Государственная кредитная политика

Введение. 

     Под денежно-кредитной политикой государства  понимается совокупность мер экономического регулирования денежного обращения  и кредита, направленных на обеспечение  устойчивого экономического роста  путем воздействия на уровень  и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

     Денежно-кредитная  политика – важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства  с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики.

     Деньги  существуют на протяжении тысячелетий. Напротив, центральные банки появились  на исторической сцене сравнительно недавно. Что же касается современной  модели центральных банков, то ее формирование восходит, когда начали определяться функции центральных банков в  экономике с бумажными деньгами и коммерческими банками.

     Сегодня в любой, даже самой маленькой, стране мира есть свой центральный банк. Он выполняет 2 основные задачи. Первая задача – центральный банк должен обеспечить стабильность функционирования банковской и финансовой систем. В частности, он должен предупреждать возникновение  финансовой паники, вероятность которой  в финансовой системе с широким  набором посреднических институтов весьма велика. При выполнении этой задачи центральный банк играет роль кредитора в последней инстанции. 
 

Так, в  корпоративном секторе кредитования наблюдается незначительный рост спроса со стороны нефинансовых организаций на кредитные ресурсы. Доля респондентов, заявивших об увеличение спроса, выросла до 48% в 1-м квартале 2010 года с 30% в 4-м квартале 2009 года.

     Данный  рост, как и ранее, в большей  степени вызван необходимостью поддержания  уровня ликвидности корпоративного сектора и, как следствие, потребностью в финансировании оборотных средств  и реструктуризации существующих долгов. В то же время рост спроса в основном отмечается  со стороны малого и среднего бизнеса на средства, распределяемые в рамках антикризисной программы государства по поддержке и финансированию субъектов малого и среднего бизнеса (МСБ) через крупные банки, имеющие существенную рыночную долю.

     При этом условия на кредитные ресурсы, распределяемые в рамках антикризисной  программы, рассматриваются банками  как более привлекательные по сравнению с собственными кредитными продуктами, что обеспечивает данным банкам конкурентные преимущества.

     В целом корпоративный сектор характеризуется  отсутствием новых «хороших»  заемщиков в виду их неустойчивого  финансового состояния и наличия  значительных объемов задолженности  перед другими банками. В связи с этим в настоящее время основные усилия банков направлены на работу с имеющимися  клиентами с целью недопущения их дефолта и, соответственно, дальнейшего ухудшения качества ссудного портфеля.

     Наиболее  рискованными отраслями считаются  строительство, операции с недвижимостью, сельское хозяйство, торговля и услуги. Наблюдается снижение рисков в горнодобывающей  и обрабатывающей промышленности, что  в большей степени объясняется  оживлением в данных отраслях в результате роста цен на  мировых товарных рынках.

     В целом с учетом основных тенденций  в финансовом секторе банки придерживаются консервативных прогнозов на 2-й  квартал 2010 года по кредитному рынку, в частности, сохранение жесткой кредитной политики со стороны банков, умеренный спрос на кредитные ресурсы со стороны заемщиков.

     На  розничном рынке кредитования также  наблюдается незначительный рост спроса на кредитные ресурсы. В 1 квартале т.г. доля респондентов, заявивших об увеличении спроса на ипотеку, составила 24%, что незначительно выше, чем в 4 квартале (17%). Доля респондентов, свидетельствующих о сохранении спроса на прежнем уровне, составила 62%. Отмечен существенный рост количества респондентов, отметивших увеличение спроса на потребительские кредиты — с 19% в предыдущем периоде до 48% в исследуемом периоде.

     В сегменте ипотечного кредитования на ограниченный спрос продолжают оказывать  влияние факторы напряженности  и некоторой неопределенности развития рынка недвижимости, а также неуверенность  населения в способности обслуживать  долг. 

     Существенную  активность на потребительском рынке  кредитования проявляют некоторые  мелкие и средние банки. Основная доля потребительского кредитования приходится на краткосрочные и ограниченные по суммам кредиты, предоставляемые  на текущие нужды. Участие крупных  банков на рынке розничного кредитования незначительно. Кредитование осуществляется в основном в рамках зарплатных проектов, а также бывших заемщиков с  положительной кредитной историей.

     В силу сохраняющихся рисков изменения  стоимости залогового обеспечения, нестабильной экономической ситуации банки более требовательно подходят к анализу и оценке заемщиков. Основным методом оценки кредитного риска заемщиков становится применение скоринговой модели, которая главным образом используется при потребительском кредитовании.

