Экономика отрасли

     Содержание

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Вопрос 10. Понятие финансового  рынка. Предпосылки  возникновения финансового  рынка.

     Для нормального развития экономики  постоянно требуется мобилизация  временно свободных денежных средств  физических и юридических лиц  и их распределение и перераспределение на коммерческой основе между различными секторами экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на финансовых рынках. Финансовые рынки - это общее обозначение тех рынков, на которых проявляются спрос и предложение на различные платежные средства.

     Термин  finansia возник в XIII-XV вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж. Дальнейшее употребление - в качестве понятия, связанного с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования госфондов денежных средств. Т.о. данный термин отражал: во-первых, денежные отношения между двумя субъектами; во-вторых, субъекты обладали разными нpавами в процессе этих отношений; в-третьих, в процессе этих отношений фоpмиpовался общегосударственный фонд денежных средств - бюджет. Следовательно, эти отношения носили фондовый характер; в-четвертых, регулярное поступление средств в бюджет не могло быть обеспечено без придания налогам, сборам и другим платежам госудаpственно-принудительного хаpактеpа.

     Финансовый  рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация  капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников  к заемщикам. Товаром выступают  собственно деньги и ценные бумаги. Финансовый рынок, таким образом, предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями л продавцами финансовых ресурсов.

              Финансовый рынок разделяется на денежный рынок и рынок капиталов. На денежном рынке осуществляются операции по предоставлению и заимствованию свободных денежных средств предприятий и населения на короткий срок. На рынке капиталов производится заимствование средств на длительные сроки. Различия определяются назначением заемных средств. Денежный рынок обслуживает сферу обращения, капитал функционирует на нем как средство обращения и платежа, что определяет типы финансовых инструментов на этом рынке. Рынок капиталов обслуживает процесс расширенного воспроизводства: капитал функционирует как самовозрастающая стоимость.

     Процессу  накопления денежного капитала предшествует этап его производства. Когда денежный капитал создан и еще находится  в сфере производства, он представляет собой чистый денежный капитал. Его  передача в другие сферы хозяйства  означает принятие им формы ссудного капитала. Рынок ссудных капиталов (как часть рынка капиталов) способен объединить мелкие разрозненные денежные средства, которые сами по себе не могут  действовать как денежный капитал. Объединение их в крупные суммы  позволяет рынку играть большую  роль в процессах концентрации и  централизации производства и капитала.

     Роль  рынка ссудных капиталов в  экономике проявляется в трех основных направлениях:

     1) пред оставление ссудного капитала частному сектору, государству и населению, а также иностранным заемщикам;

     2) аккумуляция свободного денежного  капитала и денежных сбережений  населения;

     3) аккумуляция и сосредоточение  фиктивного капитала.

     Под фиктивным капиталом понимается накопление и мобилизация денежного  капитала в виде различных ценных бумаг (вторая часть рынка капиталов), который в отличие от реального  капитала (в форме денег, оборудования) представляет собой не стоимость, а  лишь право на получение дохода. Ценные бумаги - это денежные документы, удостоверяющие права собственности  или займа владельца документа  по отношению к лицу, выпустившему такой документ (эмитенту) и несущему по нему обязательства. Самостоятельное  движение фиктивного капитала на рынке  приводит к резкому отрыву рыночной стоимости ценных бумаг от балансовой, что еще более усугубляет разрыв между реальными материальными ценностями и их относительной финансированной стоимостью, представленной в ценных бумагах.

     Таким образом, национальный финансовый рынок  складывается из трех сегментов:

     1) денежного рынка (обращающихся  наличных денег и других краткосрочных  платежных средств - векселей, чеков  и др.);

     2) рынка ссудного капитала в  виде краткосрочных и долгосрочных  кредитов, предоставляемых заемщикам  финансово-кредитными учреждениями;

     3) рынка ценных бумаг, который  делится на внебиржевой (первичный)  и биржевой секторы, а также  "уличный" сектор.

     Рынок ценных бумаг обслуживает как  денежный рынок, так и рынок капиталов, причем ценные бумаги охватывают лишь часть движения финансовых ресурсов. Основной функцией рынка ценных бумаг является распределение денежных средств, перелив капитала из одной отрасли в другую через инструменты рынка (ценные бумаги). Посредством механизма эмитирования, размещения, купли-продажи ценных бумаг формируются необходимые инвестиционные источники для модернизации и расширения всех сфер общественного воспроизводства. Ценные бумаги и выпускаются прежде всего с целью мобилизации и более рационального использования финансовых ресурсов предприятий и сбережений населения.

     При длительном нарушении сбалансированности спроса и предложения на капитал  в результате колебаний экономической  конъюнктуры ссудный капитал  начинает вкладываться туда, где можно  получить доход в виде процента, дивиденда. Обезличенность рынка ссудного капитала проявляется в том, что его развитие и движение осуществляется через рынок ценных бумаг (чтобы получить доход не ниже средней нормы ссудного процента).

