Инфляционные процессы в России

      Экономическая литература выделяет следующие виды инфляции в зависимости от уровня изменения цен:

    - низкая;

    - умеренная, или ползучая;

    - галопирующая;

    - гиперинфляция.

      Низкая и умеренная инфляция сопровождаются изменением годового уровня цен на 1 и 10% соответственно. Как правило, это явление сопровождается ростом производства и объемов инвестиций в прибыльные предприятия, не вызывая беспокойства у производителей и потребителей.¹⁶

      Однако деньги, находящиеся без движения, быстро теряют в цене. Напротив, галопирующая инфляция сопровождается увеличением цен за год от 20 до 100%, дестабилизирует производство и финансовую устойчивость экономических субъектов, беспокоит и потребителей, и производителей, которые, вкладывая деньги в недвижимость, пытаются избавиться от денежной массы. Гиперинфляция сопровождается ростом годового уровня цен на 1000% и более. Временно свободные деньги направляются на приобретение стабильной валюты. Увеличивается количество товаров, покупаемых впрок, просто для того чтобы защитить деньги от обесценения. С другой стороны, продавцы, стараясь гарантировать свой доход, пытаются увязать цены с динамикой уровня инфляции. Резко увеличивается скорость оборота денег, что равнозначно увеличению номинальной денежной массы. Однако при этом, как ни странно, наблюдается острая нехватка денег в экономике в связи с тем, что реальная денежная масса постоянно сокращается в связи с "бегством" от денег. Обозначенные границы инфляции остаются условными, поскольку различные авторы используют разные числовые значения, характеризующие рост цен. Гиперинфляция у П. Самуэльсона сопровождается ростом годовых цен более чем на 200%, а у Ф. Кэган - более 50% в месяц.

       «Инфляция является неизбежным спутником развития рыночной экономики с гибкими ценами. Более 70% стран имеют темпы инфляции до 10% в год. В некоторых странах темпы инфляции превышают 100% в год - Израиль, Аргентина. В российской экономике в начале перестройки годовой рост цен измерялся двухзначными цифрами».¹⁷

      В зависимости от экономической системы  государства выделяют:

      а) открытая инфляция – в рыночной экономике. В условиях относительной  гибкости и мобильности ценового сигнала, превышение совокупного спроса над совокупным предложением выражается в росте общего уровня цен.

      б) скрытая (подавленная) инфляция – характерна для экономики с регулируемыми  ценами и проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок. Развивается вследствие поддержания государством товарных цен ниже цен рыночного равновесия.¹⁸

            Различают внутренние и внешние причины (факторы) инфляции в соответствии с рисунком 1.              

                        Причины (факторы) инфляции   

                                             Внутренние                                Внешние

                                                           

     Денежные (монетарные)      Неденежные (немонетарные)

             

           

Рис. 1. Основные факторы инфляции

       Внешние факторы инфляции обусловлены:

    - мировыми кризисами;

    - валютной политикой стран, направленной  на экспорт этого явления в  другие страны, нелегальный вывоз  валютных ценностей.

       Внутренние факторы, в свою очередь, можно подразделить на:

    - денежные (монетарные);

    - неденежные (немонетарные).

      Монетарные факторы свидетельствуют о:

    - дефиците государственного бюджета;

    - дополнительной эмиссии денежных  знаков, значительно превышающей потребности экономики страны;

    - увеличении государственного долга;

    - скорости оборота денежных средств  и др.

       Неденежные факторы - это в первую очередь проявление диспропорции и циклическое развитие экономики, политическая и социальная нестабильность, выражающаяся в неординарных решениях в этих областях, дефицит инвестиций, кредитная политика.

