Международная валютная система

Международная валютная система 

Впервые как  международная валютная система, золотой стандарт был признан на международной финансовой конференции в 1867 году в Париже. То есть впервые между странами была создана единая система формирования международных курсов валют в которых, основой было золото. То есть за золотом закреплялось законодательно за международном уровне роль главных денег.

Таким образом все национальные валюты жестко привязывались  к золотому содержанию и через золотое  содержание( весовые части золота) соотносились друг к другу по твердому валютному курсу.  

Курсы валют  или стоимость той или иной валюты закреплялось стоимость золота.

В той или  иной форме система золотого стандарта  просуществовала до Второй Мировой Войны. Разновидностями системы были следующие:

1. Золотомонетный стандарт – это когда отдельным банкам разрешалось чеканка золотых монет для обеспечения бумажно-вексильной массы.
2. Золотослитковый стандарт – это золото использовалось либо в качестве гарантии курса валюты, либо в качестве самостоятельного платежного средства только в международных расчетах и как правило между государствами.
3. Золотовалютный стандарт или Золотодевизный стандарт – при этой системе в качестве взаиморасчетов( курсовой стоимости валют) использовалось золото и валюты стран, входящих в систему золотого стандарта.

 

Это переход к золотовалютным стандартам произошел  на основании решений  Венуэской Экономической Конференции в 1922-ом году.  

Золотодевизный  стандарт основан на базовых валютах, которые свободно конвертируются в  своей стране на золото.

В ходе Первой Мировой  Войны, а затем в период Великой  Депрессии, большинство стран мира официально отказались от золотого стандарта(это в основной малоразвитые и ограбленные страны).

От золотого стандарта последними отказались в 1934 США параллельно взяв на себя обязательство, обменивать бумажный доллар на золото по соотношению 35 долларов за одну тройскую унцию. Но только для центральных банков других государств. Это сразу усилило роль доллара в мире и сделало доллар базовой валютой так, как остальные страны не гарантировали обмен своей валюты на золото по фиксированному курсу.

Золотой стандарт имел следующие преимущества:

1. Стабильность курсов валют в отношении друг друга, что в свою очередь обеспечило стабильность прогнозов, достоверность денежных потоков государства и достоверность денежных расходов и прибыли.
2. Обеспечивалась как во внутренней, так и во внешней политике, отсутствовала инфляция, что благоприятно действовало на развитие денежной торговли.

 

К основным недостаткам золотого стандарта относятся:

1. Жестко закрепленная зависимость денежной массы обеспечивающей товара движение от добычи и производство золота.
2. Невозможность государств проводить независимую от золота денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем страны.

Система золотого стандарта и Венуэская валютная международная система окончательно распались после Второй Мировой Войны.

На смену Венуэской валютной системе пришла Брэттон-Вудская валютная система:

В июне-июле 1944-го года в Брэттон-Вуде проходила международная финансовая конференция на которой странами победительницами была создана новая международная валютная система и два международных регулятора(международный валютный фонд и международный банк реконструкции и развития)

Целью создания новой международной валютной системы  было:

1. Восстановление обширной свободной торговли между странами.
2. Установление стабильного равновесия между фиксированными валютными курсами стран.
3. Передача в распоряжение государств денежных ресурсов для противодействия трудностей их внешнеторговых балансов.

МВС(международная валютная система) была создана на следующих принципах:

1. Курс базовой или ведущей валюты фиксирован к золоту.
2. Установлены твердые обменные курсы валют стран участниц курсу базовой или ведущей валюты.

Национальные  Центробанки обязаны были поддерживать стабильный курс своей валюты по отношению  к базовой валюте в рамках плюс минус один процент с помощью  валютных интервенций.

Изменение валютных курсов возможно только по средствам  девальвации национальной валюты либо ревальвации национальной валюты.

3. Организационными звеньями гарантирующие стабильность в международной валютной систему является МВФ и МБРР.

Базовой валютой  стал доллар так как в мире только он мог свободно конвертироваться.

На момент проведения конференции США обладали 70% всех мировых запасов золота.

Правительство США гарантировало соотношение 35 долларов США за одну тройскую унцию  чистого золота.

