Хозяйственный риск

2

РЕФЕРАТ

Дипломная работа содержит 63 страниц, 6 рисунков, 7 таблиц, 22 источника, 2 приложения.

Ключевые слова: хозяйственный риск, снижение риска, рынок, индексы, темпы, методы снижения риска, причины риска, прибыль, продукция, анализ.

Предметом исследования является организация и контроль хозяйственного риска.

Объектом исследования являются методы снижения хозяйственного риска при освоении новых рынков сбыта  СП  ОАО  "Спартак".

Цель работы – анализ и оценка работы предприятия в снижении хозяйственного риска, определение путей по снижению риска при освоении новых рынков сбыта "Спартаком", а также разработка предложений по повышению эффективности работы предприятия.

В ходе комплексного анализа хозяйственного риска, связанного с освоением новых рынков сбыта СП ОАО "Спартак" было выявлено, что данным вопросом на предприятии должным образом не занимаются. Применение методов, снижающих хозяйственный риск, позволит предприятию сделать его деятельность более рентабельной и менее рисковой.

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время ни одно предприятие в системе рыночных отношений не может нормально функционировать без расчёта хозяйственного риска. Поскольку принятие любого решения на практике происходит с учётом риска. Этот риск существует независимо от того, осознаём мы его или нет, и проявляется в таких экономических явлениях, как нереализованные запасы продукции, снижение эффективности капиталовложений по сравнению с уровнем, запланированным без учёта фактора риска.

Далеко не все руководители имеют сейчас чёткое представление о хозяйственном риске и о тех трудностях, с которыми они могут столкнуться.

В условиях централизованного планирования, осуществляя поставки выпускаемой продукции, руководители даже не задумывались о проблеме сбыта и риска, связанного с выпуском и внедрением продукции на рынок. Главной задачей руководителей предприятий являлось неукоснительное выполнение планов, в разработке которых они практически не принимали участия.

В условиях рынка существует риск  отказа торговой сети от производимой продукции, государство не покрывает убытки, банки диктуют свои условия при выдаче кредитов, появляется конкуренция, присущая рынку. Предприятие, не учитывающее хозяйственный риск, быстро обанкротится. Чтобы избежать этого, специалистам в области хозяйственной деятельности необходимо осваивать методы расчёта и снижения риска в условиях рыночных отношений.

Правильный выбор оргструктуры, наличие высококвалифицированных специалистов в данной сфере, удовлетворение их общим требованиям способствует снижению риска.

В современной Беларуси к теме хозяйственного риска интерес, к сожалению, очень низкий. Хозяйственная деятельность и риск, связанный с её ведением, рассматривается в рамках маркетинговых исследований. Лишь предприятия с зарубежным капиталом понимают серьёзность и значимость данного вопроса, поэтому более детально изучают риск, связанный с их деятельностью.

Не беря во внимание данный вопрос ни одно предприятие не достигнет положительного результата в условиях рыночной экономики и свободной конкуренции.

Цель дипломной работы – изучение хозяйственного риска как экономической категории. Оценка  влияния хозяйственного риска, связанного с освоением новых рынков сбыта, на экономическую стабильность ОАО СП "Спартак", а также определение методов, снижающих риск и их внедрение. В работе приводится теоретическое описание хозяйственного риска, классификация видов риска, рассматриваются факторы, снижающие риск, а также методы оценки хозяйственного риска. В дипломе проведён анализ работы предприятия в области освоения новых рынков сбыта, а также анализ риска, связанного с освоением новых рынков. Уделяется внимание анализу хозяйственной деятельности ОАО СП "Спартак".

I.                    Основные направления хозяйственного риска, учитываемые при становлении рыночного механизма хозяйствования на предприятиях РБ

1.1.           Классификация видов  хозяйственного риска в рыночной экономике

Любая деятельность, в том числе и экономическая, несёт в себе элемент риска. Всякое производство, коммерческая или финансовая сделка являются рискованными, т. к. невозможно учесть все факторы, влияющие на реализацию.

В экономике умение рыночного субъекта идти на риск обеспечивает преимущественное развитие той или иной формы собственности, того или иного вида деятельности, того или иного способа производства. В бизнесе преуспевают активные, умеющие рисковать люди. Соответственно, отсутствие риска в конечном счёте вредит экономике, подрывает её динамичность и эффективность.

Человек идёт на риск, потому что тот сулит прибыль. И, как правило, чем больше риск, тем больше прибыль.

Однозначной трактовки самой категории "риск" на данный момент не существует.

Риск – возможная опасность.

Риск – вероятность потери предприятием части дохода в результате осуществления определённой производственной или финансовой деятельности.

Причины возникновения риска.

Основной причиной является недостаток информации, который влечёт за собой неопределённость будущего, непредсказуемость поведения деловых партнёров. Даже низкая квалификация руководителей, принимающих рискованные решения, может рассматриваться как недостаток информации о правильном подходе к ведению дел. Риск может проявиться как [14, с. 464]:

             внезапное изменение во внешней, по отношению к предприятию среде (например: изменение налогового законодательства, повышение цен и т. д.);

             появление более выгодных предложений, что побуждает предприятие отказаться от заключения новых или выполнения прежних соглашений;

             перемены в целевых установках партнёров (вследствие повышения статуса, накопления позитивных результатов деятельности и т. д.);

             изменение условий перемещения товарных, финансовых и трудовых ресурсов между предприятиями (появление новых таможенных условий, новых границ и т. д.).

Классификация рисков довольно обширна. "Почти никогда нельзя однозначно сказать, каковы будут последствия нежелательного события. Вероятнее всего их будет несколько, и некоторые из них невозможно даже оценить в терминах денежных потерь. Например, последствиями рисковых событий могут быть потеря или причинение ущерба имиджу фирмы, а такой ущерб может быть оценен только косвенно и через некоторое время. Такая многосторонность категории "риск" заставляет говорить о нём и рассматривать риск с нескольких позиций, что и перерождает множественность классификаций и подходов к его оценке". [16, c. 108]

Если систематизировать риски по масштабам последствий, то можно выделить микро- и макро уровень их реализации.

Риски макроуровня.

В связи с масштабом перемен, к которым может привести реализация этих рисков, они относятся в основном к средне- и долгосрочным. Хотя эти риски существуют и в краткосрочном периоде, но в этом случае они конъюнктурны и относятся в большей степени к микроуровню.

Американский межправительственный комитет по страховому риску относит к этой группе глобальных рисков, способных влиять на экономику в целом, следующие виды:

                  политические виды риска;

                  экономические риски;

                  риски перевода.

Макрориски по этой классификации предполагают ранжирование с учётом специфических особенностей национальных экономик по 7 основным факторам.

1.             Экономическое руководство страны.

2.             Структура экономики.

3.             Институциональная структура.

4.             Насыщенность ресурсами, включая рабочую силу, ресурсы капитала и природные богатства.

5.             Способность страны управлять  инвестиционными процессами.

6.             Устойчивость страны по отношению к внешним факторам.

7.             Возможность заёмщиков (как стран в целом, так и отдельных субъектов хозяйствования) к обслуживанию долгов и  разрешению проблем ликвидности, связанных с внешней торговлей и инвестициями.

Существуют и другие способы оценки инвестиционного климата страны. Этими исследованиями занимается ряд международных финансовых и экономических организаций – Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Организация экономического сотрудничества и развития, информационные корпорации, среди которых наиболее знамениты DUN BRADSTREET, БЕРИ, различные исследовательские институты.

По методике БЕРИ индексы коммерческого риска инвестирования в зарубежные страны определяются трижды в год по более чем 50 странам на основании 15 оценочных критериев. Каждый критерий определяется в баллах от 0 (неприемлемо) до 4 (очень благоприятно) и имеет свой удельный вес, выраженный в процентах.

Основные критерии индекса БЕРИ и их удельный вес:

политическая стабильность (12%);

темпы экономического роста (10%);

конвертируемость роста (10%);

расходы на заработную плату и производительность труда (8%);

краткосрочный кредит (8%);

долгосрочный кредит и собственный капитал (18%).

Высокое количество баллов свидетельствует о стабильности страны, низкие показатели – о неблагоприятном инвестиционном климате. При оценке возможностей инвестирования в какую-либо страну по системе БЕРИ используется как политическая, так и экономическая таблица критериев. По ним оценивается не только нынешняя ситуация, но и учитываются будущие изменения [17, с. 18].

Риски микроуровня.

К рискам микроуровня относятся те, которые угрожают деятельности отдельного предприятия.

При открытой рыночной экономике граница между макро- и микрорисками практически стирается благодаря общности и связанности интересов продавца и покупателя на рынках товаров и услуг, рабочей силы и капитала и др.

Обобщённая классификация рисков приведена на рис. 1.1.1.

По признаку однозначности действия фактора риска все риски можно разделить  на две группы: чистые (статистические) и спекулятивные (динамические).

Чистый риск – это риск потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода из-за недееспособности организации. Этот риск может привести только к отрицательному или нулевому результату. Его причинами могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступления, недееспособность организации и другие.

Спекулятивный риск – это риск непредвиденных изменений стоимости основного капитала вследствие принятия коммерческих управленческих решений. Такие изменения могут привести как к потерям, так и к выигрышам. К ним относятся все виды финансовых рисков.

Рис. 1.1.1 Классификация рисков.

Второй уровень схемы демонстрирует деление рисков в зависимости от основной причины возникновения.

1.                  Природно-естественные риски, связанные с проявлением стихийных сил природы: землетрясения, бури, лесные пожары, эпидемии.

2.                  Экологические – связаны с нанесением ущерба окружающей среде: загрязнение, уничтожение биологических видов.

