Банки на рынке ценных бумаг

 

Банки на рынке ценных бумаг

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Вступление.

     Коммерческие  банки являются активными участниками  рынка ценных бумаг.

     Банки на рынке ценных бумаг могут быть представлены в качестве профессиональных и непрофессиональных участников рынка.

     Правовой  статус банков позволяет им соединять  в себе функции всех трех основных субъектов фондового рынка: эмитента, владельца ценных бумаг, профессионального  участника.

      К основным целям деятельности банков на рынке ценных бумаг можно отнести следующие:

Ÿ привлечение дополнительных денежных ресурсов для традиционной кредитной и расчетной деятельности на основе эмиссии ценных бумаг;

Ÿ получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов, а также роста курсовой стоимости ценных бумаг;

Ÿ получение прибыли от предоставления клиентам услуг по операциям с ценными бумагами;

Ÿ расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций (через участие в портфелях их ценных бумаг), учреждения подконтрольных финансовых структур;

Ÿ доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становится банк;

Ÿ поддержание необходимого запаса ликвидности.

     В соответствии с Законом РФ «О банках и банковской деятельности» коммерческим банкам на фондовом рынке разрешено:

Ÿ выпускать, хранить ценные бумаги;

Ÿ вкладывать средства в ценные бумаги,

Ÿ осуществлять куплю-продажу акций и других ценных бумаг;

Ÿ управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);

выполнять посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по           поручению клиента на основании договора комиссии или поручения, т.е. выступать в качестве финансового брокера, выступать участниками биржевой торговли, предлагать депозитарные услуги, и осуществлять другие функции.

     Естественно, банки в праве выступать как  эмитенты и инвесторы. Преимущество банков состоит в том, что они имеют собственные ценные бумаги, которые не может эмитировать никакой другой финансовый институт (чеки, депозитные и сберегательные сертификаты). 

Основная  часть.

Таблица:

Виды  деятельности банков как основных и вспомогательных участников рынка ценных бумаг.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение.

     Особое  место на рынке ценных бумаг занимают коммерческие банки, что связано  с сочетанием эмиссионной, инвестиционной и посреднической деятельности на рынке, а так же широким видовым перечнем ценных бумаг, с которыми осуществляются операции.

     Сложившееся положение является характерной  особенностью Российских коммерческих банков, отличающих их от банков некоторых развитых стран, например США, и выражается в возможности осуществлять как профессиональную, так и не профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.

       Кроме того, преимущество банков  заключается в наличии специфических  услуг по операциям с ценными бумагами, характерных только для кредитных организаций, а так же наличием ряда ценных бумаг, которые эмитируются только кредитными организациями.

     В последние годы активно наращиваются объемы операций c корпоративными ценными бумагами, расширяется их видовой ассортимент.

     В соответствии с российским законодательством  банкам на этом рынке ценных бумаг разрешено выступать в качестве: – Эмитента – Инвестора – Посредника.

     Как эмитенты банки занимают лидирующие позиции на рынке ценных бумаг, что  связано с наличием собственных ценных бумаг, которые не может эмитировать никакой другой финансовый институт (депозитные и сберегательные сертификаты), а так же с динамичностью деятельности, требующей большой мобильности в привлечение ресурсов.

       К основным целям эмиссионной деятельности банков на рынке ценных бумаг можно отнести следующие:

Ÿ привлечение дополнительных денежных ресурсов для традиционной кредитной, расчетной и инвестиционной деятельности на основе эмиссии ценных бумаг;

Ÿ поддержание необходимого запаса ликвидности;

Ÿ расширение клиентской базы, путем предоставления возможности вложения средств в альтернативные инструменты;

Ÿ обеспечение необходимого уровня капитализации банка исходя из действующего законодательства и ситуации на рынке.

     Как инвесторы банки действуют за счет собственных ресурсов, а так же заемных и привлеченных средств, стремясь достичь при этом следующие цели:

Ÿ получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов, а также роста курсовой стоимости ценных бумаг;

Ÿ получение прибыли от предоставления клиентам услуг по операциям с ценными бумагами; – расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций (через участие в портфелях их ценных бумаг), учреждения подконтрольных финансовых структур;

Ÿ доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становится банк.

     Основными принципами эффективной инвестиционной деятельности банков являются:

Ÿ банк должен иметь профессиональных и опытных специалистов, составляющих портфель ценных бумаг и управляющих им;

Ÿ банки действуют тем эффективнее, чем больше им удаётся распределить свои инвестиции между разнообразными видами фондовых ценностей, то есть диверсифицировать вложения;

Ÿ вложения банка должны быть высоколиквидными, чтобы их можно было быстро переложить в более доходные инструменты, а также, чтобы банк мог быстро получить обратно вложенные им средства.

     Как профессиональные участники рынка ценных бумаг банки осуществляют следующие виды деятельности: брокерская, дилерская, управление ценными бумагами, клиринг, депозитарная.

     Таким образом, банки не охватывают только два вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, таких как ведение реестров и организация торговли на рынке ценных бумаг.

     Основными целями деятельности банков, как посредников  на рынке ценных бумаг, является:

Ÿ расширение перечня оказываемых клиентам услуг;

Ÿ расширение доходной базы от деятельности на рынке ценных бумаг;

Ÿ расширение каналов проникновения на рынок, и как следствие, увеличение мобильности работы на нем.

     Значение  деятельности банков на рынке ценных бумаг велико как для деятельности каждого отдельного банка, так и  для экономики в целом.

     Так, банки, осуществляя операции на рынке  ценных бумаг, упрочняют свою позицию  на рынке банковских услуг, расширяют  свою доходную и клиентскую базу, повышают свою мобильность. Все это способствует формированию динамичной банковской системы, деятельность которой отличается многопрофильностью и вовлеченностью в деятельность реального сектора экономики. Кроме этого присутствие банков на рынке ценных бумаг повышает мобильность экономики в целом и увеличивает скорость перелива средств между отраслями. 

Список  использованной литературы и источники.

1. Гражданский  кодекс Российской Федерации  (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ, Глава  7.

2. Гражданский  кодекс Российской Федерации  (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ, Статья 912.

3. Федеральный  закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ

4. Положение о Федеральной службе по финансовым рынкам" от 30 июня 2004 года 317.

6. Миркин Я.  М. Ценные бумаги и фондовый  рынок. — М., 1995.

7. Ценные бумаги как объекты прав: Учебное пособие // Авторский коллектив Allpravo.Ru — 2005.

8. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 448 с.

10. Рынок ценных  бумаг: учебное пособие / Я.М.Миркин.  - Москва, 2002. - 87 с.

11. База финансовых  знаний на сайте «Миркин.ру»

12. Сайт «BestEconomics.ru» (собрание материалов в области экономики, финансов, рынка, банковского дела и многого другого) www.besteconomics.ru.