Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

2)     коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

Коз  =СОС/З,

где, З – стоимость запасов (строка 210, форма № 1 «Бухгалтерский баланс»).

Данный коэффициент показывает долю запасов, приобретенных за счет собственных средств и исходя из логики абсолютных показателей финансовой устойчивости должен быть не менее единицы.

3)     коэффициент финансовой независимости:

Кфн =СК/ИБ,

где ИБ – итог баланса ( строка 300 или 700, форма № 1 «бухгалтерский баланс»).

Коэффициент финансовой независимости показывает долю собственного капитала в общей сумме источников средств. Значение коэффициента – не менее 0,5.

4)     коэффициент финансовой устойчивости:

Кфу =ЗК/СК,

где ЗК – заемный капитал (сумма строк 590 и 690, форма №1 «Бухгалтерский баланс»). Данный коэффициент должен быть менее или равен единице.

Между коэффициентом финансовой устойчивости и коэффициентом финансовой независимости имеется связь, неопосредованная  другими факторами. Каждому значению коэффициента финансовой устойчивости соответствует определенное значение коэффициента независимости. Поэтому при анализе следует пользоваться одним из этих коэффициентов.

Организация считается абсолютно финансово устойчива, если все коэффициенты удовлетворяют рекомендованным значениям. Степень финансовой устойчивости может быть оценена аналитиком по степени соответствия фактических значений коэффициентов ограничениям.

3.                            Оценка финансового положения предприятия на примере ЗАО «Авто+»

Проанализируем платежеспособность ЗАО «Авто+» на начало отчетного периода и на конец отчетного периода.

a.      А1 > П1 (-), т.к. А1(н.о.п.) = 50, а П1( н.о.п.) = 284;

b.     (А1+А2) > (П1+П2) (+), т.к. А1(н.о.п.) = 50, А2(н.о.п) = 1944, а П1(н.о.п.) = 284, П2(н.о.п.) = 1495.

Ликвидность предприятия на начало отчетного периода нормальная.

Проанализируем платежеспособность ЗАО «Авто+» на конец отчетного периода и на конец отчетного периода.

1.      А1 > П1 (+), т.к А1(к.о.п) = 442, а П1(к.о.п.) = 251.

Ликвидность на конец отчетного периода является абсолютной.

              Рассчитаем коэффициенты платежеспособности как на начало, так и на конец отчетного периода:

1) Ка = А1 (н.о.п.) > 1; =>50/284=0,2

                      П1

    Ка = А1 (к.о.п.) > 1; =>442/251=1,76

            П1

2) Кп = А1+А2 (н.о.п.) > 0,6-1,4;=> 1994/2061=0,97

              П1+П2

      Кп =  А1+А2 (к.о.п.) > 0,6-1,4; =>1901/1017=1,87

               П1+П2

           3) Кт =А1+А2+А3 (н.о.п.) > 2;=> 4307/4665=0,9

              П1+П2+П3

                Кт =А1+А2+А3 (к.о.п.) > 2;=> 2574/2366=1,09

              П1+П2+П3

Коэффициенты платежеспособности предприятия на начало и конец отчетного периода

Определим тип финансовой устойчивости на начало отчетного периода:

1)     СОС=СК-ВОА, СОС= 398-770=-372;

2)     СД=СОС+ДО, СД=-372+0=-372;

3)     ОИ=СД+КЗК,ОИ=-372+1493=1121;

4)     ∆СОС=СОС-Запасы, ∆СОС=-372-3590=-3962;

5)     ∆СД=СД-Запасы, ∆СД=-372-3590=-3962;

6)     ∆ОИ=ОИ-Запасы, ∆ОИ= 1121-3590=-2469.

Исходя из вычислений показателей обеспеченности запасов источниками их формирования, можно сказать, что на начало отчетного периода предприятие имеет неустойчивое финансовое положение.