3.                  Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и вмешательством государства в нормальный ход производственно-торговых процессов. Трудно провести границу между влиянием политических процессов на экономику страны в целом и на отдельное предприятие деятельности макроэкономического субъекта могут отразиться:

                  войны, революции, беспорядки;

                  изменение налогового законодательства;

                  моратории, эмбарго;

                  национализации и т. д.

Обычаи, традиции, менталитет населения страны представляют собой группу социальных рисков.

4.                  Коммерческие риски несут опасность потерь в процессе производственно-финансовой деятельности.  В свою очередь они делятся на следующие группы:

1.                  Имущественные риски – риски, связанные с вероятностью потерь имущества хозяйствующего субъекта вследствие кражи, диверсии, халатности, вымогательства, производственных аварий.

2.                  Производственные – связанные с убытком остановки производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, с гибелью и повреждением основных и оборотных фондов. Конкретизация этих рисков сильно зависит от самого производства.

3.                  Операционные риски – в эту группу выделяют:

                  транспортные риски – связаны с перевозкой грузов любым транспортом. Эти риски бывают двух видов: карго – нанесение ущерба перевозимому грузу и каско – причинение ущерба транспортному средству;

                  торговые – риски, связанные с убытками по причине задержки платежей, отказа от платежей, связанные с непоставкой товара;

                  информационные – несут ущерб, связанный с утечкой коммерческой информации, а также с неточностями используемой или её отсутствием;

                  организационные – потери из-за неэффективной организации ведения дел, некорректного подбора сотрудников, злоупотреблений сотрудников служебным положением или их недостаточной компетентности;

                  финансовые риски связаны с вероятностью потери финансовых ресурсов. Бывают двух видов: связанные с покупательской способностью денег (денежные) и связанные с вложением капитала (инвестиционные).

Денежные риски объединяют в себе:

                  инфляционный риск – когда денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательской способности быстрее, чем растут;

                  валютный риск представляет собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса валют во время внешне экономических, кредитных и других валютных операций;

                  риск ликвидности – риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные риски включают следующие подвиды:

                  риск упущенной выгоды – риск наступления косвенного финансового ущерба (неполучения прибыли) в результате неосуществления какого-либо мероприятия;

                  риски снижения доходности возникают в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, вкладам и кредитам. Процентный риск – опасность потерь кредитно-финансовыми институтами в результате превышения процентных ставок по предоставленным кредитам. Кредитный риск – опасность неуплаты заёмщиком основного долга и процентов по нему.

Риски прямых финансовых потерь – это биржевые риски, опасность потерь от биржевых сделок.

Нельзя забывать, что множественность классификаций рисков неизбежно приводит к дублированию. Поэтому политические риски грозят как стране в целом, так и любому хозяйствующему субъекту, провести чёткую границу между производственными рисками и имущественными часто крайне затруднительно.

1.2             Факторы снижения хозяйственного риска.

Риск – это объективная экономическая реальность. Поэтому из среды профессиональных управленцев выделилась категория риск-менеджеров. Управление рисками стало самостоятельным видом хозяйственной деятельности, которым занимаются страховые компании, финансовые менеджеры, менеджеры по риску.[3. c. 33]

Специалисты этого профиля могут обнаружить риск, оценить степень его угрозы и приемлемости для предприятия, смягчить последствия реализации риска. Однако даже обладая штатом профессиональных риск-менеджеров избежать риска нельзя.

Примерная схема этапов управления рисками представлена на рис. 1.2.1.

Выявив все риски, угрожающие деятельности организации и факторы, влияющие на уровень риска, оценив количественно его уровень, менеджер по риску должен принять решение о дальнейших методах управления риском.

1.             Принять риск в случае, если вероятность его осуществления невелика и уровень потерь минимален. Принятие риска означает оставление всего или части риска за предприятием, т. е. на его ответственности. В этом случае предприниматель принимает решение о покрытии возможных потерь собственными средствами. [3, c. 32]

Рис. 1.2.1 Этапы риск-менеджмента.

2.                  Избежать риска в случае, если проект находится на подготовительной стадии. К сожалению, эта тактика не несёт никакой прибыли (без рисковых проектов в рыночной экономике не существует) и затруднена обязательствами по контрактам. Кроме того, избежав одного риска, предприятие оказывается в ситуации, когда ему угрожает другой риск неполучения прибыли.

3.                  Попытаться снизить риск. Это достигается с помощью набора методов, основными из которых являются: страхование, самострахование, диверсификация, передача риска.

Самострахование хозяйственных рисков – создание предприятием специального резервного фонда (фонда риска) за счёт отчислений от прибыли на случай возникновения непредвиденной ситуации [15, с. 627].

В этом случае, как правило, предприятию известна частота возможных потерь. Самострахование целесообразно, когда стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами предприятия в целом. Также оно имеет смысл, когда вероятность потерь очень мала [15, с. 627].

Страхование хозяйственных рисков – отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определённых событий (страховых случаев) за счёт денежных фондов, страховых взносов (страховых прений) [15, с. 629].

Этот метод минимизации рисков имеет ряд ограничений:

1.                  Слишком высокая цена, запрашиваемая страховщиком при принятие на себя риска.

2.                  Ограниченная доступность страхования – некоторые риски не принимаются к страхованию. Так, если вероятность наступления рискового события очень высока, то страховые организации либо не берутся страховать данный вид риска, либо назначают непомерно высокие платежи.

3.                  Согласно статье 818 п. 4 ГК РБ "не допускается страхование доходов от участия в хозяйственных обществах и товариществах, процентов по ценным бумагам, прибылей от инвестиций и других доходов, имеющих аналогичную природу".

ГК РБ выделяет следующие виды страхования:

1.                  личное страхование.

2.                  имущественное.

3.                  предпринимательского риска.

4.                  ответственности по причинению ущерба.

5.                  ответственности по договору.

Одной из специфических форм страхования имущественных интересов является хеджирование.

Хеджирование – система мер, позволяющих исключить или ограничить риски финансовых операций в результате неблагоприятных изменений курса валют, цен на товары, процентных ставок. Такими мерами являются валютные оговорки, опционы, форвардные операции [3, с. 66].

Опцион – право (не обязанность страхователя за определённую плату (опционную премию)) купить заранее оговорённое количество валюты по фиксированному курсу в согласованный срок. Здесь стоимость опциона представляет собой аналог страхового взноса [3, с. 66].

Форвардные операции предусматривают куплю-продажу валюты в заранее согласованную дату по фиксированному сторонами курсу. В этом случае страхователь не несёт никаких предварительных затрат [3, с. 66].

Валютные оговорки – условие договора, которое указывает на то, в какой валюте будет произведён платёж, и каково должно быть курсовое соотношение между валютой платежа и согласованной сторонами другой устойчивой валютой [17, с. 137].

Диверсификация – процесс распределения инвестиционных средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой [3, с. 103].

Так, например, вкладывая деньги в акции одной компании, инвестор оказывается зависимым от колебаний её курсовой стоимости. Если же он вложит свой капитал в акции нескольких компаний, то эффективность вложений будет зависеть от колебания усреднённого курса, который, как правило, колеблется значительно меньше.

Примером диверсификации может служить хранение свободных денежных средств в различных банках.

Снизить риск потерь, связанных с падением спроса на определённый вид продукции, предприятие может с помощью диверсификации следующим образом.

1.                  Освоить и осуществить выпуск разных видов продукции.

2.                  Строительная фирма наряду с основным видом работ может осуществить выполнение вспомогательных и сопутствующих работ, а также принять меры, позволяющие максимально быстро переориентироваться на выпуск других видов строительной продукции.

Важнейшим условием эффективности принимаемых мер является независимость объектов вложения капитала. Она определяется при помощи коэффициента линейной корреляции (при линейной зависимости), коэффициентов ранга Спирмена.

Следующий метод минимизации хозяйственного риска – передача (трансфер) риска. Можно выделить три причины, по которым передача риска выгодна как для стороны, передающей (трансфер), так и для принимающей (трансферн).

a)                 Потери, которые велики для стороны, передающей предпринимательский риск, могут быть незначительны для стороны, принимающей на себя риск.

b)                Трансферн может знать лучшие способы и иметь лучшие возможности для сокращения потерь или контроля за хозяйственным риском.

Передача рисков производится путём заключения следующих типов контрактов [15, с .627-629].

1.                  Строительные контракты. При заключении подобного контракта все риски, связанные со строительством, берёт на себя строительное предприятие. К рискам, с которыми оно сталкивается и которые увеличивают стоимость объекта, могут относиться: сбои в поставках материалов, плохие погодные условия, забастовки, хищение строительных материалов и др.

В контракте обычно оговариваются штрафные санкции за несвоевременное возведение объекта, определяется, кто несёт риск физических повреждений конструкций в период строительства.

2.                  Аренда – широко используемый метод передачи рисков. Широкое распространение получила финансовая аренда (лизинг). Часть рисков, связанных с арендованным имуществом, остаётся лежать на собственнике полностью (риск физических повреждений собственности, увеличение налогов на имущество) или частично (например, риск снижения коммерческой ценности объекта) лежит на арендаторе лишь в пределах срока аренды.

3.                  Контракты на хранение и перевозку грузов. В данном случае объём передаваемых рисков зависит от статуса сторон, заключающих договор, и от условий, оговорённых в договоре.

4.                  Контракты продажи, обслуживания, снабжения. Договоры, связанные с распространением товаров и услуг также предоставляют предприятию широкие возможности по снижению риска путём их передачи. Производитель или дистрибьютор обычно предлагает потребителю гарантию по устранению дефектов либо замены недоброкачественного товара. При этом потребитель, покупая товар или услугу, передаёт риски, связанные с эксплуатацией, производителю или дистрибьютору на период гарантии.

