Аналіз та оцінка привабливості ПІІ, вкладених швейцарським бізнесменом в ТОВ в Україні

Дві торгові  марки "Нестле", Нескафе (у 1998 і 2002 роках) і Маггі в 2001 році, були визнані  гідними почесної нагороди "Народна  Марка", що стало свідченням надзвичайно  високої популярності цих продуктів у українських споживачів.

Діяльність "Нестле" в Україні була також високо оцінена  ведучими представниками індустрії  й експертами. У 1998 році Американська Торговельна Палата в Україні  оголосила "Нестле" "Компанією  року" за її прихильність українському ринку, виробничий ріст і впізнаваємість продукції. У підтвердження триваючого успіху компанії, у грудні 2001 року, незалежна група експертів, скликана діловим щотижневиком "Компанія", нагородила "Нестле" національною премією в області бізнесу як "Кращу компанію у виробництві товарів масового попиту".

Стратегія компанії "Нестле" в усьому світі полягає  в здійсненні довгострокових інвестицій. У рамках цієї стратегії компанія активно вкладає кошти в місцеве  виробництво, розробку продуктів, що відповідають російським смакам і традиціям, а також використовує місцева сировина і компоненти. Таким чином, "Нестле" з'єднує міжнародний досвід і лідерство в харчовій індустрії з потребами споживачів.

На початку 1995 року "Нестле" придбала контрольний  пакет акцій кондитерської фабрики "Україна" у Тростянці, що випускає шоколад і іншу кондитерську продукцію. З тих пір компанія зробила великі капіталовкладення в технічне оснащення і промислове переустаткування фабрики. Інвестиції компанії дозволили налагодити місцеве виробництво батончиків Nuts і шоколаду "Нестле Класик", раніше імпортованих в Україну, а також знаменитого в усьому світі шоколадного напою Nesquik.

Інше важливе  капіталовкладення "Нестле" в  Україні - це придбання в червні 1996 року контрольного пакета акцій ТОВ "Троянда". Були здійснені інвестиції в установку нового сучасного обладнання, що дозволяє робити традиційне українське морозиво під новими торговими марками, такі як: пломбір "48 копійок", ескімо "Кимо", "Трояндочка", "Снігурка".

Продукція "Нестле" в Україні:

швидкорозчинні  напої (Nescafe, Nesquik і інші)

морозиво (Nestle, 48 Копійок, Кимо, Трояндочка й інші)

дитяче харчування (Nestle)

шоколадні і  кондитерські вироби (торгові марки Nuts, Nestle Classic, Ш.О. К)

кулінарна продукція (Maggi)

сухі сніданки (Nestle)

Стратегія "Нестле" спрямована не тільки на зміцнення  і модернізацію виробничої інфраструктури фабрик і впровадження нових технологій у виробництво. Компанія також прагне бути високоефективним виробником з  низькими виробничими витратами. Крім того, "Нестле" вкладає великі кошти в навчання і підвищення кваліфікації співробітників, передаючи їм міжнародний досвід компанії і науково-технічні знання.

Загальні інвестиції "Нестле" у виробництво і  розвиток дистриб'юторської мережі в Україні на 31 грудня 2002 р. склали близько 175 мільйонів доларів США.

Загальне число  постійних співробітників компанії в Україні - близько 4600 чоловік.

Одним з останніх придбань іноземців став бренд «Мівіна». Його батька, корпорацію «Техноком», яку 12 років тому заснувала група в'єтнамців, в 2010 році придбала швейцарська «Nestlе» – найбільший виробник продуктів харчування в світі. Цією покупкою міжнародна компанія фактично підпорядкувала собі ринок продуктів швидкого приготування в Україні – по оцінках експертів, за підсумками 2009-го ТМ «Мівіна» належить до 90% цього ринку.  ТМ «Світоч» створений у Львові ще в 1882 році, «Світоч» до цих пір утримує міцні позиції на ринку шоколаду. Об'єми продажів компанії торік склали майже 600 млн. грн.

