Макроэкономические модели открытой экономики. Плавающий обменный курс

     Рис. 1. Переход от модели закрытой к малой  и большой открытой экономике

       

     Существуют  два вида переходов от одного типа экономики к другой:

     ·  структурно-эволюционный (последовательный, “шаг за шагом”);

     ·  шоковый (революционный).

     Главной задачей структурно-эволюционного  варианта перехода является создание институциональных структур управления механизмом адаптации системы хозяйствования к новым экономическим условиям. Примером такого перехода является китайский опыт экономической реформы. Различные варианты свободных экономических зон стали “полигонами” отработки институциональных рыночных инструментов.

     Шоковый вариант – это быстрый по времени перевод всей экономической системы на рыночные принципы функционирования:

     · свободное (рыночное) ценообразование;

     · частная собственность на средства производства, в том числе на землю;

     · демонополизация экономики.

     Успех такого варианта зависит от наличия  в стране институциональных структур, способных эффективно нейтрализовать негативные последствия перехода к  рынку, а также готовности субъектов  хозяйствования работать в новых  экономических условиях. Примером “шокового” перехода является опыт Германии в конце 40-х годов и восточно-европейских стран в начале 90-х годов ХХ века. Россия в 1992 году также выбрала шоковый вариант перехода, однако, в отличие от восточно-европейских стран, она не смогла быстро создать соответствующие институциональные структуры. 
 

     В отечественной и зарубежной литературе дискутируется понятие модели открытой экономики. Если охватить экономическую  мысль Запада, то каждое из ее направлений  развивало собственную модель открытой экономики. Как в учебной, так и в монографической литературе Запада анализируются теории открытой экономики. Их исследование проводилось различными направлениями экономической мысли. Данная проблематика остается актуальной и по сей день в экономической литературе зарубежных стран. Ведь модели открытой экономики открывают такой спектр вопросов, как взаимодействие между национальными хозяйствами, сочетание макроэкономической и внешнеэкономической политики, а в случае ее неравновесного уровня - вопрос выработки собственной стабилизационной политики.

     Открытая  экономика проявляется через  отток и приток капитала, экспорт  и импорт товаров и услуг, валютные курсы. Поэтому существует как бы три уровня ее открытости, а именно:

     · экспорт товаров и услуг;

     · приток и отток капитала;

     · движение валюты.

     Для определения взаимоотношений между  странами в теориях открытой экономики  присутствуют модели малой открытой экономики, в которой цены принимаются  постоянными, и модели большой открытой экономики, где цены являются гибкими. Исходя из "Экономикс" или "Volkswirtschaftslehre", существует также деление на краткосрочный и долгосрочный периоды. В силу того, что курсы валют в экономике зарубежных стран ближе в одном случае к фиксированному курсу, в другом - к плавающему, существуют модели открытой экономики то с фиксирующим, то с плавающим, или гибким, курсом валют. Каждая из данных моделей отражает часть проводимой государственной политики. Сущность же действительности развития открытых экономик можно показать лишь в совокупности, системе рассматриваемых моделей.

     В странах Восточной Европы с проведением  реформы также стала анализироваться  данная проблема. Ведь собственно торговля и займы до этого периода осуществлялись государством. Восточноевропейские  страны открыли свою экономику в плане движения капитала, экспорта и импорта товаров и услуг на уровне фирм, ввели валютные курсы и конвертируемость валюты, ее обмениваемость на зарубежную, осуществился выбор валютного курса. Среди стран Восточной Европы кто-то в большей степени открыл свою экономику, кто-то в меньшей. Открытость экономики закономерно влечет за собой воздействие других государств на национальную экономику, что поднимает вопрос о степени открытости экономики в странах Восточной Европы, ее положительном и отрицательном воздействии, применении к конкретным условиям, степени развития страны до реформы, дозе экономических реформ, их последовательности. Поэтому эта проблема представляет интерес для стран Восточной Европы. Вследствие этого необходимо рассмотреть основные теории открытой экономики, их соподчиненность, реальное отражение существующей действительности в области взаимоотношения между странами уровней макроэкономической и внешнеэкономической политики, которая представляет собой достижение экономического роста, отсутствие инфляции и безработицы, выравнивание платежного баланса.

     Далее мы более подробно остановимся на малой и большой открытых экономиках. 

     2.1 Малая открытая экономика 

     Введем  вначале понятие малой открытой экономики.

     Такая модель открытой экономики принимает ставку процента, какая установлена на мировых финансовых рынках. Под малой открытой экономикой понимается экономика, которая представляет собой небольшую долю мирового рынка. При доступе на мировые финансовые рынки подразумевается, что правительство не препятствует международному заимствованию и кредитованию. В малой открытой экономике принимается три допущения. Так,

     Y=Y=F(K,L).  

     Это означает, что величина выпуска в  экономике зафиксирована на уровне, заданном на данный момент существующими факторами производства и производственной функцией. Это во-первых. Во-вторых, чем больше величина располагаемого дохода Y-Т, тем выше объем потребления. Функция потребления записывается следующим образом:

     С = f (Y-Т).

     В третьих, чем выше реальная ставка процента r, тем ниже объем инвестиций:

     I = f (r). 

     2.2 Большая открытая экономика 

     Теперь  рассмотрим модель большой открытой экономики.

