2. Если банк считает, что цена  золота на мировом рынке может вырасти, то он может не продавать эквивалентный форвард на фиксинге. В случае, если цена золота на мировом рынке будет действительно расти, коммерческий банк сможет ее захеджировать ее приемлемый уровень сделкой с нерезидентом, а затем можно действовать аналогично указанному выше варианту. В случае неблагоприятного развития событий до конца дня банк может продать золото Банку России.

     8. Роль и значение коммерческих банков на рынке драгоценных металлов и драгоценных камней

 

     Деятельность  коммерческих банков на рынке драгоценных  металлов и драгоценных камней активизировалась относительно недавно. Целью деятельности коммерческих банков на рынке драгоценных  металлов является привлечения капиталов  для развития золотодобывающей отрасли и создания нового банковского рынка.

     В последние годы, как в России, так и за рубежом эксперты отмечают наличие двух, на первый взгляд взаимоисключаемых  тенденций: универсализации и специализации банковской деятельности, подчеркивая, что со специализацией банков усиливаются тенденции к универсализации. Традиционно занимавшиеся в большей степени теми или иными операциями коммерческие банки вторгаются в смежные сферы деятельности. Следовательно, вид коммерческого банка (универсальный, отраслевой, специального назначения, региональный и т.п.) определяется наряду с содержанием его операций степенью развития экономики страны, кредитных отношений, денежного и финансового рынков.

     В настоящее время коммерческие банки  большинства западных стран выполняют различные операции для удовлетворения финансовых потребностей всех типов клиентов от мелкого вкладчика до крупной компании. Крупные банки осуществляют для своих клиентов сотни видов операций и услуг. Благодаря этому коммерческие банки постоянно и неразрывно связаны практически со всеми звеньями воспроизводственного процесса. Это в равной степени относится к деятельности банков на рынке драгоценных металлов.

     Центральный банк разрешает российским банкам торговать  четырьмя драгоценными металлами - золотом, серебром, платиной и палладием. Котировки на эти металлы устанавливаются банками в соответствии со значениями международной биржи.

     Если  рассматривать деятельность коммерческого  банка на рынке золота, то определяющим фактором для проведения операций с золотом, является не их непосредственная близость к добывающим предприятиям, а общее финансовое положение банка, и территориальный аспект здесь влияет скорее с точки зрения общего экономического состояния региона.

     Рентабельными для банков являются операции со значительными объемами золота – от 2-3 т и выше, причем именно такого золота, добыча которого предварительно банками финансируется. В перспективе операциями с драгоценными металлами будут заниматься только две категории банков. Во-первых, крупнейшие российские банки, работающие с большими объемами золота и обладающие развитой сетью филиалов в регионах. Во вторую категорию попадут в весьма ограниченном количестве кредитные учреждения, не входящие в первую категорию и специализирующиеся только на работе с драгоценными металлами. В принципе не исключен непосредственный приход на российский рынок драгоценных металлов и иностранных банков, однако пока имеют место лишь отдельные попытки их работы на этом рынке через российские банки.

     Деятельность  коммерческих банков на рынке драгоценных металлов связана с рядом проблем, возникающих на этом сегменте рынка. Одна из них низкая рентабельность вложений в совместные с золотодобытчиками предприятий по добыче и аффинажу шлихового золота по сравнению с традиционными банковскими операциями.

     Появилась новая услуга – покупка населением слитков золота. Банки готовы предоставить эту услугу, и если бы поправки к  закону об НДС были бы приняты, ликвидность  рынка мерных слитков могла бы существенно возрасти. 
 
 
 
 

      Заключение. 

     Рынок драгоценных металлов и драгоценных  камней в России начал формироваться  в 90-х годах. Деятельность банков на рынке драгоценных металлов и  драгоценных камней приобретает  все большую активность, что свидетельствует  об актуальности в нынешний момент исследования данной работы.

     Можно сказать, что в России на сегодня  сформировался новый рынок драгоценных  металлов. Начал более активно  формироваться на только первичный, но и «вторичных» рынок обращения  лицензий на добычу золота. За последние  два года изменилась мотивация участия банков на рынке золота.

     В отношении драгоценных металлов и драгоценных камней осуществляется специальное регулирование Федеральным законом от 26 марта 1998 г. N 41-ФЗ "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" (с изм. и доп.). В соответствии с законом драгоценными металлами являются золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий). Драгоценные металлы могут находить в любом состоянии, виде, в том числе в самородном и аффинированном виде, а также в сырье, сплавах, полуфабрикатах, промышленных продуктах, химических соединениях, ювелирных и других изделиях, монетах, ломе и отходах производства и потребления.

     Правовой  основой совершения банками операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями служат следующие основные документы: Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ, Федеральный закон "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ, Положение ЦБ РФ "О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами" от 1 ноября 1996 г. № 50.

     Можно сказать, что в России на сегодня  сформировался новый рынок драгоценных  металлов. Начал более активно  формироваться на только первичный, но и «вторичных» рынок обращения лицензий на добычу золота. За последние два года изменилась мотивация участия банков на рынке золота. Если раньше банки стремились получить соответствующую лицензию для возможности экспорта золота или привлечения под него финансовых ресурсов из-за рубежа, то в настоящий момент банков привлекается возможность дополнительных частных инвестиций.