На прикладі Львівської області розглянемо тенденцію та проаналізуємо привабливість ТМ «Світоч»,в  яке швейцарське КТ «Nestlе» планує ще вкласти та вже вклало піі.

Іноземні партнери з 60 країн світу вклали інвестиції у 1054 підприємства та організації Львівської області. Загальний обсяг залучених іноземних інвестицій в економіку Львівщини на кінець 2004 р. становив 304,9 млн. доларів США, а з інших країн світу - 297,2 млн. $  (рис. 1, 2).

 

 

                 1997  1998    1999   2000   2001   2002   2003

Рис. 1. Динаміка надходжень іноземних інвестицій у підприємства області

 

 

 

 

За обсягом  реально залучених іноземних  інвестицій у підприємства Львівщини, хотілося б виділити ЗАТ "Львівська  кондитерська фірма "Світоч".

 

 

• Виробництво машин, електричного, транспортного та електронного устаткування
• Харчова промисловість та перероблення сільськогосподарських продуктів
• фінансова діяльність
• транспорт і зв'язок
• інше

 Рис. 2. Інвестиції у підприємства Львівщини (за видом економічної діяльності) 

ЗАТ "Львівська  кондитерська фірма "Світоч". Компанія "Нестле" (Швейцарія), яка заявила про купівлю третини акцій Львівської кондитерської фірми, а в інвестиційних зобов'язаннях пообіцяла придбати 75 % підприємства, сьогодні зосередила у своїх руках 90 % власності вітчизняної цукерні. "Нестле" планувало інвестувати у "Світоч" 40 млн.$, які підуть на погашення боргів підприємства і модернізацію виробництва. На цей час отримано лише 10 млн.$, за які "Світоч" придбав шоколадну лінію "Маццетті" (Італія), яка забезпечує 40 % прибутку. Зайнявши провідне місце на "Світочі", швейцарська компанія "Нестле" продовжує скуповувати акції у працівників підприємства, володіючи правами акцій "абсолютного власника" Львівської кондитерської фірми "Світоч".

 

Рис. 3. Схема перерозподілу акцій  ЗАТ "Світоч "у зв'язку з інвестиціями "Нестле"

 

 

Отже, Львівщина  є інвестиційно привабливою для  іноземних інвесторів, що зумовлено  великою ємністю потенційного ринку, стратегічно-вигідним розташуванням, розвинутою комунікаційною і транспортною інфраструктурами, історично розвинутою промисловістю. Ці всі чинники сприяють тому, що Львівська область посідає третє місце по залученню інвестицій, а в номінації "інвестор року" переважає угорська компанія "Данкар Крафт" та компанія "Форма маркет КФТ", які вклали у ЗАТ "ЛАЗ" 30,6 млн.$. Також за підсумками конкурсу - виставки Купуйте Українське" виявилося, що більше 15 % її учасників працюють з іноземними інвестиціями, а саме: ЗАТ "Львівська кондитерська фірма "Світоч", СП "Галка ЛТД", ВАТ "Концерн "Стірол". Всі ці підприємства мають інвестиції в Росії, Англії, Німеччині, Польщі та інших країнах. Більшість підприємств-переможців були із Львівщини. Крім того, продукція, представлена на виставці, отримала високу оцінку кваліфікованих експертів - фахівців у галузі якості, і щонайголовніше - здобули визнання у споживачів, на мій погляд, одна з найвагоміших переваг для успішного процвітання підприємства.

