Формирование финансовых результатов деятельности предприятия

Цель вертикального анализа состоит из того чтобы представлять себе модификации, что произошли в главных статьях этого баланса, а именно, в отчетах о финансовых средствах и о прибыли. Помимо этого, целью данного анализа является, поспособствовать любым менеджерам предприятий в выборе и принятии решений о дальнейшей деятельности. При формировании цели для вертикального анализа предполагается, произвести востребованные расчеты, которые направлены на каждый суммарный вес статьи после результата баланса или в количестве выручки, после исполнения, и уровня модификации.

Если цель вертикального анализа достигнута, все полученные результаты мы можем представить в виде диаграммы. С помощью чего нам будет проще анализировать результаты. Еще одной важной целью при проведении финансовых разборов, является возможность выявления обоснованных решений, что сможет признать структуру этого баланса неудовлетворительной, а данное предприятие платежеспособным. Эта цель вертикального анализа дает возможность провести сравнение экономических результатов по деятельности данного предприятия. Как вывод, можно подчеркнуть, с помощью целей вертикального анализа мы можем провести нахождение минимального веса и сделать сравнение показателей разных периодов работы.

Финансовое состояние любой компании – показатель эффективности в деятельности того или иного предприятия. Через эти признаки необходимо отслеживать финансовое состояние и в нужный момент вносить некоторые коррективы или поправки в экономическую политику данной компании. Именно ориентируясь на эти цели, и проводится вертикальный анализ. Его осуществление требует достаточно серьезного отношения и особого внимания. Этот анализ показывает состояние финансов компании, и несет важную роль в ходе оценки любого предприятия.

Часть II. Практическая часть

2.1 Анализ структуры активов баланса.[1]

Вертикальный анализ

Анализ структуры активов на начало года показывает, что доля оборотных активов намного превышала долю внеоборотных и составляла 66%, когда доля внеоборотных активов составляла 34%. Ситуация на конец года существенно не изменилась: внеоборотные активы – 63%, оборотные активы - 37%. В целом активы организации снизились на 1119 тыс.р., Исходя из этого, можно полагать, что сфера деятельности компании осталась прежней.

Горизонтальный анализ активов

Оборотные активы.

Наибольшую долю в оборотных активах на конец года составили запасы, которые увеличились на 66 тыс.руб., При этом наблюдается снижение дебиторской задолженности в абсолютном выражении – 65 тыс.руб. и  увеличение  денежных средств на 108 тыс.руб., что свидетельствует об осуществлении проплат за продукцию предприятия и дальнейшем  активном выпуске продукции. Статья «Сырье и материалы» за отчетный период уменьшилась на 1,69%, что может свидетельствовать о переходе об увеличении выпуска продукции.

2.2 Анализ структуры пассива баланса[1]

Вертикальный анализ.

Как на начало, так и на конец года в структуре пассивов наибольший удельный вес составляет собственный капитал. На начало года 81%  приходилось на долю собственного капитала. 19% - на заемный капитал. Несмотря на увеличение собственного капитала на 6%., что в относительном изменении составило 40 тыс.,руб. - на конец года 87% и 13%. Вообще допустимое значение собственного и заемного капитала 40% - 60%. В данном случае доля собственного капитала очень велика. 

Горизонтальный анализ.

За отчетный период в относительном выражении несущественно вырос собственный капитал. Он вырос на 6%, но в абсолютном выражении – 40 тыс.руб., также за отчетный период снизилась стоимость заемного капитала. В относительном выражении его снижение составило 5,6%. Снижение заемного капитала произошло в прямой зависимости от того, что существенно снизилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками (в абсолютном изменении, на 616 тыс.руб.,а в относительном отклонение на 1257%) и сокращении задолженности перед персоналом (на 397%).Это могло произойти за счет сокращения персонала.

2.3. Расчет рентабельности и коэффициента абсолютной ликвидности.

1) Ra=(Прибыль от продаж/Актив)=1053/17059=6,17%

Т.е. это говорит нам о том, что с 1 рубля, вложенного в активы, мы получаем 6 копеек прибыли от продаж.