     В России создана достаточно разветвленная  инфраструктура по промышленной обработке  сырья и производству готовой  продукции, что дает возможность России стать равноправным участником на мировом рынке драгоценных металлов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Приложение.

      Статья  из информационного  агенства Финмаркет.

Серебряная лихорадка

 

   Вслед за золотой лихорадкой в мире, кажется, началась и серебряная. Спрос  со стороны инвесторов взрастил цены на этот металл на треть всего  лишь за два месяца. Однако перспективы  серебра эксперты оценивают по-разному

 

    Лондон. 21 октября. FINMARKET.RU - "Лучше, чем бумажные  деньги, может быть почти все  что угодно…". Эти слова принадлежат  вовсе не современному приверженцу  хранения сбережений в золоте. Считается, что автором этого  изречения является миллиардер Нельсон Банкер Хант, игравший на повышение серебряных цен в семидесятых годах прошлого века.

      Впоследствии, правда, братья-спекулянты Хант разорились, поплатившись за рыночные махинации. Однако их действия привели к взлету стоимости  серебра до $50 за унцию в 1980 году, за которым последовало падение до $10 за унцию.

      Как пишет газета Financial Times, в прошлом месяце серебряные цены вернулись к невиданным со времен спекуляций братьев Хант уровням. И на этот раз подорожание вновь связано со спекулятивным спросом, отмечает издание.

      Аргументы, заставляющие инвесторов вкладывать средства в серебро, также известное как "золото бедняков", во многом аналогичны тем, что толкают вверх стоимость золота. Это и угроза глобальной "валютной войны", в которой центральные банки девальвируют валюты чтобы поддержать восстановление экономики, и уверенность в том, что второй раунд ослабления денежно-кредитной политики в США в конечном итоге может привести к резкому скачку инфляции.

      Золото  также устанавливает один рекорд стоимости за другим, однако колебания  цен находятся в настоящее  время на пятилетнем минимуме. Это  делает перспективы вложения средств  в желтый металл менее захватывающими для инвесторов, которые читают, что на серебре заработать можно больше.

      Признаки  распространения "серебряной лихорадки", действительно, существуют. Так, продажи  серебряных монет по итогам текущего года, вероятно, поднимутся до рекордного уровня. Кроме того, только за последние два месяца инвесторы приобрели более 1,5 тыс. тонн серебра через биржевые фонды.

      "Монеты  из серебра показывают очень  хороший результат", - говорит  Майкл Крамер, президент американского  валютного дилера Manfra, Tordella & Brookes. В свою очередь Дэвид Мэдж из Королевского монетного двора Канады отмечает, что в этом году продано уже на 30% больше серебряных монет с кленовым листом, чем в прошлом году, когда был установлен рекорд продаж в 10 млн унций. Монетный двор США в этом продал 27,5 млн унций серебряных монет, что приближается к прошлогоднему рекорду в 28,8 млн унций, а сезон рождественских продаж еще впереди.

      За  последние 2 месяца стоимость серебра  увеличилась на 31% - до $23,72 за унцию  в среду. Золото значительно отстает по темпам роста цен (+8,9%).

      

      Во  взглядах на будущее серебра у  инвесторов и аналитиков нет единого  мнения. Некоторые считают, что перспективы  этого металла более радужные, чем у золота, поскольку спрос  на серебро по-прежнему в значительной степени объясняется его использованием в производстве ювелирных изделий и электронной промышленности.

      Однако, отмечают эксперты, в краткосрочной  перспективе цены на серебро, вероятно, будут обусловлены спросом со стороны инвестиционного сообщества, что может привести к значительным колебаниям. Рынок серебра гораздо меньше, чем рынок золота, и большие инвестиции могут оказывать значительное влияние на цены. По некоторым прогнозам в следующем году цены могут увеличиться на 25% от текущего уровня, до $30 за унцию. Однако аналитики настороженно относятся к повышенной волатильности. Если инвесторы прекратят скупать металл, цены могут резко снизиться, прежде чем найдут фундаментальную поддержку, предупреждает аналитик Barclays Capital Суки Купер. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Заключение. 

1. Федеральный закон от 26 марта 1998 г. N 41-ФЗ "О  драгоценных металлах и драгоценных  камнях" (с изм. и доп.)

 

2. Положение ЦБ РФ от 1 ноября 1996г. N 50 "О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами".

 

3. Указ Президента РФ от 21 июня 2001 г. N 742 "О порядке  ввоза в Российскую Федерацию  и вывоза из Российской Федерации  драгоценных металлов и драгоценных камней" (с изм. и доп. от 5 августа 2002 г., 30 сентября 2003 г., 11 января 2007 г.)

 

4. Постановление Правительства РФ от 27 февраля 2003 г. N 127 "Об утверждении Положения о Государственном фонде драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации"

 

5. Балабанов И. Т. Драгоценные металлы и драгоценные камни: Операции на Российском рынке. — М.: Финансы и статистика, 1998. — 288с.

 

6. Банки и  банковское дело / Под ред. И. Т. Балабанова. — СПб.: Питер, 2003. — 302с.

 

7. Банковское дело / Международное банковское объединение; под ред. Е. Ф. Жукова; Н. Д. Эриашвили. — 2-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА : Единство, 2006. — 575с.

 

8. http://www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=1784297-Информационное агентство Финмаркет группа Интерфакс, статья «Серебряная лихорадка» от 21.10.2010г.