Nestle (Швейцарія) планує в поточному році інвестувати близько $15 млн в ту, що належить їй Львівську кондитерську фабрику Світоч   "Ця цифра (інвестицій в Світоч) близько $15 млн, але вона ще уточнюється", - сказав генеральний директор Nestle в Україні і Молдові Мауріцио Патарнелло на прес-конференції в агентстві Інтерфакс-Україна в четвер 16 лютого 2012року.   Він відзначив, що інвестиції будуть направлені в розвиток виробництва вагових цукерок, шоколадних батончиків і кави. Зокрема, компанія планує встановити нову лінію по упаковці кави Nescafe.  Керівник компанії також повідомив, що Nestle має намір цього року інвестувати $5 млн в будівництво дистрибюційного цента в Харкові, який займатиметься розподілом продукції по Східній Україні.  Як повідомлялося, Nestle в минулому році інвестувала в модернізацію і розширення виробництва на фабриках групи в Україні близько 126 млн. грн.

Кондитерських виробів компанії під ТМ "Nestlе" і "Світоч" продане на 521 млн.грн. (зростання в порівнянні з 2005 роком - 15%). Компанія Nestle Україна має намір вкласти 13 млн швейцарських франків (близько 104 млн гривень) в розвиток кондитерської фабрики "Світоч" в 2012 році.  Про це повідомив директор по корпоративних питаннях Nestle Україна Геннадій Радченко.  За його словами, гроші будуть направлені на технічне переоснащення фабрики.  На 2011 рік, як відзначив Радченко, на вказані цілі виділено 5,5 млн швейцарських франків (44 млн гривень).  27 вересня на зустрічі з головою Львівської обласної державної адміністрації Михайлом Цимбалюком, як повідомляє прес-служба обладміністрації, Радченко відзначив, що кондитерський бізнес в Україні за 1 півріччя 2011 року став кращим серед кондитерських підприємств Nestle в світі по темпах зростання бізнесу.

Загальний обсяг  продажів компанії Nestlе SA (Швейцарія) на українському ринку в 2011 р. досяг 4,66 млрд грн, що на 23% більше, ніж у 2010 р. Про це повідомляє прес-служба компанії в Україні.

             Підприємствами Nestlе в Україні до бюджетів всіх рівнів сплачено 303 млн грн податків та зборів. "У 2011 році нам вдалося досягти кращих показників зростання бізнесу серед всіх ринків Nestlé в Європі. Торік ми збільшили інвестиції в розширення виробничих потужностей і розвиток наших брендів - як міжнародних, так і українських "Світоч", "Торчин" і "Мівіна", - зазначив генеральний директор Nestlé в Україні та Молдові Мауріціо Патарнелло.

Раніше сьогодні повідомлялося, що чистий прибуток Nestle Group (доступний для розподілу серед акціонерів материнської компанії) за підсумками 2011 р. знизився в 3,6 рази - до 9,49 млрд швейцарських франків (7,86 млрд євро за поточними курсами) проти прибутку за 2010 р. у розмірі 34,23 млрд франків. Обсяг продажів групи Nestle за підсумками року склав 83,64 млрд франків (69,27 млрд євро), що на 10,1% нижче, ніж у 2010 р., коли продажі склали 93,02 млрд франків.

Нагадаємо, чистий прибуток Nestle SA за підсумками 2010 р. зріс на 228,3% - до 34,233 млрд швейцарських франків (26,22 млрд євро) проти аналогічного показника за 2009 р. у 10,428 млрд франків.

16 лютого 2012 року, м. Веве, Швейцарія. Група компаній Nestle повідомила, що у 2011 році обсяг продажів склав 83.6 млрд. швейцарських франків, а органічне зростання - 7.5%, ставши одним з найкращих результатів протягом останніх років. Показник органічного зростання складається з реального внутрішнього росту (3.9%) і ціноутворення (3.6%). Обмінний курс валют негативно вплинув на фінансові показники Групи (13.4%), як і вилучення активів за вирахуванням придбань (більше 4.2%), в основному за рахунок продажу Alcon. За винятком Alcon, продажі знизилися на 4,8%.

Операційний прибуток Групи склав 12.5 млрд. швейцарських франків. Маржа збільшилася на 60 базисних пунктів (90 базисних пунктів у постійній валюті) до 15.0%.

