Экспресс-анализ финансового состояния организации

 

Задание.

Провести экспресс-анализ финансового состояния организации  и сделать вывод о целесообразности более углубленного анализа, выделив те позиции финансовых результатов и финансового положения, которые требуют детального исследования. Экспресс-анализ провести по следующим этапам.

просмотр отчета по формальным признакам: наличие минимального набора требуемых отчетных форм для анализа, наличие и полнота аналитических расшифровок.

Выявление «больных статей» и их оценка в динамике. К «больным статьям» относятся: «непокрытый убыток», «кредиты и займы, непогашенные в срок», «просроченная кредиторская задолженность».

Ознакомление с ключевыми  индикаторами в динамике: показатели финансовой устойчивости (коэффициент финансового левириджа (рычага), доля заемных средств в имуществе), коэффициент абсолютной ликвидности, показатели деловой активности (оборачиваемость оборотных активов, оборачиваемость запасов), факторный анализ прибыли от продаж, динамика рентабельности активов, рентабельность производства, фондорентабельность.

Общая оценка имущественного состояния организации: анализ структуры оборотных активов, динамика доли нераспределенной прибыли в имуществе организации.

Формулирование выводов  по результатам анализа. По итогам проведенного исследования необходимо систематизировать положительные и отрицательные моменты, выявленные в ходе анализа, и сделать заключительные выводы о целесообразности более углубленного исследования.

 

 

 

 

 

 

ИСТОЧНИК АНАЛИТИЧЕСКОЙ ИНФОРМАЦИИ

БАЛАНС, тыс. руб.

Пояснения	Наименование показателя	На 31 декабря 2011 г.	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2009 г.
1	2	3	4	5
АКТИВ
	1. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
	Нематериальные активы	170	102	15
	Результаты исследований и разработок	1550	560	200
	Основные средства	8706	8890	8650
	Прочие внеоборотные активы		56
	Итого по разделу 1	10426	9608	8865
	2.ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
	Запасы	4468	3821	3625
	НДС по приобретенным  ценностям	1244	1453	1116
	Дебиторская задолженность	3364	3762	3897
	Финансовые вложения	520		240
	Денежные средства	840	684	586
	Итого по разделу 2	10436	9720	9464
	БАЛАНС	20862	19328	18329
ПАССИВ
	3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставной капитал	80	80	80
	Переоценка внеоборотных активов	5747	5611	4885
	Добавочный капитал (без  переоценки)	250	250	250
	Резервный капитал	1138	1025	1121
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	4950	3270	4117
	Итого по разделу 3	12165	10236	10453
	4, ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Итого по разделу 4	0	0	1365
	5. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	2952	4400	2333
	Кредиторская задолженность	5141	4172	3268
	Доходы будущих периодов	170	194	174
	Резервы предстоящих  расходов	250	326	126
	Прочие краткосрочные  обязательства	184		1975
	Итого по разделу 5	8697	9092	7876
	БАЛАНС	20862	19328	18329

 

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И  УБЫТКАХ, тыс.руб.

Пояснения	Наименование показателя	За 2011 год	За 2010 год
	Выручка	60500	53260
	Себестоимость продаж	(48521)	(42553)
	Валовая прибыль (убыток)	11979	10707
	Коммерческие расходы	(1265)	(2368)
	Управленческие расходы	(2544)	(1819)
	Прибыль (убыток) от продаж	8170	6520
	Доходы от участия  в других организациях	790	840
	Проценты к получению	89	97
	Проценты к уплате	(79)	(37)
	Прочие доходы	2205	1980
	Прочие расходы	(2601)	(2045)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	8574	7355
	Текущий налог на прибыль	(2057)	(1765)
	Чистая прибыль (убыток)	6517	5590

 

 

 

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ДАННЫЕ

1.Расходы будущих  периодов:

на 31 декабря 2011 года – 76 тыс.руб.

на 31 декабря 2010 года – 94 тыс.руб.

на 31 декабря 2009 года – 59 тыс.руб.

2.Задолженность  поставщикам и подрядчикам

на 31 декабря 2011 года – 3584 тыс.руб.

на 31 декабря 2010 года – 2386 тыс.руб.

на 31 декабря 2009 года – 2110 тыс.руб.

3.Краткосрочная  дебиторская задолженность

на 31 декабря 2011 года – 4211 тыс.руб.

на 31 декабря 2010 года – 3265 тыс.руб.

на 31 декабря 2009 года – 2980 тыс.руб.

4.Организация  не имеет просроченной кредиторской  задолженности, просроченных кредитов и займов

5.Выписка из  формы №5 Приложение к бухгалтерскому  балансу 

2.Основные  средства (тыс.руб.)