К этой же группе контрактов относятся:

                  соглашение о снабжении товаром на условиях поддержания неснижаемого остатка на складе;

                  аренда оборудования с гарантией, его технического обслуживания и текущего ремонта;

                  гарантия поддержания производительности (определённых технических характеристик) используемого оборудования;

                  договоры на сервисное обслуживание.

5.                 Договоры факторинга, форфейтинга. В данном случае едёт речь о передаче финансового риска.

Факторинг – это передача денежных требований поставщика к покупателю, банку или специализированной факторинговой компании за определённое вознаграждение [17, с. 134].

Для поставщика факторинг несёт ряд преимуществ: ускоряет поступления средств за экспортируемый товар, освобождает от риска неплатежа, позволяет экономить на бухгалтерских и административных издержках.

Форфейтинг – это передача от поставщика банку или специализированной компании (форфейтеру) денежных требований к покупателю путём продажи векселей или других долговых требований [17, с. 135].

Главное отличие между этими двумя видами договоров в том, что при форфейтинге требования продаются без права регресса и оплачиваются единовременно.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что существует множество факторов, позволяющих  снизить хозяйственный риск на предприятии. Однако выбор того или иного фактора процесс сложный, требующий детального рассмотрения. А для достижения высоких результатов лучше факторы, снижающие хозяйственный риск, применять в комплексе.

1.3             Методы оценки хозяйственного риска на предприятии.

Несомненно, что риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерить его как вероятность возникновения определённого уровня потерь.

Строго говоря, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины.

Построение кривой вероятностей призвано быть исходной стадией оценки риска. Но применительно к производству это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому практически приходится ограничиваться упрощёнными подходами, оценивая риск по одному или нескольким показателям, представляющим обобщённые характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска.

Рассмотрим некоторые из главных показателей риска. С этой целью сначала выделим определённые области или зоны риска в зависимости от величины потерь (рис. 1.3.1).

Рис. 1.3.1 Схема зон риска

Область, в которой потери не ожидаются, назовём безрисковой зоной, её соответствуют нулевые потери или отрицательные (превышение прибыли).

Под зоной допустимого риска будем понимать область, в пределах которой данный вид производственной деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли.

Граница зоны допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчётной прибыли от предпринимательской деятельности.

Следующую более опасную область будем называть зоной критического риска. Это область, характеризуемая опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных в производство. В последнем случае производитель не только не получает от сделки никакого дохода, но несёт убытки в сумме всех бесплодных затрат.

Кроме критического, целесообразно рассмотреть ещё более устрашающий катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию предприятия. Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству предприятия, его закрытию и распродаже имущества.

К категории катастрофического следует относить вне зависимости от имущественного или денежного ущерба риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Наиболее полное представление о риске даёт так называемая кривая распределения вероятностей потери или графическое изображение зависимости вероятности потерь от их уровня, показывающее, насколько вероятно возникновение тех или иных потерь.

Чтобы установить вид типичной кривой вероятности потерь, рассмотрим прибыль как случайную величину и построим вначале кривую распределения вероятностей получения определённого уровня прибыли.

Рис. 1.3.2 Типичная кривая вероятностей получения определённого уровня прибыли.

При построении кривой распределения вероятностей получения прибыли приняты следующие предположения:

1.                  Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчётной величине . Вероятность получения такой прибыли максимальна, соответственно значение можно считать математическим ожиданием прибыли.

Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с расчётной, тем ниже, чем больше такая прибыль отличается от расчётной, т. е. значения вероятностей отклонения от расчётной прибыли монотонно убывают при росте отклонений.

2.                  Потерями прибыли () считается её уменьшение в сравнении с расчётной величиной . Если реальная прибыль равна ПР, то

()=- ПР

3.                  Вероятность исключительно больших (теоретически бесконечных) потерь практически равна нулю, так как потери заведомо имеют верхний предел (исключая потери, которые не представляется возможным оценить количественно).

Конечно, принятые допущения в какой-то степени спорны, ибо они действительно могут не соблюдаться для всех видов риска. Но, в общем, они верно отражают общие закономерности изменения риска и базируются на гипотезе, что прибыль как случайная величина подчинена нормальному или близкому к нормальному закону распределения.

Исходя из кривой вероятностей получения прибыли, построим кривую распределения вероятностей возможных потерь прибыли, которую, собственно, и следует называть кривой риска. Фактически это та же кривая, но построенная в другой системе координат.

Рис. 1.3.3 Типичная кривая распределения вероятностей возникновения определённого уровня потерь прибыли.

Выделим на кривой распределения вероятностей потерь прибыли ряд характерных точек.

Первая точка (=0 и В=) определяет вероятность нулевых потерь прибыли. В соответствии с принятыми допущениями вероятность нулевых потерь максимальна, хотя, меньше единицы.

Вторая точка (= и В=) характеризуется величиной возможных потерь, равной ожидаемой прибыли, т. е. полной потерей прибыли, вероятность которой равна .

Точки 1 и 2 являются граничными, определяющими положение допустимого риска.

Третья точка (=ВР и В=) соответствует величине потерь, равных расчётной выручке ВР. Вероятность таких потерь равна .

Точки 2 и 3 определяют границы зоны критического риска.

Четвёртая точка (=ИС и В=) характеризуется потерями, равными имущественному (ИС) состоянию предпринимателя, вероятность которых равна .

Между точками 3 и 4 находится зона катастрофического риска.

Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.

Вероятности определённых уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказывать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости, поэтому построенную  кривую можно назвать кривой риска.

Например, если вероятность катастрофической потери выражается показателем, свидетельствующим об ощутимой угрозе потери всего состояния, то здравомыслящий осторожный предприниматель заведомо откажется от такого дела и не пойдёт на подобный риск.

Таким образом, если при оценке риска предпринимательской деятельности удаётся построить не всю кривую вероятностей риска, а только установить четыре характерные точки (наиболее вероятный уровень риска и вероятности допустимой, критической и катастрофической потери), то задачу такой оценки можно считать успешно решённой.

Значений этих показателей в принципе достаточно, чтобы в подавляющем большинстве случаев идти на обоснованный риск.

Отметим, что производителю, оценивающему риск, больше свойственен не точечный, а интервальный подход.

Наличие кривой вероятности потери позволяет ответить на такой вопрос путём нахождения среднего значения вероятности в заданном интервале потерь.

Вполне возможно и другое проявление интервального подхода в форме "полуинтервального", весьма характерного именно для промышленного риска.

В процессе принятия производителем решений о допустимости и целесообразности риска ему важно представлять не столько вероятность определённого уровня потерь, сколько вероятность того, что потери не превысят некоторого уровня. По логике именно  это и есть основной показатель риска.

Вероятность того, что потери не превысят определённого уровня, есть показатель надёжности, уверенности. Очевидно, что показатели риска и надёжности производственного дела тесно связаны между собой.

Знание показателей риска , , , - позволяет выработать суждение и принять решение об осуществлении производства. Но для такого решения недостаточно оценить значения показателей допустимого, критического и катастрофического риска. Надо ещё установить или принять предельные величины этих показателей, выше которых они не должны подниматься, чтобы не попасть в зону чрезмерного, неприемлемого риска.

Обозначим предельны значения вероятностей возникновения допустимого, критического и катастрофического риска соответственно , , . Можно ориентироваться на следующие предельные значения показателей =0.1, =0.01, =0.001, т. е. соответственно 10, 1 и 0.1%. Это означает, что не следует идти на сделку, если в 10 случаях из ста можно потерять всю прибыль, в одном случае из ста потерять выручку и хотя бы в одном из тысячи потерять имущество.

В итоге, имея значения трёх показателей риска и критериев предельного риска, сформулируем самые общие условия приемлемости анализируемого вида производства.

A.                Показатель допустимого риска не должен превышать предельного значения (<).

B.                 Показатель критического риска должен быть меньше предельной величины (<).

C.                 Показатель катастрофического риска не должен быть выше предельного уровня (<).

Главное в оценке хозяйственного риска состоит в искусстве построения кривой вероятностей возможных потерь или хотя бы определении зон и показателей допустимого, критического и катастрофического риска.

В числе прикладных способов построения кривой риска выделили статистический, экспертный, расчётно-аналитический.

Статистический способ состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах производственной деятельности, устанавливается частота появления определённых уровней потерь.

Если статистический массив достаточно представителен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомая кривая риска.

Отметим важное обстоятельство. Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путём деления числа соответствующих случаев на их общее число, следует включать в общее число случаев и те коммерческие сделки, в которых потерь не было, а был выигрыш, т. е. превышение расчётной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к производственному риску может быть реализован путём обработки мнений опытных специалистов.

Наиболее желательно, чтобы эксперты дали свои оценки вероятностей возникновения определённых уровней потерь, по которым затем можно было бы найти средние значения экспертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.

Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей возникновения определённого уровня потерь в четырёх характерных точках. Иными словами, надо установить экспертным образом показатели наиболее возможных допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни, так и вероятности.

По этим четырём характерным точкам несложно воспроизвести ориентировочно всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом массиве экспертных оценок график частот недостаточно представителен, а кривую вероятностей, исходя из такого графика, можно построить лишь сугубо приближённым образом. Но всё же определённое представление о риске и характеризующих его показателях будет, а это уже намного больше, чем не знать ничего.

Расчётно-аналитический способ построения кривой распределения вероятностей потерь и оценки на этой основе показателей производственного риска базируется на теоретических представлениях. К сожалению, как уже отмечалось, прикладная теория риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску.