«Програма постійного вдосконалення Nestle» у всіх сферах діяльності компанії продовжує створювати істотну економію, частково компенсуючи збільшення виробничої собівартості.

Собівартість  продукції збільшилась на 190 базисних пунктів.

Загальні витрати  на маркетинг знизилися на 100 базисних пунктів, в основному за рахунок  змін в структурі маркетингу та продажів. Споживчий маркетинг залишився  на тому ж рівні після двох років  значного зростання, який дозволив нам  посилювати позиції на ринку в більшості категорій.

Адміністративні витрати знизилися на 80 базисних пунктів 

Чистий прибуток склав 9,5 млрд. швейцарських франків (до 8,1% на постійній основі).

Прибуток на акцію (EPS) збільшився на 7,8% в постійній  валюті.

Операційний грошовий потік становить 9.8 млрд. швейцарських франків, залишаючись на незмінному рівні з 2010 року (за винятком грошових потоків Alcon в 2010 році і впливу іноземної валюти в 2011 році).

Пол Бюльке, головний виконавчий директор Nestle: «У 2011 році нам вкотре вдалося досягнути високих показників на всіх ринках. Цей був складний рік і ми не сподіваємось, що 2012 рік буде легшим. Ми продовжуємо інвестувати в майбутнє і посилювати виробничі потужності в усьому світі. В Китаї ми започаткували нові партнерства. Nestle Health Science мало добрий початок. Серед наших інноваційних досягнень – створення можливостей у всіх категоріях, будь то залучення нових споживачів на ринках країн, що розвиваються, чи посилення прихильності споживачів до бренду в розвинених країнах. Наш стратегічний бізнес-план відповідає сьогоденню як ніколи, і призведе нас до покращення діяльності. Тому ми переконані, що вдалі позиції на початку 2012 року допоможуть реалізувати бізнес-модель Nestle: органічне зростання на 5-6% та збільшення маржі і доходу на акцію в постійних валютах».

*Примітка: як повідомлялося раніше, починаючи з січня 2011 року, Nestle використовує інші показники у підрахунках виручки та операційного прибутку, що не впливає на чистий прибуток і прибуток на акцію. Показники 2010 року було перераховано з урахуванням цих змін для зручності у порівняльному аналізі, за винятком Alcon, прибутку на акцію і грошових потоків, які враховують Alcon.

 

 

 

 

Висновок

 

Таким чином, проаналізувавши  інвестиційну політику, яка діє на підприємстві ТОВ «Nestle Україна», ми з’ясували, що на сьогодні воно є одним з найбільших підприємств харчової промисловості в Україні, в компанії працює близько 1,5 тисяч чоловік, їх торгівельні марки отримали визнання і популярність українських споживачів і завоювали перші місця на ринку продуктів.

Аналіз показав, що вкладання Піі в українські підприємства є дуже вигідною та прибутковую  справою. А також завдяки новим  технологіям та кваліфікованому  персоналу закордонна компанія виходе на новий рівень та піднімається ще вище на новий ступінь свого розвитку, та допомогає як нашій країні сплачуючи податки та створюючи нові робочі міста,але й закріпляється й в  еліті найуспішніших компаній світу. Отже зі впевненостью можно сказати, що вкладання інвестицій в українські підприємства є дуже привабливими, що видно на прикладі ЗАТ «Світоч».

Отже, загалом, на сьогодні ТОВ «Nestle Україна» є одним з найбільших підприємств харчової промисловості в Україні.

Сьогодні репутація  стає одним із найбільших активів. Будь-яка  компанія, що має гарні фінансові результати та гідно підтримує свою репутацію у період найбільшої світової кризи за останні 75 років, безумовно заслуговує на повагу. Саме така компанія стає для акціонерів привабливішою у період кризи, ніж будь-яка компанія із гарними показниками діяльності у період економічного розквіту.