2.1 Наличие и движение основных средств

 

Наименование показателя	На начало года		На конец периода
	Первоначальная стоимость	Накопленная амортизация	Первоначальная стоимость	Накопленная амортизация
Основные средства (без  учета доходных вложений в материальные ценности) – всего, в том числе	11700	2810	11376	2670
Здания	6734	1717	6413	1534
Сооружения	1951	235	1300	220
Машины и оборудование	1897	580	2633	560
Транспортные средства и хозяйственный инвентарь	1118	278	1030	356

 

 

Решение

Основные источники  информации, экспресс-анализа финансовой отчетности – это финансовая отчетность предприятия. Согласно федеральному закону «О бухгалтерском учете» базовые отчетные документы компании это бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2). В состав годовой отчетности так же включаются приложения к бухгалтерскому балансу: отчет об изменении капитала (форма №3); отчет о движении денежных средств (форма № 4); приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5); отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6); пояснительная записка, содержащая существенную информацию об организации, ее финансовом положении; аудиторское заключение. В нашем случае в наличие некоторые основные формы финансовой отчетности, но некоторые данные отсутствуют, также мы не можем в полной мере судить о достоверности этой отчетности, так как она не оформлена соответствующим образом, а именно отсутствуют подписи ответственных лиц и печать организации, также достоверность не подтверждена наличием аудиторского заключения. При подсчете статей пассива баланса можно установить, что 4 раздел «Долгосрочные обязательства» не был включен в итог, что может отразиться в целом на правильности проводимого анализа.

Для характеристики имущественного состояния организации проведем анализ бухгалтерского баланса. В данной организации, по данным актива баланса, наблюдается не только наличие, но и рост стоимости нематериальных активов, основных средств и материальных запасов, что говорит о стабильности имущественного положения данной организации.

В части инвестиционной направленности финансовой политики видим, что она не получает достаточного развития, в наличии краткосрочные финансовые вложения, которые на 31.12.2010 вообще отсутствовали, но к 31.12.2011 составили 520 тыс.руб., что говорит об изменении политики организации в сторону вложений в инвестиции.

Финансовая результативность деятельности организации характеризуется в бухгалтерском балансе нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), а в форме №2 – прибыли (убытка) до налогообложения и чистой прибыли (убытка) отчетного периода. На основании имеющихся данных бухгалтерского баланса видим уменьшение нераспределенной прибыли на 31.12.2010 на 847 тыс. руб., что является отрицательным показателем, однако на 31.12.2011 нераспределенная прибыль организации значительно увеличилась, на 1680 тыс руб. по сравнению с 31.12.2010 и на 833 тыс руб. по сравнению с 31.12.2009. Также, по данным отчета о прибылях и убытках наблюдаем увеличение прибыли до налогообложения и чистой прибыли в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 1219 тыс.руб. и на 927 тыс. руб. соответственно. Указанные данные говорят об улучшении финансовой результативности деятельности организации в 2011 году по сравнению с 2010 и 2009 годами.

Платежеспособность организации  характеризуется наличием свободных  денежных средств и состоянием расчетов с кредиторами, банками и другими займодавцами. В данной организации платежеспособность можно охарактеризовать как стабильную, денежные средства увеличивались и на 31.12.2010 (на 98 тыс.руб.) и на 31.12.2011 (на 156 тыс.руб.). Также положительной оценки заслуживает отсутствие кредиторской задолженности и просроченных кредитов и займов. Также просматривается уменьшение дебиторской задолженности. Само наличие дебиторской задолженности не может характеризоваться положительно, так как это говорит об отвлечении денежных средств и зависимости от дебиторов, однако её уменьшение – это хороший признак.

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент левериджа (рычага) = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)/ Активы

(2009)- (1365+7876)/18329 = 9241/18329=0,5041

(2010) – (950+9092)/19328=10042/19328=0,52

(2011) – (70+8697)/20862=8767/20862=0,42

Если коэффициент принимает  значение меньше 0.5, значит, активы организации финансируются в большей степени за счёт собственного капитала. Если коэффициент левериджа более 0.5, то активы организации финансируются в большей степени за счёт заёмных средств.

Таким образом мы видим, что по сравнению с 2009 и 2010 годами, когда коэффициент левериджа  был более 0,5, к 2011 году коэффициент  уменьшился и стал меньше 0,5, то есть активы данной организации стали финансироваться в большей степени за счет средств собственного капитала, что заслуживает положительной оценки.

Определим долю заемных  средств в имуществе.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/(краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов)

(2009) – (586+240) / (7876-174-126) = 0,11

(2010) – (684+0) / (9092-194-326) = 0,08

(2011) – (840+520 ) / (8697-170-250) = 0,16

Значение данного показателя вызывает большое опасение, так как организация обладает низкой ликвидностью, то есть низкой оперативной платежеспособностью. Оптимальное значение ≥ 0,2. Только к 2011 году значение показателя немного приблизилось к оптимальному.

Анализ соотношения  активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост c нач. года, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.6 - гр.3)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	1360	+98,8	>=	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	5141	+23,2	-3781
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	3364	-10,6	>=	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	3136	-28,7	+228
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)	4392	+17,8	>=	П3. Долгосрочные обязательства	0	–	+4392
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	10426	+8,5	<=	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету)	11265	+22,3	-839