Элементы теории игр в принципе применимы ко всем видам производственного риска, но прикладные математические методы оценочных расчётов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока не созданы.

И всё же можно исходить из гипотезы, что имеет место закон распределения потерь.

В заключение можно отметить, что методы анализа и оценки хозяйственного риска во многом ещё надлежит разрабатывать, создавать.

II.                 Исследования действия хозяйственного риска на ОАО "Спартак"

2.1             Технико-экономическая характеристика деятельности ОАО "Спартак"

Совместное предприятие "Открытое акционерное общество "Спартак" является крупнейшим производителем кондитерских изделий в Беларуси.

Фабрика была создана в 1924 году на площадях бывшего пивзавода и занимала площадь 8.6 га.

В 1973 году фабрика была реконструирована. В 1988 году на фабрике была установлена современная линия компании WINKLER AND DUNNELIER стоимостью 10 млн. немецких марок для производства шоколадных батончиков.

В 1989 году пожар уничтожил один производственный корпус.

В январе 1994 года кондитерская фабрика "Спартак" стала открытым акционерным обществом, пытаясь решить возникшие после распада СССР проблемы путём изменения формы собственности. Деловой партнёр ОАО "Спартак" – иностранное предприятие "Трилини-Свитс", учредителем которой является американская компания DOUBLE STAR INTERNATIONAL, стало владельцем  30% акций предприятия. "Трилини–Свитс" инвестировало  2 млн. долларов США в развитие производства, что оказалось решающим для ОАО "Спартак".

В 1996 году "Спартак" произвёл продукции на 684 млрд. белорусских рублей, что в 1.5 раза превысило уровень 1995  года. В 1997 году наблюдается рост производства продукции в 1.8 раза. В 1998 году фабрика произвела уже продукции (в сопоставимых ценах к 1997 году) на 2749 млрд. белорусских рублей, что составило 139% от 1997 года и в 2.5 раза (в сопоставимых ценах) превысило уровень 1996 года.

За счёт прибыли на предприятии производится переоборудование производственных помещений, фабрика самостоятельно строит на месте сгоревшего производственного корпуса новый общей площадью 4 тыс. кв. метров.

В 1998 году открытое акционерное общество преобразовано в совместное предприятие открытое акционерное общество "Спартак" вследствие приобретения иностранным инвестором 30% акций СП ОАО "Спартак". Основным видом деятельности общества является выпуск кондитерских изделий. (Приложение А, Б)

Решающим фактором, формирующим структуру производства кондитерских изделий является структура спроса, которая определяется сложившимся вкусом и уровнем жизни населения. Кондитерские изделия не относятся к изделиям первой необходимости и спрос на них очень эластичен. Падение производства кондитерских изделий, вызванное, в первую очередь, снижением уровня жизни населения сопровождается повышением доли более дешёвых изделий – карамели, печенья, вафель и снижением доли более дорогих изделий. Таким образом, нынешняя структура производства "Спартака" ориентирована на продукцию во вкусах потребителей новых рынков сбыта и, в основном, на удовлетворение потребностей населения с более низкими доходами. "Спартак" планирует сохранить долю этой продукции, улучшить её качество, внешний вид и увеличить долю более дорогих шоколадных изделий, что и видно по данным 2000 года – заметно выросло производство конфет, глазированных шоколадом. Следует отметить, что в таком изменении структуры производства заложен один из возможных рисков.

Риск будет минимальным при условии стабильного экономического положения на новых осваиваемых рынках и повышения жизненного уровня населения. Часть своей продукции "Спартак" поставляет на российский рынок, который является по сути единственным источником валютных поступлений для "Спартака", то экономическая в России будет определять эти риски.

Проанализируем показатели технико-экономической характеристики СП ОАО "Спартак" за 1999-2000 годы по данным таблицы 2.1.1

Таблица 2.1.1 Показатели технико-экономической характеристики СП ОАО "Спартак" в 1999-2000 гг.

В 2000 году СП ОАО "Спартак" произвело 44334 тонны кондитерских изделий, что составило 117.7% к уровню 1999 года. Рост объёма производства достигнут по всем группам кондитерских изделий: карамели – на 22.5%, вафель – на 5.6%, печенья – на 15.5%, конфет глазированных шоколадом – на 47.9%, но вместе с тем сократился выпуск конфет глазированных шоколадом – на 34% и шоколада на 339 тонн, а также импортного производства (шоколад) – на 51%.

При росте объёма производства в действующих ценах в 4 раза по сравнению с 1999 годом  фактический темп в сопоставимых ценах по предприятию составил 129.8%.

В связи с превышением темпов роста затрат на производство и реализацию продукции (в 4.5 р.) над темпами роста выручки от реализации (в 4.1 р.) прибыль от реализации продукции возросла в 2.8 р. В связи с ростом среднегодовой стоимости основных производственных средств на 39.9%, объёма продукции предприятия в 4 р. в 2000 г. фондоотдача возросла в 2.9 раза по сравнению с 1999 годом и составила 2.37 руб.

За 2000 год потребителям отгружено 43877 тонн кондитерских изделий против 37696 тонн за 1999 год. Отгрузка продукции на внешние рынки составила 17194 тонны или 39.2% от общего объёма отгруженной продукции.

Таблица 2.1.2 Отгрузка кондитерских изделий СП ОАО "Спартак" в 1999-2000 гг.

В 2000 году было отгружено продукции на 16.6% больше, чем в 1999 году. Возрос экспорт продукции на новые рынки (на 52.2%) по отношению к 1999 году и за счёт этого в торговую сеть Республики Беларусь поступило меньше кондитерских изделий. СП ОАО "Спартак" налаживает фирменную торговлю, и в 2000 году в магазины предприятия поступило на 110 тонн больше продукции, чем в 1999 году.

При росте объёма производства в действующих ценах в 4 раза среднемесячная зарплата возросла в 3.9 раза.

При выпуске кондитерских изделий в больших объёмах используется сырьё и материалы импортного производства (какао-бобы, орехи, кокосовые продукты, фольга, этикетки, коробки, крахмал и другие). В 1999 г. резко сократилась сырьевая база в республике по патоке, жирам, муке, сахару и другим видам сырья. В 2000 году закуплено 48000 тонн сырья и материалов, в том числе отечественного сырья 14336 тонн (32%).

На приобретение сырья в 2000 году использовано 6.5 млн. долларов или 70% поступившей валюты. Удельный вес импорта этих видов сырья в общем объёме использованных в производстве составил в 1999 году: сахар – 16%, жир – 87.6%, пюре – 26.7%, патока – 100%.

Таблица 2.1.3. Основные виды сырья СП ОАО "Спартак" за 1998-2000 гг.

В 2000 году по сравнению с 1999 годом доля поставок по импорту в общем объёме каждого вида сырья изменилась следующим образом: по жиру – снизилась на 23.8 п.п., патоки – снизилась на 8.6 п.п., муки – снизилась на 90.1 п.п. Если в 1999 году 16% сахара поступало из-за рубежа, то в 2000 году СП ОАО "Спартак" возобновило собственное производство патоки, что позволило снизить поставки импортной патоки на 8.6 п.п., но для её производства за рубежом закупался крахмал. Так как в Республике Беларусь не было предложений по поставкам крахмала и существует только один производитель патоки – Краснобережский КПК, однако он может предложить патоку только один-два месяца в году, а цена предлагаемой патоки в 2.5 раза выше, чем цена патоки собственного производства. В данном случае предприятие менее подвержено риску непоставки патоки, так как наладило собственное производство.

За счёт роста в 2000 году объёмов продукции в сопоставимых ценах на 2328928 млн. руб. или на 29.8% по сравнению с 1999 годом наблюдается рост среднегодовой выработки одного работника ППП на 10.7%. Среднесписочная численность всего персонала за 2000 год возросла по сравнению с 1999 годом на 321 человек и составила 2186 человек, и значительно вырос объём продукции в сопоставимых ценах, что повлияло на рост среднегодовой выработки рабочего на 9.6%.

Рост в 4.5 раза в 2000 году стоимости сырья, упаковочных и вспомогательных материалов, которые в себестоимости продукции 87.4%, и ограничение отпускных цен на кондитерские изделия отразились на уровне рентабельности и эффективности производства.

Анализируя структуру затрат по экономическим элементам следует отметить, что она в 2000 году по сравнению с 1999 годом изменилась незначительно. При доле затрат на оплату труда начисления на социальные нужды возросли на 0.1 п.п. Наблюдается снижение доли амортизационных отчислений на 0.2% и рост доли прочих затрат на 0.4 п.п.

Если рассматривать темп роста затрат на производство продукции в 2000 году, то по отношению к 1999 году он значителен – в 4.3 раза. Наблюдается такой же рост материальных затрат – в 4.3 раза, затрат на оплату труда и начисления на социальные нужды – в 4.6 раза, амортизационных отчислений – в 2 раза, прочих затрат – в 4.8 раза по отношению к 1999 году. Рост затрат можно объяснить увеличением численности работников, а также сложной макроэкономической обстановкой в республике и, в частности, инфляционными процессами.

Таблица 2.1.4 Структура затрат на производство СП ОАО "Спартак" за 1999-2000 гг.

Рентабельность реализованной продукции при доведённом задании – 15% за 2000 год составила 12.6%, что ниже уровня 1999 года на 7.8 п.п. Это объясняется неограниченным ростом цен на сырьё и регламентированным индексом изменения цен на продукцию, а также возросшим объёмом отгрузки за пределы Республики Беларусь.

За счёт значительного роста балансовой прибыли в 2.7 раза по отношению к росту среднегодовой стоимости производственных фондов в 2.3 раза наблюдается рост рентабельности производственных фондов на 10.4 п.п.

