Иностранные инвестиции и их роль в экономике России

Вторая группа является самой многочисленной, в нее входит почти половина из 80 регионов России, в том числе-области – Белгородская, Оренбургская, Новосибирская, Камчатская, Вологодская, Мурманская, Тверская, Липецкая, Омская, Томская, Амурская, Магаданская, Приморский край, Краснодарский край, Республика Коми, Удмуртская Республика, Республика Дагестан.

•Третья – регионы с неблагоприятным инвестиционным климатом, с минимальной деловой активностью, низкими темпами формирования новых экономических структур.

К третьей группе относятся примерно 15 регионов, в том числе ряд регионов Центрально-Черноземного района, все республики Северного Кавказа, Республика Калмыкия, Республика Адыгея, Республика Тыва, Чукотский автономный округ, Республика Алтай, Еврейская автономная область, Ингушская Республика.

В середине 1997 г. эксперты Института немецкой экономики провели опрос руководителей 340 фирм ФРГ, занимающихся инвестиционной деятельностью в России. Руководители более 90% немецких фирм считают правильным свое решение заняться бизнесом и надеются на успех в долгосрочной перспективе.

Вместе с тем они считают, что на формирование благоприятного инвестиционного климата в России негативное влияние оказывает ряд факторов.

Результаты этого опроса отражены в следующей таблице: [1, 357]

Создание широкой сети современных технополисов позволило бы России не только сохранить научно-технический потенциал, но и заложило бы основу для разработки и создания конкурентоспособной, наукоемкой продукции.

Необходимо отметить еще одну важную функцию технополисов – сдерживание "утечки мозгов", что весьма актуально для современной России, которая превращается в мирового лидера в этой сфере. Развитие технопарков, где создаются благоприятные условия для научной и коммерческой деятельности, могло бы затормозить этот процесс.

Несмотря на ряд серьезных экологических проблем, Россия по мировым стандартам остается наименее загрязненной территорией. Такое положение дает России реальный шанс стать мировым лидером в развитии эколого-экономических регионов, базирующемся на принципах устойчивости, сочетающей разумное отношение к производству, потреблению и окружающей среде.

В 2000 г. в России были зарегистрированы иностранные инвестиции из 108 стран мира [4, 1)]. Основными инвесторами капитала в экономику России являются промышленно развитые страны, среди которых доминируют немецкие, американские и западноевропейские компании.

Первое место по размеру иностранных инвестиций в российскую экономику прочно удерживают США. В 2000 году инвестиции США в Россию составили 1597 млн. долл. [4, 1)]. По состоянию на начало 2000 г. в Государственный реестр было внесено свыше 3,5 тыс. совместных российско-американских компаний, или 17% общего количества зарегистрированных в России предприятий с участием иностранного капитала.

Среди приоритетных сфер вложения американского капитала можно выделить такие отрасли народного хозяйства России, как добыча и переработка нефти, пищевая промышленность, машиностроение, легкая промышленность, производство стройматериалов, переработка сельскохозяйственной продукции, транспорт. Кроме того, американский капитал участвует в конверсии предприятий оборонных отраслей, предоставлении информационных и консультационных услуг.

Наиболее капиталоемкими и перспективными объектами для приложения американского капитала в России являются экспортно-ориентированные проекты, связанные с разработкой нефтяных и газовых месторождений.

Второе место занимает Германия. В 2000 г. немецкие фирмы вложили в экономику России 1473 млн. долл. [4, 1)].

На территории России зарегистрировано около 2000 совместных предприятий с участием немецкого капитала, в том числе около 450 предприятий со 100%-ным немецким капиталом.

Большая часть российско-германских СП работает в промышленности (36,9%), торговле и общественном питании (31,4%), на транспорте (17,2%), в строительстве (6,9%), сельском хозяйстве (4,2%). Общее число занятых на предприятиях, организованных с участием немецкого капитала, оценивается в 280 тыс. чел.

На долю совместных предприятий приходится примерно 10% общего объема товарооборота России с Германией. Более 15% всего экспорта российско-германских СП направляется в Германию, половина этих поставок приходится на товары топливно-сырьевой группы.

Общий объем французских инвестиций в экономику России в 2000 г. составил 743 млн. долл. [4, 1)]. По данному показателю Франция находится на
3-м месте среди стран крупнейших инвесторов, работающих на российском рынке.

В Государственный реестр России на 1 января 2001 г. внесено около 500 российско-французских предприятий, из них около 35% относятся к предприятиям со 100%-ным французским капиталом.

Сфера деятельности созданных совместных предприятий – это в основном предоставление торгово-посреднических, консультационных, информационных, финансовых и других услуг российским и иностранным партнерам.

Ряд крупных французских компаний активно развивают сотрудничество в сферах добычи, переработки и транспортировки нефти и газа, металлургической промышленности, производстве химической и фармакологической продукции, изготовлении авиационной и космической техники, реконструкции систем связи, производстве изделий из дерева, пищевой промышленности и др.

Как показывает мировой опыт, привлечение зарубежных инвестиций положительно влияет на экономику принимающих стран. Рациональное использование зарубежных капиталовложений способствует развитию производства, передаче передовых технологий, созданию новых рабочих мест, росту производительности труда, повышению конкурентоспособности продукции на мировом рынке, развитию отсталых регионов и др.

Кроме того, привлечение иностранного капитала и создание совместных предприятий расширяют налогооблагаемую базу и могут стать важным дополнительным источником формирования доходной части государственного бюджета.