     В целом банки достаточно жестко проводят отбор первичных клиентов с целью  поддержания достаточного уровня прибыльности. В частности, по оценкам банков в  среднем только 40-50% первичных заявок одобряется, при этом данный процент может увеличиться при условии перехода к устойчивому экономическому росту, что позволит прогнозировать стабильный рост объемов розничного кредитования.

     В отношении дальнейшей динамики факторов предложения кредитных ресурсов большинство банков отмечают, что  кредитная политика в отношении  населения останется на прежнем  уровне.

     Ухудшение качества ссудного портфеля банков продолжается, хотя отмечается некоторое ослабление негативных ожиданий.

     Что касается распределения степени  рисков, наибольшая значимость отведена кредитному риску (51% респондентов) и  операционному риску (23% респондентов). При этом следует отметить, что  актуальность операционного риска  связана со случаями мошенничества.

     Банки риск ликвидности и валютный риск называют «прошедшими рисками». Жесткое  ограничение кредитования и активное наращивание пассивной базы в  предыдущие периоды, а также снижение нагрузки по обслуживанию внешних обязательств банков отразились на снижении риска  ликвидности. Снижение валютного риска  связано, прежде всего, с поддержанием стабильного курса национальной валюты и с оптимистическими ожиданиями сохранения текущего обменного курса.

     Банкам  в целях регулирования пассивной  базы зачастую приходится ограничивать приток депозитов юридических лиц, изменяя условия по депозитам  либо пересматривая ставки вознаграждения в сторону понижения. Основная доля свободных средств банков приходится на короткие деньги, привлеченные с  внутреннего рынка, и их невозможно использовать для долгосрочного  кредитования. С учетом того, что  закрылись рынки внешнего фондирования, проблема долгосрочных денег встала очень остро. Спрос на долгосрочные средства превышает предложение.

     Порядка 76% банков ожидают стабилизации цен  или незначительный плавный рост цен на недвижимость во 2-м квартале 2010 года. По мнению банков, ситуация на рынке жилья заметно улучшается, панических настроений по поводу снижения цен практически нет. Причин оживления цен несколько: в 2009 году серьезную антикризисную поддержку оказал ФНБ «Самрук-Казына», также важную роль сыграло оживление макроэкономической ситуации в стране и наметившиеся положительные тенденции на мировых рынках. Также отмечается, что с рынка недвижимости ушла спекулятивная составляющая. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение. 

Первоочередной  задачей государственного сектора  является  стабилизация экономики. Необходимо обеспечение экономического роста, борьба с инфляцией. Государство  этим занимается, проводя фискальную и денежно - кредитную политику.  Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой или уровнем ссудного процента - все это  делается для регулирования  денежного предложения в стране. 

Центральным звеном денежной политики государства  является  центральный банк (ФРС - в США,  ЦБ - в РФ). Именно он своими действиями и проводит денежную политику. В мировой практике основными  инструментами ЦБ  являются:  операции на открытом рынке ценных бумаг,  уровень процентной ставки по займам коммерческим банкам и  величина обязательных резервов.  Также  Центральный  банк разрабатывает требования к  коммерческим банкам, выполнение которых  обеспечивает ликвидность банков. 

Банк  Росии сохраняет преемственность в определяющих принципах формирования денежно-кредитной политики, соподчиняя ее цели главным задачам экономической политики государства. на предстоящий 2002 год снижение инфляции при обеспечении роста ВВП по-прежнему остается конечной целью денежно-кредитной политики. Задачей определения количественных параметров экономической политики является выбор наилучшего сочетания экономического роста и инфляции. Критерием такого выбора должно быть повышение доходов населения в реальном выражении.  

При проведении денежно-кредитной политики Банк России предполагает использовать не только все имеющиеся в настоящее  время в его распоряжении инструменты, но и расширить их состав, сделав набор располагаемых методов  контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям.  Однако возможность и эффективность применения конкретных инструментов денежно-кредитного регулирования в значительной степени будут связаны с восстановлением и развитием сегментов финансового рынка и укреплением банковской системы. Достижение поставленных целей также будет зависеть от  наличия соответствующих условий, создаваемых функционированием всех секторов экономики и проведением необходимых институциональных преобразований. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

1. «Экономическая теория» Учебник, п/р И.П.Николаевой,М.: ПРОСПЕКТ, 1999

2.«Экономическая  теория национальной экономики  и мирового хозяйства (Политическая  экономия)» Учебное пособие, Москва, ФА, 1997

3. Интернет-ресурсы  официального сайта ЦБ РФ www.cbr.ru

4. Интернет-ресурсы  официального сайта Российской  газеты www.rg.ru

Национальный  банк РК провел обследование “Состояние и прогноз параметров кредитного рынка”