      Вопросы учета инфляционного фактора интересовали зарубежных экономистов: М.Ф. Ван Бреда, У. Патона, Г. Свинея, Т. Лимперга, Э. Шмаленбаха, Э. Эдвардса, Э.С. Хендриксена, И.Ф. Шера, Ф. Шмидта, Р. Чамберса. В отечественной экономической литературе освещены труды ряда ученых, исследовавших проблемы инфляции в России: А.В. Манько, И.Б. Нерушенко, А.М. Семенова, А.Г. Вдовиченко, О.Т. Вите, И.И. Елисеевой, В.В. Ковалева, В.Г. Котова, А.В. Мальцевой, В.В. Усова, Р.М и др.

      По мнению ряда экономистов, как зарубежных, так и отечественных, влияние инфляции существенно повышает неопределенность информации об имущественном и финансовом положении организации, снижает достоверность бухгалтерской (финансовой) отчетности и затрудняет возможность принятия обоснованных инвестиционных и управленческих решений.

      Инфляция на протяжении десятков лет являлась и является проблемой экономики многих стран мира. Как отмечает С.И. Пучкова, "даже умеренная инфляция (3 - 5% в год) влияет на деятельность предприятий, существенно деформируя данные отчетности, подготовленные на основе традиционных бухгалтерских оценок, дезориентируя руководство компаний в оценке финансовых ресурсов и производственного потенциала».¹⁹ По мнению Т.И. Киселевич и Р.С. Ушакова, в условиях инфляции финансовые отчеты организации могут оказаться источником необъективной информации. Игнорирование влияния инфляционных процессов на оценку пока показателей отчетных данных может привести к недостоверным результатам и выводам анализа динамики и ее показателей.²⁰ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 2. Особенности проявления  инфляции в России на

     разных  этапах экономического цикла 

     2.1. Появление и источники  инфляции в России  в 90-е года

          

          Для России важнейшей причиной инфляции в 90-е можно считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной системы. Система планового ценообразования, означающая централизованное установление государственных фиксированных цен на большинство видов продукции и услуг, являлась неотъемлемой частью планового хозяйства. Цены, построенные по затратному принципу и неподвижные в течение нескольких лет, не могли служить индикатором соотношения спроса и предложения на продукт, не могли показывать производителю динамику потребительских предпочтений.

     Результат подобной экономической политики - подавленная инфляция, которая проявляется  в виде низкого качества товаров, вечном дефиците и в виде очередей.²¹

     Специфика российской инфляции состоит в том, что она своими корнями уходит в существовавшую ранее централизованную систему хозяйствования. Оттуда проистекают  два фактора: технологическая отсталость и монополизм. Инфляция в России имеет монетарные и немонетарные причины.

     К немонетарным причинам следует отнести: диспропорции в экономике, обусловленные  долгим развитием ее под влиянием командно-административной системы; чрезмерное развитие военно-промышленного комплекса; малый экспортный сектор (в основном — сырьевой направленности) при сильной импортной зависимости; распад хозяйственных связей в результате развала СССР; спад объема внутреннего валового продукта; инфляционные ожидания населения. Однако только немонетарные причиныинфляции не в силах объяснить фактическую динамику инфляции в России.²²

     Они сочетаются с монетарными причинами:

1.Дефицитом госбюджета.

2.Влиянием на темпы инфляции объема денежной массы. Увеличение активов Центрального банка во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса. В результате этого возрастает уровень цен на товары.

3.Скоростью обращения денег. Она увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием к рублю и инфляционными ожиданиями населения.

4. Особенность  российской инфляции — временной  лаг между проведением кредитной  эмиссии и увеличением объемов  денежной массы в обращении,  с одной стороны, и ускорением  роста цен — с другой.²³

     Переход к рыночному механизму хозяйства, где спрос определяет через уровень цены размеры производства, потребовал реформировать всю систему цен. Реформа цен в России являлась одной из задач правительственной программы 1991 года. В апреле 1991 г. было объявлено первое 40%-ное повышение цен премьер-министром В.С. Павловым.²⁴ Вслед за повышением цен был снижен налог на прибыль предприятий, что позволило им увеличить выплаты заработной платы. Результатом этого стало разбалансирование товарного рынка и развитие тотального дефицита, усугубленного инфляционными ожиданиями. Одновременно возрастал бюджетный дефицит (31% ВВП), покрытый за счет эмиссии. Образовался огромный денежный навес, готовый захлестнуть нарождавшийся рынок. В 1992 году экономическая реформа в России стала делать первые шаги. Правительство России начало проводить финансовую политику, основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов.