Однако анализ деятельности иностранного капитала в России, к сожалению, свидетельствует о том, что пока зарубежные капиталовложения не стали катализатором экономического роста даже в тех отраслях, регионах и областях России, где его концентрация особенно велика.

Несмотря на относительно устойчивую тенденцию роста, удельный вес иностранных инвестиций в общем объеме внутренних долгосрочных капиталовложений в российскую экономику остается незначительным. Доля продукции, выпускаемой на предприятиях с участием иностранного капитала, в общем объеме промышленного производства России возросла лишь с 3% в 1993 г. до 9% в 2000 г. [4, 3)].

Приведенные данные наглядно свидетельствуют о довольно незначительной доле иностранного капитала в российской экономике в целом и во внешнеэкономической сфере в частности.

Следует подчеркнуть, что, по подсчетам специалистов, уровень производительности труда на промышленных предприятиях с участием иностранного капитала примерно в 3 раза выше, чем на аналогичных российских предприятиях. Однако из-за малого числа СП, занятых выпуском промышленной продукции, их влияние на общий уровень производительности труда в обрабатывающей промышленности России остается незначительным.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оценку перспектив импорта иностранного капитала в России необходимо проводить через призму азиатского кризиса и глубокого финансового и экономического кризиса в России.

Оценивая перспективы импорта капитала в Россию, следует иметь в виду, что экспортные возможности мирового рынка прямых инвестиций составляют в среднем около 200 млрд. долл.

Для преодоления кризисных явлений и поддержания реформ в российской экономике, по различным оценкам, необходимо ежегодно от 15 до 20 млрд. долл. Для этого следовало бы перераспределить в пользу России примерно десятую часть всего потока международных предпринимательских инвестиций.

Однако российские потребности в прямых капиталовложениях значительно превышают существующие на мировом финансовом рынке инвестиционные предложения. Чтобы получить эти средства, России придется конкурировать на достаточно узком сегменте рынка прямых капиталовложений со странами, которые имеют значительно более благоприятный инвестиционный климат.

Многие конкуренты России на мировом рынке капитала, особенно после мирового финансового и биржевого кризиса, уделяют большое внимание либерализации внутренних инвестиционных режимов, тем самым привлекая предпринимательские капиталовложения, на которые могла бы претендовать Россия.

Поэтому возможность переориентации хотя бы части мирового потока прямых капиталовложений в направлении России без либерализации инвестиционного законодательства и кардинального улучшения общего инвестиционного климата представляется маловероятной.

Прямые иностранные инвестиции планируется направлять в основном в отрасли материального производства, в том числе на реализацию инвестиционных проектов обрабатывающей промышленности, проектов на условиях соглашения о разделе продукции и концессионных договоров.

С учетом сложившейся экономической ситуации в России большое значение имеют займы МБРР социальной направленности. К этим займам примыкают займы на структурную перестройку в области сельского хозяйства и на структурную перестройку угольной промышленности.

После финансового кризиса и стагнации фондового рынка краткосрочные перспективы иностранных портфельных вложений в акции российских приватизированных предприятий невысоки. Это объясняется тем, что пока в России не созданы работающая структура цивилизованного фондового рынка, соответствующая нормативно-правовая база, депозитарно-клиринговые компании, специализированные компании-регистраторы, автоматизированная система внебиржевой торговли ценными бумагами и др.

Однако долгосрочные перспективы для роста портфельных инвестиций в случае окончательного выхода из кризиса и начала промышленного роста можно оценить как относительно благоприятные, учитывая высокую прибыльность таких капиталовложений.

До кризиса одними из перспективных инструментов привлечения иностранных инвестиций были облигационные займы. Однако после финансового кризиса в России не наблюдалось роста притока иностранных финансовых ресурсов в форме облигационных займов, которые могли бы размещаться в крупнейших мировых финансовых центрах.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Андрианов В.Д. /Россия. Экономический и инвестиционный потенциал/,
   Москва, 1999 год.

2.      Бард В.С. /Инвестиционные проблемы российской экономики/,
Москва, 2000 год.

3.      Вознесенская Н.Н. /Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт/,
Москва, 2001 год.

4.      Сайт «Инвестиционные возможности в России». http://www.ivr.ru.

1) /Иностранные инвестиции в российской экономике/, Е. Илюхина.

2) /Инвестиционная активность в экономике/

3) /Кипр – лидер по объему иностранных инвестиций в Россию/, раздел «Новости инвестиций», 07.06.2001.

5.      Сайт «Институт Экономики Переходного Периода». http://www.iet.ru. /Иностранные инвестиции/, Е. Илюхина, февраль 2000 года.

6.      Сайт «Межотраслевая торгово-информационная система». http://www.vitport.ru. /Общее состояние зарубежных капиталовложений в экономику России/.

7.      Сайт «Паевые фонды в России. Первый специализированный депозитарий». http://www.frsd.ru.

/Инвестиции выросли/, Кирилл Корюкин, март 2000 года.

/Несите ваши денежки/ октябрь 2000 года.

8.      Сайт «Россия: экспорт – импорт». http://www.russiaexport.net. /Ежегодное получение регионами и странами мира прямых иностранных инвестиций/, таблица. Источник ЮНКТАД, 1999 год.

9.      Серегин, В.П., Степанов, В.П., Халевинская Е.Д. /Иностранный капитал в России/, Москва, 1994 год.

10. Фишер Пауль /Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности/, Москва, 1999 год.

2