     Следовательно, держатель ценных бумаг обладает возможностью превратить фиктивный  капитал (ценные бумаги) в реальный, денежный. Поэтому рынок ценных бумаг входит составной частью в национальный рынок капиталов.

     Функционирование  рынка ценных бумаг носит в  большой степени спекулятивный  характер. Государство участвует  в перераспределении капитала, выступая через свои кредитные учреждения и как продавец, и как покупатель ценных бумаг. Банки, страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, осуществляя операции с ценными  бумагами, накапливают уже реальный капитал, субсидируя государство, предприятия  и население.

     Так как не все ценные бумаги ведут  свое происхождение от денежных капиталов, то рынок ценных бумаг не может  быть в полном объеме отнесен к  финансовому рынку. В той части, в какой рынок ценных бумаг  основывается на деньгах как на капитале, он называется фондовым рынком (как  составная часть финансового  рынка). Фондовый рынок образует большую  часть рынка ценных бумаг. В России, однако, правовое пространство и инфраструктура фондового рынка пока не завершены.

     Часто понятия рынка ценных бумаг и  фондового рынка считаются синонимами. К ценным бумагам фондового рынка  относятся товарные и валютные фьючерсы, биржевые опционы и др.

     Рынок ценных бумаг имеет ряд функций, которые можно разделить на общерыночные (присущие каждому рынку) и специфические (отличающие данный рынок от других).

     К общерыночным функциям рынка ценных бумаг относятся:

     1) коммерческая (получение прибыли);

     2) ценовая (формирование рыночных цен);

     3) информационная (доведение до участников необходимой информации);

     4) регулирующая (создание правил торговли и участия в ней).

     К специфическим функциям рынка ценных бумаг относятся:

     1) перераспределительная функция, которая может быть разбита на три подфункции:

• перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности;
• перевод сбережений (населения) из непроизводительной в производительную форму;
• финансирование дефицита государственного бюджета на неинфляционной основе, т. е. без выпуска в обращение дополнительных денежных средств;

     2) функция страхования ценовых  и финансовых рисков (хеджирование).

     Учитывая  масштабы экономических преобразований, которые предстоит сделать в  России в процессе структурной перестройки, необходимы колоссальные финансовые средства, которые не в состоянии предоставить ни бюджетная система, ни внутренние источники финансирования, существующие на предприятиях. В этой связи роль и значение финансового рынка  в развитии экономики трудно переоценить. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Вопрос 22 Производственное кооперирование, характеристика.

     Кооперирование — прямые производственные связи между предприятиями, участвующими в совместном изготовлении продукции. Производственное кооперирование непосредственно вытекает из специализации отраслей и предприятий на изготовление отдельных заготовок, деталей и агрегатов для машин, оборудования, других изделий и продуктов.

     Виды  кооперирования

     -  по отраслевому признаку:

     а)  внутриотраслевое кооперирование

     б)  межотраслевое кооперирование

     -  территориальному признаку:

     а) внутрирайонное кооперироание

     б) межрайонноекооперирование.

     Формы кооперирования:

     1. Предметная кооперация - означает сосредоточение производства отдельных видов продукции конечного потребления (инструментальный или автомобильный завод, швейная фабрика).

     2. Подетальная кооперация — сосредоточение производства определенных деталей и агрегатов, заготовок и полуфабрикатов, выполнение отдельных технологических процессов (подшипниковый завод, завод поршней и другие).

     3. Технологическая кооперация - превращение отдельных фаз производства или операций в самостоятельные производства  (литейный завод, прядильная или отделочная фабрика, ремонтные заводы).

     Уровень кооперирования определяется следующими показателями:

     - удельным весом в себестоимости  продукции комплектующих изделий  и полуфабрикатов, получаемых по  кооперированию;

     - удельным весом полуфабрикатов, изготавливаемых предприятием на  сторону, в общем их выпуске и в выпуске всей продукции;

     - количеством предприятий, кооперирующихся  с данным предприятием.

     Рассмотренные формы общественной организации  производства дополняют одна другую, а часто действуют совместно.

     Экономическая эффективность кооперирования проявляется  главным образом в снижении себестоимости  за счет повышения производительности труда и уменьшения условно-постоянных расходов, приходящихся на единицу  продукции. На основе кооперирования производства возникают более устойчивые связи с поставщиками и потребителями, улучшается и упрощается материально-техническое обеспечение и сбыт.

     Экономическая эффективность кооперирования предполагает расчет годового экономического эффекта, срока окупаемости капитальных  вложений, а также среднегодовой  выработки на одного работающего, трудоемкости, материалоемкости, фондоотдачи, рентабельности.