Все национальные валюты других стран были привязаны  к курсу доллара.

Такая международная  валютная система могла существовать только до тез пор пока золотые  запасы США могли обеспечить свободную  конвертацию всех долларов на земном шаре на золотые запасы США

Так как США  начали последовательно девальвировать доллар по отношению к золоту, то возникла проблема так называемого двойного рынка золота: на частных рынках разрешалось устанавливать цену золота с соответствием со спросом и предложениями, а в сделках между Центробанками действовал фиксированный курс, установленный США(35 долларов за тройскую унцию).

 

В 1971-ом году США  временно запретили своему Центробанку  конвертировать доллар в золото для  центральных банков других стран.

В 1971-ом году США  девальвировали доллар по отношению  к золоту почти на 8%. И решением МВФ был расширен коридор колебании курсов национальных валют – с плюс минус 1% до плюс минус 2.25%.

13-го февраля  1973-го года доллар был девальвирован  до уровня 42.2 доллара за тройскую  унцию. 

Эта девальвация  вызвала нестабильность на международных  рынках и в марте 1973-года была создана  международная конвенция в Париже, на которой было принято решение  об отмене жестких фиксированных  курсов валют и переходу к определению  курсов валют в соответствии со спросом  на эту валюту на мировом рынке.

С крахом или  ликвидации системы Бретто-Вудского соглашения, только в 1976-ом году на конференции МВФ в Кигстоне(Ямайка), была утверждена Ямайкая Международная Система которая действует и сегодня(2011).

Основой ямайской системы является принцип плавающих  обменных курсов национальных валют  и много валютные стандарты.

Переход к гибким обменным или плавающим обменным курсам должен был обеспечить следующих  целей:

1. Выравнивание  темпов инфляции в разных странах.
2. Выравнивание платежных балансов в разных странах.
3. Увеличение возможностей для проведения независимой экономической денежной политики центральными банками отдельных стран.
4. Введение в оборот между странами специальных средств заимствования(облигации).

Основные характеристики ямайские системы:

1. Отменен паритет золота
2. Система полицентрична. То есть основана не на одной а на несколькиз валют.
3. Не существует предела колебаний валютных курсов.
4. Каждая страна самостоятельно режим образования валютного курса своей валюты.

В настоящее  время ряд стран использует жестко фиксированные курсы своей национальной валюты, часть стран использует валютные комитеты и часть стран использует свободный курс своей национальной валюты.

Но в соответствии с положением ямайской конференции  всем государствам запрещено выражать курсы своих валют через золото.

Советы  ООН 

Качественное  изменение в международной экономической  системе связаны с созданием ООН. Она была создана 24-го октября 1945-го года.

Предществиником ООН была Лига Наций.

ООН в большей  степени больше экономическая организация нежели политическая.

Создание ООН  позволило не только определить принципы международного экономического сотрудничества но и в свою очередь создала  целый ряд международных организаций  и институтов(ГАТТ-ВТО, мировой организации здравоохранения, международной организации труда и т.д.).

ООН в целях  выполнения своих функций создала  два ведущих совета:

1. ЭКОСОС – в совет входит 54 страны, предстватилеи которыз избираються на три года. Решение принимается простым большинством голосов и у каждого члена 1 голос. В функции входят: решения связанные с международной торговлей, решение продовольственной проблемы в мире, решение проблем рационального использования ресурсов, оказание гуманитарной помощи странам находящимся в состоянии экономического кризиса, демографические проблемы и проблемы голодающих стран.
2. Конференция ООН по торговле и развитию – ЮНКТАД. Его функцией является разработка законом по развитию международной торговли. В частности это законы связанные с морским правом.

 
 
 

Из всего  товара оборота НАФТА составляет почти 20%(то есть очень значительное).

Эта интеграционная схема или модель отличается тем что имеет разные уровни развития экономики.  

Тарифная эскалация:

Чем выше степень  обработки сырья, тем ниже пошлины.

Чем ниже степень  обработки сырья, тем выше пошлины. 

Триада международной  экономики:

Евро-Африка, Америка, Евро-Азия