Кредитный рынок и его участники

Роль кредита важна для пополнения оборотных средств, потребность в которых у каждого предприятия не стабильна, меняется в зависимости от условий работы: рыночных, природных, климатических, политических и др.

Роль кредита велика для воспроизводства основных фондов. Используя кредит, предприятие может совершенствовать, увеличивать производство значительно быстрее, чем при его отсутствии.

Важна роль кредита в регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.

1.5 Теории кредита

Конец формы

В современной теории денег выделяются две теории, касающиеся сущности и роли кредита в экономике:

1. натуралистическая теория кредита
2. капиталотворческая теория кредита.
Отличие теорий состоит в определении границ (сферы действия) кредита в воспроизводственном цикле и оценке его роли в общественном производстве.

Современные теории (Кейнс, монетаризм и пр.) рассматривают не сущностные характеристики кредита, а возможности его влияние на экономическое развитие и способы использования этих возможностей на практике.

Натуралистическая теория кредита.

Натуралистическая теория кредита первоначально обоснована видным английскими экономистами А. Смитом и Д. Рикардо. Этой теории придерживались представители так называемой исторической школы, экономисты Ж.Сэй, Ф. Бастия, Д. Мак-Куллох.

Основные положения теории:
1. Объектом кредита являются натуральные, т.е. неденежные вещественные блага.

2. Кредит представляет собой движение натуральных благ и поэтому есть только способ перераспределения существующих в обществе материальных ценностей.

3. Ссудный капитал - действительный капитал, а поэтому его движение полностью совпадает с движением производственного капитала.

4. Кредиту присуща пассивная роль. Ценности создаются промышленным капиталом.

Банки - скромные посредники, выполняющие функцию перераспределения капитала между хозяйствующими субъектами.

Ошибочность данной теории заключается в следующем:
1. Не считали ссудный капитал обособившейся частью промышленного капитала, а отождествляли с ним. Ссудный капитал, таким образом, лишен собственной роли.
2. Нет понимания роли кредита и его создателей - банков.
2. Вместе с тем данная теория в отличие от более поздней более объективно подходит к пониманию сущности кредита: кредит действительно не создает реальной стоимости. Она образуется в процессе производства, где нет места ссудному капиталу; кредит зависим от производства, его состояния и пр.

Капиталотворческая теория кредита.

Основные концепции капиталотворческой теории были сформулированы английским экономистом Дж. Ло. Согласно его взглядам, кредит занимает положение, не зависимое от процесса воспроизводства, и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Из этого основного постулата вытекали все последующие элементы капиталотворческой теории.

Основные положения:
1. Кредит занимает положение, не зависящее от процесса производства.
2. Кредиту принадлежит решающая роль в развитии экономики.
Кредит отождествлялся с деньгами и богатством. По мнению Ло, кредит способен привести в движение все неиспользованные возможности страны, создавать богатство и капитал. Банки рассматриваются в качестве создателей капитала, а не посредников.

II глава: Кредитный рынок и его участники

2.1 Сущность и функции кредитного рынка

Кредитный рынок - это общее обозначение  тех  рынков,  где  существуют предложение и  спрос  на  различные  платежные  средства.  Кредитные  сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и  др.),  которые

берут  взаймы  и  ссужают   деньги,   или   движением   различных   долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.(см.рис.№2)

      Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем  происходит  перемещение  денег  из

тех  секторов  экономики,  где  имеется  избыток,  в  те  сектора,   которые

испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут  деньги  в

долг для финансирования своих инвестиций;  иногда  предприятия  дают  деньги

взаймы, но, как правило, производственный сектор  больше  берет,  чем  дает.

Поэтому можно сказать,  что  одна  из  основных  задач  кредитного  рынка  -

направлять сбережения населения и свободные  средства  посредническим  лицам

на инвестиции.

Увеличение масштабов накопления денежного капитала в условиях капитализма обусловило развитие кредитного рынка. Под влиянием спроса и предложения происходит движения ссудного капитала: капитал, накапливаемый в виде денежных средств, превращается непосредственно в ссудный капитал.