     Либерализация цен создала условия для реагирования на наличный спрос повышением цен. Подавленная инфляция превратилась в открытую. Пик инфляции в России пришелся на 1992 год, когда цены за год выросли в среднем на 2610% (Приложение 1).²⁵ Сводные данные о развитии инфляционных процессов в России в 1991 – 1996 гг. приведены в таблице 2. 

     Таблица 2

Основные  показатели инфляции в России (1991 – 1996гг.)

Наименование показателя	1991	1992	1993	1994	1995	1996
ВВП, млрд руб.	1398,5	19006	171510	610993	1658933	2195512
Денежная  масса, трлн руб.	1	7,2	33,2	97,8	220,8	278,8
Доля  денежной массы в ВВП, %	70	37,9	19,4	16	13,3	15,3
Денежная  эмиссия, млрд руб.	173,5	15,13	10904,8	23169,9	45575,9	29600
Среднемесячные  темпы инфляции, %	7	26	21	13,7	9	1,95

 

     Гиперинфляция потребовала денежные знаки более  высокого достоинства для обеспечения роста цен необходимой денежной массой. В 1993 году в оборот были введены новые банкноты достоинством 5, 10 и 50 тыс. рублей. В 1993 году цены на потребительские товары увеличились в годовом исчислении на 839,9%. Рост курса доллара то ускорялся до 15-20% в месяц, то снижался почти до нуля. Одной из самых доходных финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная способность доллара снизилась до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стала критически низкой, усилилось вытеснение отечественных товаров импортными. В 1994 и 1995 годах продолжался стремительный рост потребительских цен, который в годовом исчислении составил соответственно 215,0 и 131,3%. Фактически в этот период Россия переживала стагфляцию - сочетание экономического спада - стагнации - с высоким уровнем инфляции. С 1995 года в России проводилась очень жесткая бюджетная политика. Конечной целью было сокращение инфляции до социально-безопасного уровня: 1-2% в месяц. Благодаря введению валютного коридора и других мер по укреплению национальной валюты в 1996 году правительству удалось снизить уровень инфляции до 21,9%, и в 1997 г. до 11%.²⁶

     Финансовый  кризис, который разразился в августе 1998 года, привел к новому витку роста потребительских цен и обозначил вторую инфляционную волну с начала экономических реформ. Динамику инфляции с 1991-2000гг. представим на рисунке 2.

     Динамика  инфляции России в 1991-2000гг.

     

     Рис. 2. Динамика инфляции России в 1991-2000гг.

            Уровень инфляции в этом году составил 84,4%. Причина краха была в том, что политика, направленная на преодоление инфляции, лишь с помощью финансовых рычагов, тратя основные средства на поддержание стабильного курса рубля, определяя его показателем стабильного развития экономики, невозможна без мер по развитию и поддержанию промышленности, производства, сельского хозяйства, что вели бы к реальному увеличению доходной части бюджета. Немаловажная причина была в общем мировом кризисе и мировом падении цен на нефть. Жесткая привязка к курсу доллара на рынке страны, в связи с его ростом, привела к резкому скачку цен в 3,3 раза. Россия в своем экономическом развитии была отброшена на годы назад.

     В 1999 г. темпы инфляции удалось снизить более чем вдвое: на потребительском рынке за год цены увеличились на 36,7%, в том числе на продовольственные товары - на 36%,

Непродовольственные товары – на 39,4%, платные услуги населению  – на 33,9%, что