2) Rпродаж=(Прибыль от продаж/Выручку от реализации) =(1053/32764) =3%

Т.е. мы видим, что с каждого рубля выручки, прибыль от продаж составляет 3 копейки.

Также, рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности.

Кабс.лик-ти.= Денежные средства/Кредиторскую задолженность = 1197/2098=0,57

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

2.4. Графическое отображение некоторых статей баланса, вместе с выручкой за 3 года.

Таблица 1.

2.5. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.                                  

Таблица 2.

Исходя из таблицы  ,мы видим, что за отчетный год темп роста всех строк -отрицательный, т.е. нет положительной динамики.

Для прогнозирования банкротства предприятия можно использовать пятифакторную модель Альтмана, для открытых акционерных обществ:

Z = 1,2 * Х1 + 1,4 * Х2 + 3,3 * Х3 + 0,6 * Х4 + Х5;где:

X1=(Итого по разделу 2 – ДЗ более 12 мес. – итого по разделу 5)/Сумму активов = (6282 – 1180 – 2098)/17059 = 0,176

Х2 = Чистая прибыль/Пассив к.г.= 65/17059 = 0,003

Х3 = Прибыль до налогообложения/Пассив к.г. = 229/17059 = 0,013

Х4 = Итого по разделу 3/(Итого по разделу 4+Итого по разделу 5) =

      = 14892/(69+2098) = 6,87

Х5 = Выручка/Пассив к.г. = 32764/17059 = 1,92

Z = 1,2*0,176 + 1,4*0,003 + 3,3*0,013 + 0,6*6,87 + 1,92 = 6,303

При показателе Z > 2,9 предприятие признается финансово устойчивым.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Баланс предприятия – это одна из форм бухгалтерской отчетности, которая в обобщенном виде отражает его средства по составу и направлениям использования (актив) и источникам их финансирования (пассив) в денежной оценке на определенную дату. Для сравнения в балансе приводятся показатели на начало и конец отчетного периода.

              Финансовые результаты деятельности предприятия находят своё отражение в системе показателей,  данные о которых берутся из формы №2 «Отчёта о прибылях и убытках». Оценка этих показателей включает в себя в качестве основных элементов исследования: изменение каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ») и структура соответствующих показателей, а также их изменений («вертикальный анализ»).

                В рамках анализа финансовых результатов проводится факторный анализ прибыли от продаж продукции (товаров, работ, услуг). При его ведении основными факторами, влияющими на объём прибыли от продаж являются изменения: отпускных цен на продукцию, объёма продукции, структуры и себестоимости продукции. Они оказывают непосредственное влияние на прибыль от продаж и соответственно на общую сумму прибыли.

                Непременным условием полного качественного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму – бухгалтерский баланс. Важно понимать экономическое содержание каждой балансовой статьи, способов ее оценки, роли в деятельности предприятия, характера изменений сумм по той или иной статье и значение этих изменений для оценки экономики предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации о предприятии.

                Основной целью анализа финансовых результатов является определение резервов увеличения прибыли, основными источниками которых могут быть: увеличение объёма продаж, увеличение уровня цен, снижение себестоимости продукции, увеличение качества готовой продукции, поиск более выгодных рынков сбыта и т.д.

              Финансовый результат – важнейшая характеристика деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом партнёрстве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Использованная литература:

1.      Шеремет А.Д., - "Комплексный анализ хозяйственной деятельности", Москва: "ИНФРА - М", 2009

2.      Ефимова О.В. – « Финансовый анализ.» - 4-е изд., перераб. и доп. – М.:Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002.

3.      http://afdanalyse.ru/.

4.      http://ru.wikipedia.org/

5.      http://www.buh.ru/

[1] Все числовые данные находятся в разделе «Приложение. Приложение 1. Бухгалтерский баланс ОАО «Севкавгеология» за 2009г.

[1] Все числовые данные находятся в разделе «Приложение. Приложение 1. Бухгалтерский баланс ОАО «Севкавгеология» за 2009г.