Наблюдается снижение рентабельности продаж на 5.3 п.п.

Можно сделать вывод, что за счёт опережения темпов роста выручки от реализации продукции (в 4.1 раза) по сравнению с темпами роста прибыли от реализации (в 2.8 раза) можно сказать, что фабрика сработала в 2000 году не очень хорошо, несмотря на увеличение объёмов производства на 17.17% к прошлому году. Рост цен на сырьё и регламентированный индекс цен на продукцию (в 2.8 раза), уровень инфляции (300%), проблемы с конвертацией валюты, отсутствие собственной сырьевой базы – всё это отражается на финансовых результатах деятельности фабрики.

2.2             Анализ работы предприятия в области освоения новых рынков сбыта.

При освоении новых рынков сбыта предприятие сталкивается с категорией хозяйственного риска, которую можно определить, как действие, выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора предполагая положительный исход), когда в случае неудачи существует возможность оказаться в худшем экономическом положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия).

В данном определении, наряду с опасностью, возможностью неудачи присутствует такая черта, как альтернативность.

Являясь одним из крупнейших в республике поставщиков кондитерских изделий на внешние рынки "Спартак" подавляющую долю продукции поставляет в Россию.

Рис. 2.2.1 Динамика экспортных поставок СП ОАО "Спартак" в натуральном выражении

Анализируя показатели, можно сделать вывод о наличии устойчивых тенденций роста экспорта продукции. С 1998 года, как видно из диаграммы, наблюдается ежегодный рост доли экспорта продукции в общем объёме реализации на 10%. Сравнивая 2000 год с 1999 мы видим, что экспорт кондитерских изделий увеличился на 5896 тонн и составляет 17194 тонны, что составляет 40% от общего объёма реализации продукции.

Детальный анализ говорит о наличии колебаний спроса на кондитерские изделия в течение года: летом спрос на них падает почти в 2 раза и резко возрастает накануне праздников, особенно новогодних – выручка от реализации торговых предприятий по кондитерским изделиям в четвёртом квартале каждого года составляет 50% всей годовой выручки.

Всё вышесказанное позволяет говорить о том, что в последние три года предприятие значительно активизировало свою экспортную деятельность.

К факторам, сдерживающим рост объёмов экспортных поставок можно отнести:

             достижение предприятием номинальных производственных мощностей;

             уровень спроса на кондитерские изделия.

Рассмотрим подробнее влияние этих факторов.

Проанализируем как изменилась структура и динамика экспортных поставок в страны СНГ и дальнего зарубежья на основании данных, приведённых в таблице.

Таблица 2.2.1 Структура и динамика реализации кондитерских изделий на экспорт в разрезе стран в 1999-2000 гг.

Как видно из данных таблицы 2.2.1 в 2000г. экспорт кондитерских изделий СП ОАО “Спартак” возрос на 52.2%. Положительно отразился на экспорте продукции рост в 2000г. доли экспорта в страны дальнего зарубежья на 24.7 п.п.

В 2000г. наблюдается потеря фабрикой рынков сбыта в Азербайджане и на Украине. За счёт снижения доли экспорта в Россию на 0.5 п.п. наблюдается рост доли экспорта в Казахстан на 1 п.п. Если рассматривать динамику экспорта в страны СНГ, то по сравнению с динамикой экспорта в страны дальнего зарубежья она незначительна (114.1%). Незначительно вырос и экспорт в Россию (всего лишь на 13.6%) по сравнению с ростом экспорта в Казахстан (на 60.6%).

Значительно изменилась структура и динамика экспорта в страны дальнего зарубежья. В 2000 году за счёт снижения доли экспорта в Польшу на 42 п.п. наблюдается рост доли экспорта в Германию на 32.6 п.п. и в Израиль на 9.4 п.п. Большой интерес представляет и динамика экспорта в страны дальнего зарубежья. В 2000 году в страны дальнего зарубежья было отправлено в 33 раза больше кондитерских изделий, чем в 1999 году. Экспорт в Германию вырос в 355 раз, в Польшу – в 17 раз, в Израиль – в 67.6 раза.

Проведём анализ изменения структуры экспортных поставок СП ОАО "Спартак" в разрезе ассортимента выпускаемой продукции в 2000 году по сравнению с 1999 годом.

Таблица 2.2.2 Структура и динамика экспортных поставок СП ОАО "Спартак" в разрезе ассортимента продукции за 1999-2000 гг.

Из таблицы видно, что основные изделия, поставляемые на внешние рынки, карамель и печенье. В последние годы наибольший прирост приходится на эти изделия, постепенно растёт доля этих изделий и в структуре экспорта. В 2000 году доля карамели в общем объёме экспорта кондитерских изделий составила 46.6%, она снизилась на 8.9% по сравнению с 1999 годом. Но несмотря на это наблюдается рост объёмов поставок карамели на экспорт на 27.9%. Значительно вырос экспорт конфет и шоколадных изделий – в 8.9 раза и в 2.6 раза соответственно.

В 2000 году наблюдается рост экспорта вафель в 2 раза или на 1275.7 тонны, а также рост доли  вафель в экспорте продукции на 3.7%. Незначительно по отношению к другим видам  экспортируемых изделий вырос экспорт печенья на 53.1% или на 1947.4 тонны, что составило 32.7% от всего объёма экспорта.

Такое значительное изменение в динамике экспортных поставок связано с возросшим спросом на внешнем рынке на кондитерские изделия, производимые СП ОАО "Спартак", что положительно повлияло на экспорт предприятия.

С одной стороны, учитывая практически полное отсутствие каких-либо ограничений на поставки кондитерских изделий на экспорт, предприятие способно увеличить поставки этой продукции на внешние рынки за счёт уменьшения доли продукции, поставляемой на внутренний рынок, но с другой стороны, это чревато потерей определённой доли внутреннего рынка.

Большая доля в экспорте СП ОАО "Спартак" таких изделий как карамель, печенье говорит о том, что продукция ориентирована на определённые слои населения с невысокими доходами. А так как уровень потребления кондитерских изделий, установившийся к настоящему времени, далёк от уровня потребления начала 90-х годов, то повышение жизненного уровня населения может привести к перераспределению спроса в пользу более дорогих кондитерских изделий.

Снижение жизненного уровня населения приводит к снижению спроса, как на дорогие виды кондитерских изделий, так и на более дешёвые.

Для более полного анализа экспортной работы СП ОАО "Спартак" охарактеризуем динамику экспорта продукции. Проанализируем, как изменились в среднем экспортные цены на кондитерские изделия в долларах США и как в связи с этим изменилась стоимостная структура  экспорта товаров.

Таблица 2.2.3 Экспорт кондитерских изделий СП ОАО "Спатрак" в стоимостном выражении за 1999-2000 гг.

По данным, приведённым в таблице 2.2.3 определим тенденцию развития экспорта кондитерских изделий по стоимости и структуре. Установим, как изменился объём экспорта в неизменных ценах (физический объём) и как изменились в среднем цены на кондитерские изделия. Определим меру влияния факторов количества, цены и структуры на изменение величины экспорта товаров.

Из таблицы видно, что количество релизованной продукции в 2000 году по сравнению с 1999 годом возросло на 5898 тонн. Вместе с тем за счёт снижения цен в долларовом эквиваленте почти в 2 раза по каждому наименованию продукции, выручка от реализации на экспорт уменьшилась на 1433670 долларов США по отношению к 1999 году.

Определим влияние факторов количества, цены и структуры на изменение стоимости экспортной выручки.

Для этого рассчитаем пять индексов.

-изменение стоимости экспорта.

сумма за 2000 год/сумма за 1999 год

=10763900/12197570=0.882 или 88.2%

то есть экспортная выручка снизилась на 1433670 долларов США.

На это повлияло следующее изменение.

- изменение цены

=сумма тыс. S за 2000 г./(кол-во 2000 г.*цену за 1 в 1999 г.+  кол-во 2000 г.*цену за 1 в 1999 г.)  (все данные для расчёта с таблицы 2.2.3)

=10763900/(8013000*1.04+1036000*2.79+17000*4.04+5618000*0.98+ 2510000*1.4)=10763900/23312280=0.462 или 46.2%

Сумма 10763900 долларов США показывает стоимость экспорта кондитерских изделий за 2000 год (количество и цены 2000 года), а сумма 23312280 долларов США – результат пересчёта количества экспорта за 2000 год по ценам 1999 года. Сравнение этих сумм позволяет определить, как сказалось снижение цен на величине стоимости экспорта товаров. Уменьшение стоимости за счёт снижения цен составило -12548380 долларов США (10763900-23312280) или 53.8%.

- индекс изменения физического объёма

=23312280/сумму за 1999 г.

=2332280/12197570=1.911 или 191.1%

Отсюда прирост экспорта за счёт изменения стоимости объёма в неизменных ценах составил (23312280-12197579)=1111471- долларов США или 91.1%.

Последний индекс представляет собой произведение индекса количества и индекса структуры, то есть изменение физического объёма вызывается совокупным изменением количественной структуры товаров. Влияние каждого их этих факторов определим отдельно.

Для того, чтобы рассчитать индекс количества, определим среднюю цену 1999 года.

=сумма S 1999 г./количество тн 1999 г.

=12197570/11296000=1.08 долларов США

- индекс количества

=кол-во тн 2000 г.* /кол-во тн 1999 г.*

=17194000*1.08/11296000*1.08=18569520/12199680=1.522 или 152.2%

Таким образом, прирост стоимости кондитерских изделий за счёт изменения их количества составил (18569520-12199680)=6369840 долларов США.