     Большая открытая экономика - это экономика, которая благодаря ее масштабам, реальному участию в международном разделении труда, степени влияния на мировых рынках товаров, капиталов и услуг, а также имеющемуся национальному экономическому и ресурсному потенциалу оказывает реальное воздействие на формирование основных экономических параметров: уровень инфляции и мировых цен; динамику спроса и предложения на группы важнейших товаров; состояние мировых финансовых рынков, включая движение ставки процента; политику в области определения международных норм и правил, регулирующих внешнеэкономические связи, и т.д. Государства, где сформировалась большая открытая экономика (например США, Япония, Германия), оказывают значительное влияние на состояние международного рынка и на уровень мировой ставки процента..

     Большую открытую экономику можно определить при помощи следующих равенств:

     Y=Y=F(K,L),

     - это равенство говорит о том, что величина выпуска зависит от фиксированного количества труда и капитала в производственной функции. Далее, величина выпуска представляет собой сумму потребления, инвестиций, государственных закупок и чистого экспорта:

     Y=C+I+G+NX.

     Принимается также, что потребление зависит  от располагаемого дохода, что выражается следующим образом:

     Y=C(Y--T).

     Объем инвестиций зависит от реальной ставки процента:

     I=f(r).

     Состояние же текущего счета платежного баланса  зависит от реального обменного  курса:

     NX=NX(E).

     Состояние счета движения капитала является зависимой  величиной внутренней ставки процента

     CF=CF(r).

     И последнее, счет движения капитала и  счет текущих операций должны балансировать друг друга.

     Открытая  экономика, как указывалась выше, представляет собой свободное перемещение  капитала, (т. е. его приток и отток), движение экспорта и импорта товаров  и услуг, вхождение валютных курсов, что представляет собой суть модели открытой экономики. Исходя из ее сути и строится система рынков. В данном случае это рынок товаров и услуг, притока и оттока капитала, валютный рынок. Каждое из направлений экономической науки Запада по этому поводу высказывали свою точку зрения. Однако существует общая система категорий, которая объясняет открытую экономику. В данном случае необходимо раскрыть функциональные взаимосвязи экспорта и импорта, притока и оттока капитала, валютных курсов. Это во-первых. Во-вторых, открытая экономика существует не обособленно от национальной экономики, а, наоборот, тесно связана с национальными рынками. Система же ее категорий представляет собой совокупность элементов, взаимосвязанных и субординированных логическими взаимосвязями.

     Основное  тождество открытой экономики записывается как сальдо текущего счета = - сальдо счета движения капитала. Так,

     NX = S-I

     или

     NX = (Y--C-G)-I.

     Последнее можно переписать в следующем  виде:

     NX = [Y-C(Y-T)-G]-Y(r) = S-Y(r).

     Это основное отношение открытой экономики. Оно показывает, что экспорт минус импорт равняется сбережениям минус инвестиции. Для того чтобы экономика страны находилась в равновесии, необходимо равенство. Это уравнение показывает, что определяет величину сбережений и инвестиций и, соответственно, счет движения капитала (I-S) и текущий счет платежного баланса (NX). Величина сбережений зависит от бюджетно-налоговой политики (Y-T). Так, меньший объем государственных закупок или более высокие налоги увеличивают уровень национальных сбережений. Объем инвестиций зависит от ставки процента. Следовательно, счет движения капитала и счет текущих операций формируются под воздействием бюджетно-налоговой и монетарной политики. Последние являются теми инструментами государственной политики, с помощью которых осуществляется достижение стабилизационной политики, комбинация различных вариантов. 

 

4 Плавающие курсы валют

 
  В формировании плавающих курсов основную роль выполняет рынок. Такие курсы являются результатом взаимодействия, точнее установления равенства между спросом на валюту и ее предложением. 
 
 Плавающие курсы находятся в постоянном движении. Они могут меняться не только в течение месяца или недели, но даже в течение дня.

     Плавающий обменный курс — обменный курс, который устанавливает-ся за счет взаимодействия валюты и является непостоянным. 
 На валютных рынках плавающие курсы стали преобладать с начала 70-х годов XX в. В настоящее время их имеют многие развитые страны. В част-ности, они присущи валюте США.

 
 
  Образование плавающего курса является образованием рыночной цены на такой товар, как валюта.

  Между величиной курса и спросом на валюту существует обратно пропорциональная зависимость. С возрастанием обменного курса становится меньше спрос на валюту. Со снижением обменного курса спрос, наоборот, повышается. Это правило действует относительно как национальной, так и иностранной валюты.

      Предложение валюты и величина курса находятся  в прямо пропорциональной зависимости. С повышением валютного курса предложение валюты растет, а с понижением — уменьшается. Это правило распространяется как на национальную, так и иностранную валюту. 
 Тенденции ни к увеличению, ни к уменьшению. Обычно эта цена валюты называется рыночной.

  Рыночная цена валюты является ее курсом. Поскольку спрос и предложение постоянно меняются, то меняется и курс валюты, установленный рыночным путем. Поэтому он назван плавающим. 
 Если предложение превышает спрос, то происходит снижение (падение) валютного курса и обесценение валюты. Это означает уменьшение количества денежных единиц, которое можно получить при обмене данной валюты на другую.

  Обесценение валюты - процесс снижения (падения) обменного курса валюты. 
 Если спрос превышает предложение, то происходит обратный процесс: обменный курс повышается, и валюта дорожает. В этом случае количество денежных единиц, получаемых при обмене, возрастает.

      Удорожание  валюты — процесс повышения (роста) обменного курса валюты. 
 Аналогично рассуждаем, если спрос превышает предложение. График показывает, что в этом случае обменный курс растет.