Определим тип финансовой устойчивости на конец отчетного периода:

1)     СОС=СК-ВОА, СОС=858-604=254;

2)     СД=СОС+ДО, СД=254+0=254;

3)     ОИ=СД+КЗК,ОИ=254+753=1007;

4)     ∆СОС=СОС-Запасы, ∆СОС=254-1068=-814;

5)     ∆СД=СД-Запасы, ∆СД=254-1068=-814;

6)     ∆ОИ=ОИ-Запасы, ∆ОИ=1007-1068=-61.

Исходя из вычислений показателей обеспеченности запасов источниками их формирования, можно сказать, что на конец отчетного периода предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Оценим финансовое положение предприятия на начало отчетного периода с помощью относительных показателей:

1)     Ксос =СОС/ ОА, Ксос = -372/4301=-0,09;

2)     Коз  =СОС/З, Коз = -372/3590=-0,10;

3)     Кфн =СК/ИБ, Кфн = 398/5071= 0,08;

4)     Кфу =ЗК/СК, Кфу = 4667/398=11,73.

Из расчетов можно отметить, что незначительная доля оборотных средств, запасов приобретена за счет собственного капитала. А так же отчетливо видно, что заемный капитал превышает собственный в несколько раз.

Оценим финансовое положение предприятия на конец отчетного периода с помощью относительных показателей:

1)     Ксос =СОС/ ОА, Ксос = 254/2627=0,10;

2)     Коз  =СОС/З, Коз =254/1068=0,24;

3)     Кфн =СК/ИБ, Кфн =858/3231=0,27;

4)     Кфу =ЗК/СК, Кфу =2373/858=2,77.

Из расчетов можно отметить, что приобретаются оборотные активы за счет собственного капитала, о чем свидетельствует первый показатель. Уменьшается доля заемного капитала на приобретение запасов, постепенно улучшается финансовая независимость.

Заключение

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, обеспечивающих жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, положительно влияет на объем основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

При анализе финансового состояния ЗАО «Авто+» были проанализированы основные экономические показатели деятельности предприятия, анализ имущественного состояния, анализ баланса, анализ изменения имущества и финансовых результатов, анализ финансовой устойчивости и анализ относительных показателей финансовой устойчивости.

В целом работу предприятия можно считать достаточно эффективной. При росте себестоимости в 21,27 раз выручка возросла в 11,65, а прибыль в 3 раза. Активы предприятия выросли в 2 раза за счет увеличения оборотных средств в 25,6 раз. Недостаток денежных средств повлек за собой и рост кредиторской задолженности в 2,25 раз в основном из-за недоплаты поставщикам. При анализе изменения имущества и финансовых результатов выяснилось, что коэффициент прироста прибыли выше коэффициента прироста имущества, а также коэффициент прироста выручки выше коэффициента прироста имущества. Несмотря на это работу предприятия можно считать эффективной в использовании имущественных средств в процессе производства. Анализ показателей финансовой устойчивости показал, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств, и оно не зависит от внешних кредиторов. Предприятие имеет абсолютно финансовое положение, и обладает высоким уровнем платежеспособности. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости показал, что коэффициент финансовой устойчивости выше нормы, а коэффициент платежеспособности выше 1, значит предприятие платежеспособно, хотя и произошли некоторые нарушения. Коэффициент финансового риска меньше 0,7, значит, предприятие рационально использует свои средства, и оно не зависит от внешних источников. Предложения: Для того, чтобы улучшить финансовое состояние предприятия нужно:

1.              Разработать ряд мер по изысканию внутренних резервов:

-  снижение дебиторской задолженности;

-  снижение себестоимости продукции;

-  рациональное использование материальных, трудовых и финансовых
             ресурсов;

2.          Маркетинговый анализ спроса и предложения.

3.          Проанализировать использование прибыли.

Список используемых источников и литературы

1.Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/А.Ф.Черненко, А.В.Башарина. – Ростов н/Дону: Феникс, 2010;

2. Современная экономика / Учебный курс. - Ростов на Дону. Феникс, 2002;

3. Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2003;

4. Иванов А.Н. Анализ платежеспособности предприятия. // Деньги и кредит. – 2004.