- индекс структуры

=23312280/18569520=1.255 или 125.5%

Отсюда, прирост стоимости за счёт изменения структуры (23312280-18569520)=4742760 долларов США. Сложение количества и структуры и даст величину физического объёма 6369840+4742760=11112600 долларов США (погрешность обусловлена округлением средней цены товаров).

Так как индекс количественной структуры больше 1 (1.255), то это означает, что в пределах товарной группы кондитерских изделий повысилась доля количества более дорогих товаров (конфет, шоколада, вафель) за счёт снижения доли более дешёвых изделий (карамели, печенья).

Итак, стоимость экспорта кондитерских изделий снизилась на 1433760 долларов США (4742760+6369840-12548380), что произошло под влиянием:

                  изменения структуры экспорта, выразившегося в повышении удельного веса более дорогой продукции, что дало дополнительно 4742760 долларов США;

                  роста общего количества экспортируемой продукции, что увеличило стоимость экспорта кондитерских изделий ещё на 6369840 долларов США;

                  снижения экспортных цен, уменьшивших стоимость экспорта на 12548380 долларов США.

Учитывая значительную ёмкость российского рынка и незначительную его долю, приходящуюся на продукцию СП ОАО "Спартак", изменение структуры экспорта "Спартака" в пользу конфет и шоколадных изделий можно считать оправданной. Однако следует отметить, что делать это необходимо в кратчайшие сроки.

СП ОАО "Спартак" 62.1% от всего экспорта экспортировал в 1999 году в Московскую область и постепенно теряет рынки сбыта в других регионах России, которые могли быть постоянными потребителями его продукции – это можно объяснить отсутствием в Республике Беларусь необходимой сырьевой базы, что делает продукцию более дорогой, соответственно менее конкурентоспособной.

Чтобы дать более подробную оценку сложившейся ситуации, необходимо проанализировать внутренний рынок каждого региона.

На основании вышеперечисленного нынешнюю ситуацию на российском рынке кондитерских изделий можно охарактеризовать следующим образом.

Российский рынок кондитерских изделий уже сейчас считается вторым в мире по ёмкости после американского.

Потенциал российского рынка оценивается в 2705 тысяч тонн кондитерских изделий.

Потребление кондитерских изделий примерно 11 кг в год на человека против 15 кг в начале 90-х годов.

Приведённые выше данные свидетельствуют о наличии значительного, отложенного спроса, реализовывать который можно только в случае повышения жизненного уровня широких слоёв населения, так как кондитерские изделия не являются товарами первой необходимости.

Для более активной работы на Российском рынке кондитерских изделий ряд крупных зарубежных компаний активно переходит от экспорта продукции к строительству в России собственных производств, причём выпускаемая ими продукция всё более соответствует традиционным вкусам россиян.

Для освоения наиболее ёмких рынков, таких как Москва, Санкт-Петербург, данная модель является достаточно успешной, поскольку размещение производства непосредственно в регионе потребления позволит снизить себестоимость производимых кондитерских изделий, соответственно сделать продукцию более конкурентоспособной.

2.3.           Анализ риска, связанного с освоением новых рынков сбыта.

Риск связан с выбором определённых альтернатив, расчётом вероятностей их исхода – в этом его субъективная сторона. Помимо этого, она проявляется и в том, что люди неодинаково воспринимают одну и туже величину экономического риска в силу различия психологических, нравственных, идеологических ориентаций, принципов, установок и т. д.

Однако риск имеет и объективную сторону. Объективное существование риска обуславливает вероятностная сущность многих природных, социальных и технологических процессов, многовариантность материальных и идеологических отношений, в которые вступают субъекты социально-экономической жизни.

Объективность риска проявляется в том, что это понятие отражает реально существующие в жизни явления, процессы, стороны деятельности. Причём риск существует независимо от того, осознают ли его наличие или нет, учитывают или игнорируют его.

Существование риска непосредственно связано с наличием неопределённости, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию

В первую очередь это неопределённость внешней среды. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых осуществляется внешнеэкономическая деятельность СП ОАО "Спартак", и к динамике которых предприятие вынуждено приспосабливаться.

Неопределённость условий, в которых осуществляется предпринимательская деятельность, предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. В результате СП ОАО "Спартак" изначально лишено заранее известных, однозначно заданных параметров, обеспечивающих его успех на новом рынке. Производственная деятельность такова, что в экономической борьбе с конкурентами-производителями за новые рынки сбыта предприятие вынуждено продавать свою продукцию в кредит (в данной ситуации создаётся риск невозврата денежных сумм). Для сведения риска невозврата денег за отгруженную продукцию СП ОАО "Спатрак" достаточно успешно работает  по созданию разветвлённой дилерской сети с присутствием надёжных и проверенных партнёров. При работе с новым непроверенным клиентом условием отгрузки продукции является предоплата.

Нельзя также не учитывать проявлений стихийных сил природы – землетрясения, наводнения, бури, урагана, а также отдельные неприятные природные явления – мороз, гололёд, град могут оказать серьёзное отрицательное влияние на результаты производственной деятельности, стать источником непредвиденных затрат. В данном               направлении предприятием успешно применяется система страхования труда.

Вероятностная сущность многих социально-экономических и технологических процессов, многовариантность материальных отношений, в которые вступают субъекты хозяйственной деятельности, приводят к тому, что в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково, т. е. имеет место элемент случайности. Это предопределяет невозможность однозначного предвидения наступления предполагаемого результата.

Весьма заметное и не всегда предсказуемое влияние на результаты хозяйственной деятельности оказывают

1.                  Различного рода аварии, пожары, взрывы.

2.                  Выход из строя оборудования.

3.                  Несчастные случаи на производстве и др.

Как показывает практика, несмотря на принимаемые меры администрацией СП ОАО "Спартак", направленные на уменьшение вероятности их появления и снижения величины причиняемого ими ущерба, указанные случайные события возможными, их не могут исключить самые дорогостоящие инженерно-технические меры.

Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов – проявление этого источника риска весьма многообразно от войн и межнациональных конфликтов до конкуренции и простого несовпадения интересов.

Так, в результате военных действий предприятие может столкнуться с запретом на экспорт, конфискацией товаров, замораживанием или экспроприацией активов или доходов за рубежом.

В борьбе за покупателя конкуренты могут увеличить номенклатуру выпускаемой продукции, улучшить её качество, уменьшить цену.

Существует недобросовестная конкуренция, при которой один из конкурентов усложняет другому осуществление торговой деятельности незаконными, нечестными действиями, включая подкуп должностных лиц, опорочивание конкурента, нанесение ему прямого ущерба.

Наряду с элементами противодействия может иметь место простое несовпадение интересов, которое также способно оказывать влияние на эффективность освоения новых рынков сбыта.

Таким образом, наличие противодействующих и противоборствующих тенденций в общественно-экономическом развитии вносит в экономическую жизнь элементы неопределённости, создаёт ситуации риска.

На хозяйственный риск оказывает воздействие вероятностный характер НТП.

Общее направление развития науки и техники, особенно на ближайший период, может быть предсказано с известной точностью. Однако заранее во всей полноте определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений практически невозможно. Технический прогресс неосуществим без риска, что обусловлено его вероятностной природой, поскольку затраты и особенно результаты растянуты и отдалены во времени, они могут быть предвидены лишь в некоторых пределах. В связи с этим на предприятии регулярно отслеживаются научно-технические новшества, которые внедряют в процесс производства для получения максимальной прибыли.

Существование неопределённости связано также с неполнотой, недостаточностью информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение, с ограниченностью человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.

Процесс принятия решений предполагает наличие достаточно полной и правильной информации. Эта информация включает осведомлённость: о наличии и величине спроса на кондитерские изделия; о финансовой устойчивости и платежёспособности клиентов, партнёров, конкурентов; о ценах, курсах, тарифах, дивидендах; о возможностях оборудования и новой техники; о позиции, образе действий и возможных решениях конкурентов. Однако когда предприятие сталкивается с практикой такая информация бывает разнородной, разнокачественной, неполной.

Так, например, источником информации о производительности оборудования могут служить проектные, нормативные или фактические данные. Большинство из них являются укрупнёнными, и между ними имеются значительные расхождения.

Кроме того, многие компании намеренно искажают информацию для того, чтобы ввести в заблуждение конкурентов.

Таким образом, чем ниже качество информации, используемой при принятии решений, тем выше хозяйственный риск наступления отрицательного последствия после принятия решения.

К источникам, способствующим возникновению риска, относятся также:

                  Ограниченность, недостаточность материальных, финансовых, трудовых ресурсов при принятии и реализации решений.

                  Невозможность однозначного познания объекта при сложившихся в данных условиях уровня и методах научного познания.

                  Относительная ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, идеалах, намерениях, оценках, стереотипах поведения.

Элементы риска и неопределённости в хозяйственную деятельность вносят также: необходимость выбора новых инструментов воздействия на экономику в условиях перехода от экстенсивных к интенсивным методам развития; несбалансированность основных компонентов хозяйственного механизма планирования, ценообразования, материально-технического снабжения, финансово-кредитных отношений.

III.              Пути снижения хозяйственного риска при освоении новых рынков сбыта СП ОАО "Спартак"

В системе управления риском важная роль принадлежит правильному выбору мер предупреждения и минимизации риска, которые в значительной мере определяют её эффективность.

Следует отметить, что в мировой практике применяется множество различных, зачастую весьма оригинальных, путей и способов снижения риска. От традиционного страхования имущества или использования венчурных фирм, делающих бизнес на коммерческом освоении нововведений (научно-технических разработок с возможными отрицательными результатами) до системы мер по предупреждению злоупотреблений персонала на предприятии. Надо сказать, что на СП ОАО "Спартак" пытаются внедрять современные методы, способствующие снижению риска.

