В экономической теории ссудный
капитал традиционно рассматривается
как совокупность денежных средств,
на возвратной основе передаваемых во
временное пользование за плату
в виде процента. Для более полного
понимания сущности ссудного капитала
необходимо прежде всего определить характерные
особенности, отличающие его от капиталов
промышленного и торгового. Особенности
и источники ссудного капитала. На рынке
капиталов ссудный капитал занимает особое
место, удовлетворяя потребности национальной
экономики в лице государства, юридических
и физических лиц в свободных финансовых
ресурсах. Специфика ссудного капитала
наиболее полно проявляется в процессе
передачи его от кредитора к заемщику
и обратно: ссудный капитал как капитал
— собственность, владелец которого передает,
а точнее — продает, заемщику не сам капитал,
а лишь право на его временное использование
(например, по законодательству большинства
государств товары, полученные на условиях
еще не погашенного коммерческого кредита
и находящиеся на складе обанкротившегося
заемщика, не подлежат реализации в общем
порядке, а возвращаются кредитору без
учета очередности его финансовых требований);
ссудный капитал как своеобразный товар,
потребительная стоимость которого определяется
способностью продуктивно использоваться
заемщиком, обеспечивая ему прибыль (часть
которой и используется для последующей
выплаты ссудного процента); специфическая
форма отчуждения ссудного капитала, процедура
передачи которого от кредитора заемщику
всегда имеет разнесенный по времени характер
в части механизма оплаты (при обычной
сделке стоимость проданного товара оплачивается
немедленно, кредитные же ресурсы и плата
за их использование чаще всего возвращаются
лишь через определенное время); особенности
движения ссудного капитала, который в
отличие от промышленного и торгового
на стадии передачи от продавца (кредитора)
к покупателю (заемщику) обычно находится
лишь в денежной форме. В отличие от ростовщического
капитала, основным источником которого
выступали собственные денежные средства
кредитора, ссудный капитал формируется
прежде всего за счет финансовых ресурсов,
привлекаемых кредитными организациями
у государства, юридических и физических
лиц (что, кстати, и определяет роль банка
как специализированного посредника на
рынке ссудных капиталов). Не углубляясь
в вопросы экономической теории, подробно
анализирующей процесс взаимодействия
сфер производства и обращения как первоисточника
кредита, можно определить два источника
мобилизации финансовых ресурсов с последующим
превращением их в ссудный капитал. •
На первом этапе развития кредитных отношений
единственным источником формирования
ссудного капитала выступали временно
свободные денежные средства государства,
юридических и физических лиц, на добровольной
основе передаваемые финансовым посредникам
для последующей капитализации и извлечения
прибыли. Эти средства фиксировались на
так называемых депозитных счетах в соответствующих
кредитных организациях и обеспечивали
своим первоначальным владельцам фиксированный
доход в форме процента по этим вкладам.
Этот источник не потерял своей актуальности
и в современных условиях, когда по мере
роста уровня жизни населения развитых
государств средства физических лиц составляют
все более существенную часть рассматриваемого
источника. • По мере развития капиталистического
способа производства и, в частности, безналичной
формы денежных расчетов с прямым участием
банков новым источником формирования
ссудного капитала стали средства, временно
высвобождающиеся в процессе кругооборота
промышленного и торгового капиталов.
Основные причины подобного высвобождения
финансовых ресурсов: Стильная разработка
Новый Планшет с огромным дисплеем! rozetka.ua
2 888 грн. Сделайте выбор Мощные ПК в сборе,
смотрите параметры! vcene.ua 30 000 грн. Новейшие
смартфоны Последние мобильные разработки!
rozetka.ua от 1 500 грн. несовпадение времени
реализации произведенной продукции (т.е.
поступления денежных средств на расчетный
счет продавца) со сроками фактического
осуществления затрат на приобретение
сырья, материалов, выплату заработной
платы наемному персоналу и т. п.; постепенное
снашивание основных фондов и вытекающая
отсюда необходимость формирования амортизационного
фонда как резерва денежных средств, в
последующем используемых для финансирования
восстановления физического и морального
их износа; образование нераспределенного
остатка прибыли с момента ее формирования
до фактического использования (например,
в форме дивидендов, обычно выплачиваемых
по завершении расчетного года). Указанные
средства аккумулируются, как правило,
на расчетных счетах юридических лиц в
обслуживающих их кредитных организациях.
При этом для банка особая привлекательность
данного источника ссудного капитала
определяется отсутствием необходимости:
получения предварительного согласия
владельца расчетного счета на использование
находящихся на нем средств; выплаты дохода
по расчетным счетам по аналогу с депозитными,
т.е. фактическая бесплатность этих ресурсов
(например, по кредитному законодательству
США вплоть до начала 70-х гг. банкам запрещалось
начислять процент по расчетным счетам,
в современных условиях отдельные зарубежные
и отечественные банки выплачивают его
в минимальных размерах). Для большинства
современных банков рассматриваемый источник
выступает в качестве основного мобилизационного
ресурса и побуждает их к постоянному
увеличению общего состава обслуживаемых
клиентов. Структура рынка ссудных капиталов.
Рынок ссудных капиталов как один из финансовых
рынков можно определить как особую сферу
финансовых отношений, связанных с процессом
обеспечения кругооборота ссудного капитала.
• Основные участники этого рынка: первичные
инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых
ресурсов, на различных началах мобилизуемых
банками и превращаемых в ссудный капитал;
Алкоголизм приводит к летальному исходу!
ОСТАНОВИТЕСЬ! Самый простой способ бросить
пить! Вы будете поражены! alcostop.com.ua Самый
большой выбор часов! Красивые и стильные!
Цена от 349 грн! i-watch.com.ua Patek Philippe, Rolex, Hublot
Копии лучших швейцарских часов watch.net.ua
специализированные посредники в лице
кредитно-финансовых организаций, осуществляющих
непосредственное привлечение (аккумуляцию)
денежных средств, превращение их в ссудный
капитал и последующую временную передачу
его заемщикам на возвратной основе за
плату в форме процента; заемщики в лице
юридических, физических лиц и государства,
испытывающие недостаток в финансовых
ресурсах и готовые заплатить специализированному
посреднику за право их временного использования.
• Исходя из целевой направленности выделяемых
банками кредитных ресурсов, рынок ссудных
капиталов может быть дифференцирован
на четыре базовых сегмента: денежный
рынок — совокупность краткосрочных кредитных
операций, обслуживающих движение оборотных
средств; рынок капиталов — совокупность
средне- и долгосрочных операций, обслуживающих
движение прежде всего основных средств;
фондовый рынок — совокупность кредитных
операций, обслуживающих рынок ценных
бумаг; ипотечный рынок — совокупность
кредитных операций, обслуживающих рынок
недвижимости. Каждый из перечисленных
сегментов рынка имеет специфические
особенности в части его организации и
функционирования, что на практике привело
к созданию коммерческих банков, специализированных
финансово-кредитных институтов (инвестиционных,
ипотечных и т. п.).