Кредитный рынок как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, которые определяются законами капиталистического хозяйствования, формирующими в конечном итоге его сущность, т.е. связи и отношения как внутри самого рынка, так и во взаимодействии с другими экономическими категориями.

Институциональная структура кредитного рынка Денежный капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам) .

Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него.

Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими отношениями капиталистического способа производства. В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном механизме государственно-монополистического капитализма.

Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того, кредитный рынок играет большую роль в структурной перестройке капиталистической экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония.

Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а, прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте.

Функции кредитного рынка определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

1.      обслуживание товарного обращения через кредит;

2.      аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

3.      трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

4.      обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

5.      ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Указанные функции кредитного рынка направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.

Отражая накопление и движение денежного капитала, кредитный рынок органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения.

2.2 Институциональная структура кредитного рынка

Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный  капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не  имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при  помощи  собственного  капитала

или только при помощи капитала, депонированного у него.

      Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими  отношениями  капиталистического

способа производства. В свою очередь  сущность  этого  рынка  предопределяет конкретную   роль,   которую   он   выполняет   в   современном    механизме государственно-монополистического капитализма.

      Кредитный  рынок  способствует  росту  производства  и  товарооборота, движению  капиталов  внутри  страны,  трансформации  денежных  сбережений  в капиталовложения,  реализации   научно-технической   революции,   обновлению

основного  капитала.  В  этом  смысле  рынок  опосредствует  различные  фазы воспроизводства,   является   своеобразной   опорой    материальной    сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

      Экономическая роль кредитного  рынка  заключается  в  его  способности объединить  мелкие,  разрозненные  денежные  средства  в   интересах   всего

капиталистического накопления. Это позволяет  рынку  активно  воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

      Важной особенностью кредитного  рынка  является  усиление  влияния  на процесс  интернационализации  мирового  хозяйства  посредством   обеспечения

миграции капиталов. Кроме  того,  кредитный  рынок  играет  большую  роль  в структурной  перестройке капиталистической   экономики,   особенно   таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония.

      Кредитный рынок выполняет макроэкономическую  функцию.  В  современной капиталистической экономике денежный  капитал  накапливается  в  основном  в виде денежного ссудного  капитала.  Поэтому  накопление денежного  капитала важно не само по себе как обособленный  процесс,  а  прежде  всего  с  точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства,  т.е. в  макроэкономическом аспекте.  В  этом  отношении накопление   денежного капитала тесно взаимодействует  с  реальным  накоплением,  представляющим  в

целом иной процесс. Большая часть денежного  капитала  формируется  за  счет сбережений населения, а их размеры играют значительную  роль  в  образовании

общенациональной  нормы  реального  накопления,  доли   капиталовложений   в валовом национальном продукте.

      Функции кредитного рынка определяются его сущностью и  ролью,  которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства,  а  также  задачами  по

воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций кредитного рынка:

- обслуживание товарного обращения через кредит;

- аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений)  предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;

-  трансформация  денежных  фондов  непосредственно  в  ссудный  капитал  и использование его  в  виде капиталовложений  для  обслуживания  процесса производства;

- обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

- ускорение концентрации и централизации капитала, содействие  образованию мощных финансово-промышленных групп.

Указанные   функции   кредитного    рынка    направлены    на    поддержание

капиталистического  способа   производства,   обеспечение   функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.

     Отражая накопление и  движение  денежного  капитала,  кредитный  рынок органически  связан  с  движением  стоимости  в   ее   денежной   форме,   с образованием и использованием различных денежных  фондов  в  виде  кредитных ресурсов и ценных бумаг.  Посредством  рынка  можно  измерить  и  определить движение,  объем,  направление   денежных   фондов,   идущих   на   развитие

капиталистического  общественного  воспроизводства,   воздействие   его   на социально-экономические отношения.

2.3 Кредитная система

Для более детального раскрытия темы, нужно обратить внимание на сущность и принципы функционирования кредитной системы. Потому, как данный институт экономики является основной составляющей рынка ссудных капиталов.