Наиболее общими, широко используемыми и эффективными методами предупреждения и снижения риска, которыми пользуется предприятие в настоящее время, являются:

1.                  Страхование (следует отметить, что ответственность за сохранность и доставку груза возлагается на транспортное предприятие, которое занимается доставкой груза);

2.                  Резервирование средств;

3.                  Диверсификация;

4.                  Лимитирование.

Страхование является одним из наиболее распространённых способов снижения хозяйственного риска.

Страхование – это соглашение, согласно которому страховщик (например, какая-либо страховая компания) за определённое обусловленное вознаграждение (страховую премию) принимает на себя обязательство возместить убытки или их часть (страховую сумму) страхователю, произошедшие вследствие предусмотренных в страховом договоре опасностей или случайностей, которым подвергается страхователь или застрахованное им имущество.

Таким образом, страхование представляет собой совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования за счёт денежных взносов целевого страхового фонда и использования его для возмещения ущерба и выплаты страховых сумм.

Сущность страхования состоит в передаче риска (ответственности за результаты негативных последствий) за определённое вознаграждение кому-либо другому, т. е. в распределении ущерба между участниками страхования.

Данный метод снижения риска применяется СП ОАО "Спартак" при заключении контракта с новым непроверенным партнёром.

Выделяют три отрасли страхования: личные, имущественные и страхование ответственности. Однако на предприятии большее применение получили имущественное страхование и страхование ответственности.

Имущественное страхование – это отрасль страхования, в которой объектом страхования выступает имущество в различных видах (строение, оборудование, транспортные средства, сырьё, материалы, продукция) и имущественные интересы.

Наиболее часто имущество страхуется на случай уничтожения или повреждения в результате стихийных бедствий, несчастных случаев, пожаров, краж.

Имущественные интересы страхуются на случай недополучения прибыли или доходов (упущенной выгоды), неплатежа по счетам продавца продукции, постоев оборудования, изменения валютных курсов.

Одной из специфических форм страхования имущественных интересов является хеджирование – система мер, позволяющих исключить или ограничить риск финансовых операций в результате неблагоприятных изменений курса валют, цен на товары, процентных ставок при операциях, связанных с функционированием на внешнем рынке.

Так, хеджирование с помощью опционов предусматривает право (но не обязанность) страхователя за определённую плату (опционную премию), которая представляет собой аналог страхового взноса.

Следует отметить, что хеджирование, являясь по сути передачей риска другому лицу, в отличие от традиционных договоров страхования, не всегда предусматривает выплату страхователем страховых взносов (страховой премии).

Так, в случае форвардных операций, предусматривающих куплю-продажу валюты в заранее согласованную дату (в будущем) по фиксированному сторонами курсу, страхователь не несёт никаких предварительных затрат.

Здесь в качестве страхователя выступает так называемый спекулянт, который принимает на себя риск в надежде получить прибыль.

Это обстоятельство важно учитывать при анализе, оценке экономической эффективности (целесообразности) и выборе путей снижения риска.

В последние годы всё более широкое применение находит страхование ответственности.

Страхование ответственности – это отрасль страхования, где объектом выступает ответственность перед третьими лицами за причинённый им ущерб вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя.

Ответственность предприятия включает широкий спектр ситуаций – от его ответственности за непогашение кредитов до ответственности за экологическое загрязнение, причинение ущерба природе и жителям района от неправильной технологии своей деятельности или катастроф, случающихся на производстве.

Страхование ответственности предусматривает в случае причинения страхователем вреда здоровью или имуществу третьих лиц осуществление страховщиком в силу закона или по решению суда соответствующих выплат, компенсирующих причинённый вред.

Наряду со страхованием риска можно рассмотреть такие его разновидности, как сострахование и перестрахование.

В условиях постоянного увеличения стоимости объектов страхования повышается ценность рисков, принимаемых на страхование. Поэтому наступление страхового события может представляться крайне опасным для страховщика, так как покрытие убытков, связанных с дорогостоящим риском, может потребовать изъятия страховых резервов и даже собственного капитала, т. е. привести к банкротству. Кроме того, большинство страховщиков не располагают достаточными для покрытия таких убытков финансовыми средствами.

В этих условиях каждый страховщик устанавливает для себя предельный размер страховой суммы, которую он может оставить на собственном удержании.

Если предполагаемая сумма страхования превосходит этот максимум, то страховщик может принять на себя только часть этой суммы, предоставляя страхователю право застраховаться на недостаточную сумму у других страховщиков.

Такая форма страхования называется сострахованием.

К недостаткам такого подхода к предупреждению и снижению риска следует отнести необходимость заключения договора страхования с разными страховщиками, как правило, по разным условиям и тарифам. При наступлении страхового события страхователь должен получить от каждого страховщика в отдельности долю страхового возмещения.

Недостатки сострахования устраняются посредством перестрахования, сущность которого состоит в том, что страховщик (страховая компания) принимает на себя ответственность по всей сумме страхования и уже от своего имени обращается к другому страховщику с предложением передать часть риска на ответственность последнего.

Своеобразной формой страхования является распределения риска (передача части риска) путём привлечения к участию в содержащем риск проекте более широкого круга партнёров.

Резервирование средств, как способ снижения отрицательных последствий наступления рисковых событий, состоит в том, что производитель создаёт обособленный фонд возмещения убытков за счёт части собственных оборотных средств.

Как правило, такой способ снижения рисков производитель выбирает в случаях, когда, по его мнению, затраты на резервирование средств меньше, чем стоимость страховых взносов при страховании.

По своей сути резервирование средств представляет собой децентрализованную форму создания резервных фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте. Поэтому резервирование средств можно определить как самострахование.

В зависимости от назначения резервные фонды могут создаваться в натуральной или денежной форме. На предприятие "Спартак" резервные запасы сырья, материалов, товаров создаются на случай срыва поставок с целью предотвращения остановки производства.

Резервные денежные фонды создаются на случай: возникновения непредвиденных расходов, связанных с изменением тарифов и цен, оплатой всевозможных исков; необходимости покрытия кредиторской задолженности.

Одной из важнейших характеристик метода резервирования средств, определяющих его место в системе мер, направленных на снижение риска, и область эффективного применения, является требуемый в каждом конкретном случае объём запасов. Поэтому в процессе оценки эффективности, выбора и обоснования вариантов снижения риска посредством резервирования средств необходимо определить оптимальный (минимальный, но достаточный для покрытия убытков) размер запасов.

Источником возмещения потерь от наступления риска служит прибыль. При создании фондов это накопленная прибыль, в случае отсутствия таких фондов и наступления рисковых событий – недополученная прибыль.

В системе мер, направленных на снижение риска, важная роль принадлежит диверсификации.

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны с собой.

Данный метод имеет широкую область эффективного применения и может использоваться в различных сферах: промышленном производстве, строительстве, торговле.

Для снижения риска потерь, связанных с падением спроса на продукцию, внедряемую на новых рынках сбыта, предприятие осваивает и осуществляет выпуск разных видов и сортов продукции.

Выход за пределы рынка одной страны может уменьшить колебания спроса, а соответствующее увеличение клиентов уменьшает уязвимость проекта при потере одного или нескольких клиентов.

Важным условием эффективности принимаемых мер является независимость объектов вложения капитала.

При планировании разнообразия продукции с целью снижения риска желательно выбирать производство таких товаров, спрос на которые изменяется в противоположных направлениях, то есть, при увеличении спроса на один товар спрос на другой предположительно уменьшается, и наоборот.

Диверсификация является способом снижения несистематического риска. Посредством диверсификации не может быть сокращён систематический риск, который обусловлен общим состоянием экономики и связан с такими факторами, как война, инфляция, глобальные изменения налогообложения, изменения денежной политики.

Как метод снижения хозяйственного риска можно рассмотреть лимитирование. Однако следует отметить, что своего применения в силу специфики на ОАО "Спартак" он н получил.

Лимитирование представляет собой установление системы ограничений как сверху, так и снизу, способствующей уменьшению степени риска.

В производственной деятельности лимитирование применяется чаще всего при продаже товаров в кредит, предоставлении займов.

Примером лимитирования является установление высшего размера (лимита) суммы, которую страховщик может оставить на собственном удержании. Превышение этой суммы влечёт за собой отказ от страхования или использование таких форм, как сострахование и перестрахование.

Анализ рассмотренных характеристик различных методов снижения риска позволяет сделать вывод о том, что любое мероприятие, направленное на снижение риска, как правило, имеет свою "цену".

При страховании имущества или ответственности такой ценой является величина страховых взносов. При страховании посредством распределения риска (передачи части риска) за счёт привлечения к участию в содержащем риск проекте более широкого круга партнёров или инвесторов платой за снижение риска является отказ от части доходов (прибыли) в пользу других участников проекта, принявших на себя ответственность за часть риска.

При хеджировании посредством опционов платой за снижение риска является опционная премия.

В случае хеджирования посредством форвардных операций своеобразной "платой" страхователя является недополучение прибыли (утерянная выгода) в случае, если ожидаемое (страхуемое) изменение курса валют, цен на товары не произошло.

При резервировании платой за снижение риска являются доплаты на создание резервных фондов, а также уменьшение оборачиваемости оборотных средств и возможное ухудшение использования основных фондов, что в конечном итоге приводит к снижению прибыли.

Уменьшение риска посредством диверсификации в большинстве случаев приводит к снижению ожидаемой отдачи (дивидендов, доходов, прибыли), так как расширение направлений вложения средств, как правило, сопряжено с привлечением менее доходных направлений.

