Бреттон-вудские соглашения

     Введение

     Тема  данной работы связана с изучением  основных соглашений, подписанных на Бреттон-Вудской конференции. Особенностью этой конференции от других мировых  саммитов времен Второй мировой войны является то, что основной вопрос, обсуждаемый здесь – валютно-финансовая система мировой экономики.

     Сложившаяся по результатам проходившей в 1944 году конференции система была актуальна  до середины 70-х годов, когда была заменена, так называемой "Ямайской системой", которая была основана на свободной конвертации валют (которая действует и по сей  день). Таким образом, "Бреттон-Вудская система" была своего рода переходным этапом, к современной международной финансовой системе.

     Цель  данной работы – рассмотреть, какое значение имели данные соглашения на дальнейшее развитие мировой финансовой системы. 

     Основная  часть

     В июле 1944 года, когда Вторая мировая война вступила в решающую стадию, хотя даже примерный срок окончания войны было сложно назвать, представители 44 основных стран-участников мировой торговли встретились в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гэмпшир, США, чтобы согласовать будущее устройство мировой финансовой системы, мировых валютных отношений и восстановление свободной торговли. Целью данной встречи было стремление избежать ошибок, совершенных после Первой мировой войны, которые привели к беспорядкам и экономическим войнам. Это стремление было оправдано, ведь именно из-за данным ошибок стал возможен приход Гитлера к власти.

     На  конференции в Бреттон-Вудсе решился  и другой не менее важный, на мой взгляд, вопрос: расстановка сил в мировом сообществе. На конференции доминировали две страны: Великобритания (во главе с Джоном Кейнсом) и США (Гарри Уайт). Вторая мировая война усилила американское господство, А Великобритания вынуждена была попрощаться со своим статусом лидера, который сохранялся за ней последние столетия. Именно поэтому все принятые решения были преимущественно проамериканскими, так как только для США Вторая мировая война стала позитивным фактором. Следовательно, все решения предусматривали, что доллар будет иметь привилегированное место в системе международных платежных системах.

     Для осуществления всех намеченных задач  был установлен ряд правил и учрежден Международный Валютный Фонд (МВФ). Для стабилизации валютных курсов и одновременно для решения задачи по ослаблению контроля над валютными курсами и создавался МВФ. Для финансирования реконструкции экономики создавался Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

     Главной идеей, положенной в основу послевоенного  устройства мира, была идея свободной  торговли. Послевоенный мир необходимо было устроить так, чтобы торговля могла  свободно расширяться, чтобы ушли в  прошлое торговые войны, запретительные пошлины и другие ограничения.

     В 1947 г. эти идеи реализовались в  подписании Международного соглашения о тарифах и торговле, согласно которому страны-участники соглашались соблюдать ряд правил мировой торговли и не пытаться вводить для любого участника соглашений торговый статус, отличный от общепринятого, т.е. не вести торговые войны. Целью данного соглашения было стимулирование международной торговли посредством снижения тарифных барьеров. В том же соглашении участники брали обязательства направить усилия на снижение и, в перспективе, полное устранение контроля над перемещением капиталов и изменениями валютных курсов.

     Согласно  соглашениям Бреттон-Вудской конференции  все деньги привязывались к золоту, что было регламентировано в уставе МВФ. Каждая страна обязалась объявить денежный паритет своей валюты в золоте или в долларах. Однако данное решение не предусматривало того факта, что валюта только одной страны могла свободно конвертироваться в золото – доллар, так как США обладали 2/3 мировых запасов золота. Остальные же страны, чья экономика была разрушена Второй мировой войной, смогли установить конвертируемость своих валют только к 1957г.

     Таким образом, устанавливалась система  золотовалютного стандарта. Согласно уставу МВФ на 1 июля 1944 года 1 тройская унция золота (31,1035… грамм) стоила 35 долларов. Эта система базировалась на постулате: деньги, обратимые в золото, имеют цену золота. В этом случае Центробанки хранили свои резервы в долларах, так как это было выгоднее, чем хранить их в золоте, потому что данные активы, вложенные в США, приносили банкам процент, в то время как золото в сейфах ничего не приносит.

