Лимитирование как средство управления разными видами финансовых рисков

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего  профессионального образования

«Пермский национальный исследовательский политехнический университет»

Лимитирование как средство управления разными видами финансовых рисков

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

Выполнила:

Руководитель

Васильева Е. Е.

Пермь, 2011

       Риск – это событие или группа родственных случайных событий, наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском.

       Управление риском – синтетическая научная дисциплина, которая изучает влияние на различные сферы деятельности человека случайных событий, наносящих физический и материальный ущерб.      

       Большинство методов по сохранению и передаче риска являются финансовыми механизмами и никак не влияют на вероятность возникновеия неблагоприятных событий и масштабы убытков до их компенсации.

      Наиболее общие и широко используемые приемы и методы УР – это

диверсификация, страхование, хеджирование, лимитирование и резервирование средств (самострахование).

Что представляет собой лимитирование, как метод УР? Ответ на этот вопрос я постараюсь раскрыть в своем эссе.

       Лимитирование – это установление лимита, т.е. предельная сумма расходов, продажи, кредита и т.п. т.е система ограничений, способствующих снижению степени риска.

       Ограничения могут устанавливаться:

-по срокам (срок кредитования – не более 3 лет)

-по структуре (доля затрат в общем объеме, доля ценных бумаг в портфеле)

-по уровню отдачи (минимальная доходность проекта)

Яркий пример лимитирования в работе брокеров с ценными бумагами – установление лимитов stop-loss (фиксация убытков)

       Исходя из этого, лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

       Механизм лимитирования используется обычно по тем видам финансовых рисков, которые выходят за пределы допустимого их уровня, т.е. по финансовым операциям, осуществляемым в зоне критического или катастрофического риска. Такое лимитирование реализуется путем установления на предприятии соответствующих внутренних финансовых нормативов в процессе разработки политики осуществления различных аспектов финансовой деятельности.

       Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков, может включать:

- предельный размер (удельный вес) заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности;

- минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме;

- максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю;

- максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке;

- максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента;

- максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

       Итак, управление рисками предполагает их своевременную идентификацию, оценку, анализ и определение наиболее оптимального и эффективного способа снижения того или иного финансового риска.

Список источников

1.      Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. К.: Ника-центр, 2005.

2.      Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: Учебник. М.: Дашков и Ко, 2005.