Краткий анализ российского рынка сберегательных сертификатов

Краткий анализ российского  рынка сберегательных сертификатов.

Сегодня сберегательные сертификаты  предлагают клиентам (физическим лицам) более 25 коммерческих банков России, в  том числе Сбербанк России, Банк Москвы, Проминвестбанк, Банк «Кредит-Днепр», Петрокоммерцбанк, Московский нефтехимический банк, Банк ЕВРОМЕТ, Европейский трастовый банк и другие. 
Что же такое сберегательный (депозитный) сертификат? В пункте 1 статьи 844 главы 44 Гражданского кодекса Российской Федерации его значение определено как: «Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка». 

Различие между  депозитным и сберегательным сертификатом заключается не только в круге  инвесторов, но и в сроках обращения. Для депозитных сертификатов максимальная продолжительность составляет один, а для сберегательного — три  года

Депозитный сертификат — это  письменное свидетельство банка  по выплате размещенных у него юридическими лицами депозитных вкладов, на основании которого права могут переходить от одного лица к другому.  
 
Сберегательный сертификат — это документ, являющийся обязательством банка по выплате размещенных у него физическими лицами сберегательных вкладов, права по которому могут уступаться одним лицом другому.

Популярность сберегательных сертификатов у населения из года в год возрастала до 2008 года. Так, только за 2006 год объем  выданных сберегательных сертификатов по сравнению с 2005 годом вырос  в 2,45 раза. Наибольшим спросом пользуются сберегательные сертификаты со сроком погашения от 181 дня до 1 года, правда их доля в общем объеме постепенно снижается. Анализ выпуска кредитными организациями сберегательных (депозитных) сертификатов за последние 5 лет показывает, что объемы использования (эмиссии) постоянно растут. Объем выпуска  сберегательных сертификатов, начиная  с 2008 года, существенно падает, что  связано с международным финансовым кризисом и незащищенностью вложений в сертификаты на предъявителя. 

Данные  Центрального Банка РФ по объему выпускаемых  сберегательных сертификатов выглядят так:

Наибольший интерес может представлять для людей сберегательный сертификат Сбербанка России, который выпускается  на предъявителя, что можно объяснить  обширной географией расположения филиальной сети Сбербанка по всей территории России.

Сберегательный сертификат (на предъявителя) Сбербанка России

• выпускаются в валюте Российской Федерации
• выпускаются на срок от 3 месяцев до 2 лет. Каждый сберегательный сертификат выдается на конкретный срок и поэтому считается срочным;
• имеют фиксированную процентную ставку, установленную при выдаче сертификата. Выплата процентов по сберегательному сертификату осуществляется Сбербанком одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.
• принимаются к досрочной оплате, при этом выплачиваются - сумма вклада и проценты, действующие по вкладам до востребования на момент предъявления сертификата к оплате;
• могут служить обеспечением при получении кредита;
• выдаются во всех подразделениях Сбербанка, обслуживающих физические лица.

Сберегательные  сертификаты выпускаются Сбербанком с суммами вклада: 

• 1 000,00 руб.
• 10 000,00 руб.
• 50 000,00 руб.
• 100 000,00 руб.

C 2010 года  процентные ставки по сберегательным  сертификатам Сбербанка России  образца 1999 года установлены следующие: 
 

Надо отметить, что процентные ставки по сберегательному сертификату  Сбербанка номиналом в 1 тыс.руб. не значительно отличаются от процентных ставок по вкладу «Депозит Сбербанка России», а номиналом в 10,50 и 100 тыс.руб. существенно выше. А так как процентная ставка по сертификатам фиксированная, то и нет квартальной капитализации процентов, присущей всем вкладам Сбербанка России.

Но самый главный недостаток Сберегательного сертификата Сбербанка  России - это повышенный риск при  его хранении дома. Раз он выписан  на предъявителя, то при его «утере», любой человек с легкостью  сможет досрочно его конвертировать в деньги без каких либо вопросов со стороны банка. Восстановление прав по утраченному сертификату осуществляется только через суд.

Зато  АКБ "ЕВРОМЕТ" предлагает клиентам более защищенный в этом отношении - именной сберегательный сертификат АКБ "ЕВРОМЕТ" (ОАО). Правила выпуска  и обращения Сберегательных сертификатов АКБ "ЕВРОМЕТ" (ОАО) утверждены Банком России. Именной сберегательный сертификат выписывается на любую сумму сбережений по желанию вкладчика без ограничения. 
Условия выдачи именного сертификата следующие: 

 
 
Банк  «Евромет» гарантирует своим клиентам то, что гарантировать и не надо. Преимущества данного вида вложения средств:

• Именной сберегательный сертификат может передаваться третьим лицам только при оформлении цессии (уступки требования) на оборотной стороне бланка сертификата и на дополнительных листах (приложениях).
• Указанная в сертификате процентная ставка, не меняется в течение всего срока действия сертификата.
• Доходность, предлагаемая Банком по Сберегательному сертификату, в настоящее время выше, чем доходность по депозитам как самого банка так и ,например, по сертификатам Сбербанка;
• Если срок получения вклада по Сберегательному сертификату пропущен, то Банк несет обязательство оплатить обозначенную в банковском сертификате сумму вклада и сумму процентов по первому требованию его владельца;

А вот  Банк Москвы выпускает именные депозитные сертификаты, и владельцами этих сертификата могут быть только:

• юридические лица резиденты РФ
• юридические лица нерезиденты РФ

Банк Москвы сертификаты выпускает  только в валюте РФ, а расчеты  по операциям с сертификатами  производятся только в безналичном  порядке.