     Другим  важным пунктом в уставе МВФ было обязательство стран поддерживать курс обмена своих валют в пределах + или – 1% от объявленного паритета. Это означает, что при изменении  спроса или предложения на валюту и достижения ей предела возможных колебаний, должны вмешаться денежные власти (эту функцию выполняли Центральные банки) и установить равновесие между спросом и предложением.

     Необходимо  было так же рассмотреть возможность  изменения паритета национальной валюты. Было решено, что государства могут проводить девальвацию или ревальвацию своей национальной валюты. Но если это изменение составляет более 10% от объявленного паритета, необходимо сперва разрешение МВФ. Однако практика показывает, что не всегда страны спрашивали разрешение на изменение курса, ведь порой неожиданность является верным залогом успеха.

     Однако  целью девальвации должно быть решение  глобального дефицита внешнего баланса, но не как не решение локальных  проблем. Но что, если страна не обладает достаточным резервом для решения  даже небольших проблем в экономике? В подобных МВФ задействовал свои средства, но под рядом условий.

     Одним из условий было наложение ограничений  на условия операций, т.е. чем больше задолженность страны, тем на более  жестких условиях ей предоставлялся заем. Также существовали ограничения  на сумму операций и на их продолжительность: страна обязалась своевременно производить  ежегодные выплаты и полный выкуп  должен быть произведен в срок от 3 до 5 лет.

     Для такого функционирования МВФ страны-члены  фонда должны были внести средства. Квоты различались по странам, но чем больше квота у страны, тем  больше голосов она имеет при  голосовании по принятию важных решений. Квота страны должна вноситься в следующей пропорции: 25% в виде золота, 75% в виде национальной валюты.

     Итак, ранее было уже сказано, что данная система просуществовала до 1971 г., когда было принято решение о  переходе на плавающие курсы. Данная система не смогла справиться с рядом проблем, так как она изначально была основана на парадоксе: первое требование к функционированию системы предполагает, что эмиссия ключевой валюты связана с изменением золотого запаса страны; второе - она напротив связана с развитием мировых связей, т.е. ее размеры должны быть намного больше, чем мировой выпуск золота.

     Бреттон-Вудская  валютная система прекратила свое существование  в 1971 г. после подписания Смитсоновского соглашения - международного договора, составленного по инициативе президента США Ричарда Никсона с целью  преодолеть негативные последствия  Бреттон-Вудской системы. 

     Заключение

     Необходимость проведения указанной конференции вытекала из многих факторов. В первую очередь отметим, что Вторая мировая война, как глобальный конфликт, затрагивающий интересы большинства развитых стран мира, привела к глубокому кризису международной экономической системы, следовательно требовалось скорейшее решение данной проблемы.

     В итоге, Бреттон-Вудская система изменила экономическое состояние мира. В  США производительность труда и  капиталовложения росли значительно  медленнее, чем в странах Европы. Япония присоединилась к развитым странам. Американская конкурентоспособность на мировом рынке упала, снизился торговый избыток.

     Возможно, наиболее весомым вкладом Бреттон-Вудской системы в развитие мировой экономики стало изменение отношения к американскому доллару: из-за конвертируемости доллара в золото за американским долларом твердо закрепилась роль самой доступной и надежной валюты. Бреттон-Вудское соглашение уже давно в прошлом, но его влияние на американский доллар и мировую экономику ощущается до сих пор. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Список  литературы:

1. И.В. Морозов, Р.Р. Фатхуллин «FOREX: от простого к сложному» 2007 г.
2. Купер «Золотой стандарт: исторические факты и ближайшие перспективы» 1982 г.
3. http://www.polsci.ucsb.edu/faculty/cohen/inpress/bretton.html
4. Бумфилд О. Денежная политика при международном золотом стандарте. - М.: Спутник+, 2005