Разнообразие различных проявлений метода лимитирования предопределяет разнообразие источников и показателей эффективности каждого из них. Вместе с тем, здесь, как и при диверсификации, наиболее часто в качестве "платы" за снижение риска выступает снижение отдачи как следствие принятых ограничений и исключения из рассмотрения привлекательных в плане доходов и прибыли вариантов.

Каждый из методов снижения риска отличается степенью воздействия на снижение риска в конкретной ситуации, а также необходимыми затратами на их реализацию.

Это обстоятельство следует учитывать при оценке целесообразности и эффективности конкретных мер по снижению риска. Необходимо оценить динамику риска и отдачи, сравнить полученные результаты с целями и степенью их достижения и сделать вывод об экономической целесообразности рассматриваемых мероприятий.

Следует отметить, что эффективность того или иного метода в значительной степени зависит от конкретной ситуации (уровень риска, необходимая степень снижения риска, требуемые дополнительные затраты, финансовые возможности предприятия), а также вида риска и сферы производственной деятельности.

Вместе с тем существуют общеметодические подходы к выбору путей и способов предупреждения и снижения риска. Упрощённая схема в виде таблицы решений по снижению риска приводится нами для использования её в деятельности СП ОАО "Спартак"

Таблица 3.1.1 Решения о снижении степени риска.

Охарактеризуем уровень потерь от 0 да А5.

Уровень потерь незначительный от 0 до А1; потери малые от А1 до А2; потери допустимые от А2 до А3; потери средние от А3 до А4; потери большие от А4 до А5; потери катастрофические >А5.

Представленные в таблице градации уровней риска и возможных потерь являются достаточно условными и могут дополняться и корректироваться.

В таблице отсутствуют такие пути снижения риска, как диверсификация, лимитирование.

Однако таблица даёт общее представление о месте и области эффективного применения того или иного метода снижения риска.

В зависимости от уровня потерь и вероятности их возникновения рекомендуется применение различных мер.

При незначительных  потерях независимо от вероятности их возникновения, рекомендуется принятие риска от 0 до А1. Резервирование целесообразно при малых потерях независимо от вероятности их возникновения, а также при допустимых потерях в случае низкой вероятности их возникновения.

При дальнейшем увеличении потерь рекомендуется страхование или разделение риска. Однако с повышением уровня потерь уменьшается допустимая вероятность их возникновения, близкой к единице, рекомендуется избежание риска. При дальнейшем увеличении уровня потерь соответственно уменьшается вероятность их возникновения, при которой рекомендуется отказ от реализации содержащего риск мероприятия – избежание риска.

Однако наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения риска. Комбинируя их друг с другом в самых различных сочетаниях, можно достичь также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами.

Следует отметить, СП ОАО "Спартак" не в полном объёме пользуется приведёнными методами снижения хозяйственного риска. Изучением данного вопроса на предприятии целенаправленно не занимаются. Изучение хозяйственного риска, связанного с освоением новых рынков сбыта, происходит в рамках маркетинговых исследований. Однако очевидно, что данный вопрос требует более глубокого и детального рассмотрения. Так как насколько будут сделаны правильные выводы будет зависеть финансовый результат совершаемой сделки. Если же данная сделка достаточно масштабная, то её результат повлияет и на финансовое положение предприятия в целом.

В связи с этим считаю необходимым уделить большее внимание отделу маркетинга предприятия, вопросу изучения хозяйственного риска в целом и его влияние при освоении новых рынков сбыта, а также путей его снижения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Делая вывод о практическом обосновании актуальности такой темы как риск при освоении новых рынков сбыта, следует отметить, что риск является неотъемлемой частью жизнедеятельности общества. Это процесс, в ходе которого анализируются, планируются, претворяются в жизнь и контролируются мероприятия, рассчитанные на установление, укрепление и поддержание выгодных обменов с покупателями ради достижения положительного результата. Специалист по риску должен хорошо уметь воздействовать на его уровень, время и характер риска, по возможности предотвращая.

Ряд проблем, с которыми сталкиваются белорусские предприятия различных отраслей экономики, порождено одним обстоятельством: отставанием от высокоразвитых стран по части анализа хозяйственного риска, а при необходимости его упреждения. Эта проблема имеет место и на СП ОАО "Спартак". Причём такое отставание гораздо больше и опаснее, чем в области НТП. Умение анализировать риск сегодня является одним из главных факторов конкурентоспособности наряду с такими, как объёмы инвестиций и уровень технологий. В настоящее время в Беларуси нужны специалисты в области рисковой деятельности. Наличие квалифицированных специалистов позволило бы предприятию быть лидером в области удовлетворения запросов потребителей на новых рынках.

Сущность риска сводится не к тому, чтобы его избежать. Прежде всего необходимо провести анализ рискового события и определить возможные потери от деятельности. Если же уровень потерь достаточно велик, то принять меры по страхованию потерь или же отказаться вовсе от последующих действий.

Таким образом, хозяйственный риск – это риск, связанный с внедрением продукции в процесс производства, её производством и последующей реализацией.

Для того, чтобы застраховать предприятие от потерь, связанных с производством продукции нельзя:

                  выпускать продукцию, которую нельзя продать;

                  приступать к производству, не имея уверенности в том, что на будущую продукцию найдётся покупатель;

                  стремиться навязать людям то, что удалось произвести.

На примере СП ОАО "Спартак" мы рассмотрели важность и необходимость изучения хозяйственного риска для эффективной деятельности предприятия. Можно выделить ряд факторов, которые указывают на серьёзность данного вопроса и необходимость его изучения.

Во-первых, это относится к условиям формирования отечественного рынка. РБ переживает достаточно сложный период перехода к более высокой стадии развития рынка. Период, когда прибыль могла быть получена в основном за счёт использования дефицита, инфляции, разницы валютных курсов, высоких ставок банковских процентов, неуплаты налогов, безвозвратно уходит в прошлое. Поэтому умение правильного анализа риска, степени влияния на финансовое положение предприятия в случае неудачи позволяет принять правильное решение.

Во-вторых, особенности хозяйственного риска во многом обусловлены характером развивающихся деловых отношений. В странах СНГ традиционная привычка к некоему централизму, проявление  коррумпированности в обществе.

Учитывая всё это, можно предположить, что основные положения хозяйственного риска, формирующие образ мышления в управлении предприятием и образ действия на рынке, вскоре станут для отечественных предприятий  актуальными. фундаментальными и необходимыми.

К сожалению, на СП ОАО "Спартак" не занимаются изучением хозяйственного риска и его влиянием на экономическое положение предприятия, однако можно заключить, что компетентный подход к делу поможет занять достойное место как на отечественном рынке, так и на внешних рынках.

Список использованных источников

1.                  Алексеенко Н. А., Прокопчик Г. А. Экономика предприятия: Учебное пособие для студентов экономических и инженерно-экономических специальностей ВУЗов. – Гомель: ГПИ им. П. О. Сухого, 1996.

2.                  Герасенко В. П. Прогностические методы управления рыночной экономикой: Учебное пособие: В 2-х ч. – Ч. 1. – Гомель: Белорусский Центр Бизнеса "Альтаир", 1997.

3.                  Гранатуров В. М. Экономические  риски: сущность и методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. – М.: Издательство "Дело и Сервис", 1999.

4.                  Ефимова М. Р., Петрова Е. В., Румянцев В. Н. Общая теория статистики: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 1997.

5.                  Крейпина М. Н. Финансовый менеджмент/учебное пособие. – Издательство "Дело и сервис", 1998.

6.                  Конкуренция и управление рынками на предприятиях в условиях рынка/Цай Н., Грабовый П. Г. Марашда, Бессом, Сайел, Издательство "Альянс", 1997.

7.                  Лапуста М. Г., Шаршукова Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности. – М.: ИНФРА-М, 1998.

8.                  Первозвянский А. А., Первозвянская Т. Н. Финансовый рынок: расчёт и риск. – М.: ИНФРА-М, 1994.

9.                  Райзбер Б. А. Предпринимательство и риск. – М.: Знание, 1992.

10.             Риски в современном бизнесе/Грабовый П. Г., Петрова С. И., Полтовцев С. И. и др. – М.: Издательство "Альянс", 1994.

11.             Севрук В. Т. Банковские риски. – М.: Издательство "Дело", 1995.

12.             Сердюкова И. Д. Управление финансовыми рисками//Финансы 1995.-№12. с. 6-9.

13.             Скалай Л. Системность на поле неопределённости// Риск – 1999. - №2-3. с. 62-68.

14.             Современная экономика/ Под редакцией О. Ю. Мамедова. – Ростов-на-Дону: Феникс, 1995.

15.             Справочник директора предприятия/ Под редакцией М. Г. Лапусты. Издание 3-е, испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 1998.

16.             Тимофеев Т. Классификация видов рисков предпринимательской деятельности//Маркетинг. – 1997. - №6. – с. 108-114.

17.             Турбан Г. В. Внешнеэкономическая деятельность. – 2-е издание, перераб. и доп. – Мн.: Выш. шк., 1999.

18.             Финансовый менеджмент/Под редакцией Стояновой Е. С. – М.: Перспектива, 1993.

19.             Хозяйственный риск и методы его измерения/Под редакцией Бачкоп Т. – М.: Экономика, 1979.

20.             Хруцкий Е. А., Сакович В. А., Колосов С. П. Оптимизация хозяйственных связей и материальных запасов (Вопросы методологии). – М.: Экономика, 1977.

21.             Чернов В. А. Анализ коммерческого риска/Под редакцией М. И. Баконова. - М.: Финансы и статистика, 1998.

22.             Яновский А. Роль предпринимательского риска в развитии экономики//Бизнес. – 1997. - №3. – с. 28-29.