Анализ оборачиваемости оборотных средств

2.3.Анализ производственных  запасов.

Оценка запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары т.д.). 
Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций. 
Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности весьма существенно различается. В отраслях с длительным производственным циклом содержание запасов требует более крупных капиталов. 
Сроки оборота производственных запасов предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал. Как было выяснено ранее, накапливание запасов связано с весьма значительным дополнительным оттоком денежных средств, что делает необходимой оценку возможности и целесообразности сокращения срока хранения материальных ценностей. Падение покупательной способности денег заставляет предприятия вкладывать временно свободные средства в запасы материалов. Кроме того, накопление запасов часто является вынужденной мерой снижения риска не поставки (недопоставки) сырья и материалов, необходимых для производственного процесса предприятия.  
Отметим в этой связи, что предприятие, ориентирующееся на одного основного поставщика, находится в более уязвимом положении, чем предприятия, строящие свою деятельность на договорах с несколькими поставщиками. 
Вместе с тем следует иметь в виду и то, что политика накопления запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:

увеличения затрат, возникающих  в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

увеличения затрат, связанных  с риском потерь из-за устаревания  и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей; общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью;

увеличения сумм уплачиваемых налогов.

В условиях инфляции фактическая  себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. 
В результате величина прибыли оказывается "раздутой", но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог.  
Аналогичная картина и с налогом на добавленную стоимость. 
То, что с увеличением объема запасов растет величина налога на имущество, наверное, не требует пояснений; отвлечения средств из оборота, их "омертвления".  
Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность деятельности, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для текущей деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие). Поэтому не без основания чрезмерные запасы товарно-материальных ценностей называют "кладбищем бизнеса". 
Эти и другие негативные последствия политики накапливания запасов нередко полностью перекрывают положительный эффект от экономии за счет более ранних закупок. 
Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения.  
При этом, разумеется, речь не идет о сведении величины расходов по созданию и содержанию запасов товарно-материальных ценностей к минимуму.  
Такое решение, скорее всего, оказалось бы неэффективным и привело бы к росту потерь другого рода (например, от порчи и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей).  
Задача состоит в том, чтобы найти "золотую середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства.  
Такая задача не может быть решена в условиях стихийного формирования запасов, необходима налаженная система контроля и анализа состояния запасов. 
В теории и практике управления запасами выделяют следующие основные признаки неудовлетворительной системы контроля ресурсов:

тенденция к постоянному  росту длительности хранения запасов;

непрерывный рост запасов, заметно опережающий динамику увеличения объема реализуемой продукции;

частые простои оборудования из-за отсутствия материалов;

нехватка складских  помещений;

периодический отказ  от срочных заказов из-за недостатка (отсутствия) запасов товарно-материальных ценностей;

большие суммы списаний из-за наличия устарелых (залежалых), медленно оборачивающихся запасов;

значительные объемы списаний запасов вследствие их порчи  и хищений.

Основные цели контроля и анализа  состояния запасов:

обеспечение и поддержание ликвидности  и текущей платежеспособности;

сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов;

уменьшение потерь рабочего времени  и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов;

предотвращение порчи, хищений  и бесконтрольного использования  материальных ценностей.

Достижение поставленных целей  предполагает выполнение следующей  учетно-аналитической работы.

Оценка рациональности структуры  запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и  ресурсы, приобретение которых нужно  ускорить.

Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность  в которых сокращается или  не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.

Определение сроков и  объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных  для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа  состояния запасов.

Несмотря на неоднозначность  принимаемых решений для каждого конкретного предприятия, общим является подход к определению объема закупок, позволяющий учитывать:

средний объем потребления  материалов в течение производственно-коммерческого  цикла (обычно определяется на основании  результатов анализа потребления материальных ресурсов в прошедших периодах и объема производства в условиях предполагаемого сбыта);

дополнительное количество (страховой запас) ресурсов для возмещения непредвиденных расходов материалов (например, в случае срочного заказа) или увеличения периода, требуемого для формирования необходимых запасов. 
Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную. привлекательность.

В зарубежной практике широкое  распространение получил так  называемый АВС-метод, приемы которого могут быть применены и на российских предприятиях. 
Основная идея метода АВС - оценить каждый вид материалов с точки зрения их значения. Имеется в виду степень использования материала за конкретный период; время, необходимое для пополнения запасов этого материала, и затраты (потери), связанные с его отсутствием на складе; возможность замены, а также потери от замены. 
Небольшая доля данных материальных ресурсов в общем объеме материальных ценностей, хранящихся на складе, определяет основную сумму оттока денежных средств при формировании запасов.  
Такие материалы рассматриваются как ресурсы группы А.  
Материалы группы В относятся к второстепенным; они менее дорогостоящи, чем материалы группы А, но превосходят их по количеству наименований.  
Материалы группы С считаются относительно маловажными — это наименее дорогостоящие и наиболее многочисленные материальные ценности.  
Их приобретение и содержание сопровождаются незначительным (в сравнении с общей суммой) оттоком денежных средств. 
Обычно затраты на хранение таких запасов меньше, чем расходы по обеспечению жесткого контроля за заказанными партиями, страховыми (резервными) запасами и остатками на складе. 
Материальные ресурсы делятся на перечисленные группы в зависимости от конкретных условий производства.  
Принципиально здесь то, что наиболее тщательно контролируются материалы группы А. 
Особое внимание при этом уделяют:

-расчету потребности в них;

-календарному планированию формирования запасов и их использования;

-обоснованию величины страховых запасов, инвентаризации.

 

Расчет показателей  оборачиваемости основных групп  запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы  установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия.

Для этого рассчитывают оборачиваемость материалов, учитываемых  на различных субсчетах ("Сырье  и материалы", "Покупные полуфабрикаты  и комплектующие изделия, конструкции  и детали", "Топливо", "Тара и тарные материалы", "Запасные части" и др.), а затем общую оборачиваемость материалов путем определения средней взвешенной величины. 
Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции.  
Для оценки скорости оборота запасов используется формула:

 
 
При этом:

 
 
Срок хранения запасов определяется по формуле:

 
 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Анализ оборачиваемости оборотных средств.

 

3.1.Общая оценка  оборачиваемости активов предприятия.

 
Финансовое положение предприятия  находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. 
Со скоростью оборота средств связаны: 
- минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и ДР.); 
- потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них); 
- сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением; 
- величина уплачиваемых налогов и др. 
Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота. 
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной) масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - в этом одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других.  
Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий.  
Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств. 
Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств. 
Следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости текущих активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки и исходя из стоящих задач и выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов. 
В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства. 
Скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:

 
 
Соответственно, оборачиваемость текущих  активов будет определяться как:

 
 
Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле:

 
где Он, Ок - величина активов на начало и на конец периода. 
 
 
Продолжительность одного оборота в днях определяется по формуле:

 
 
где оборачиваемость активов численно равна коэффициенту оборачиваемости  текущих активов. 
Каждое промышленное объединение (предприятие) должно улучшать использование оборотных средств. 
Для оценки использования оборотных средств применяются два показателя :

длительность одного оборота в днях

Н = Т 1 + Т 2 + Т 3 , 
 
где: 
Т 1 - цикл заготовительный ( приобретение и доставка материалов, топлива и т.д. );

Т 2 - цикл изготовления; 
 
Т 3 - цикл реализации продукции; 
 
2) количество оборотов в течение планируемого периода или коэффициент оборачиваемости, который характеризует выпуск продукции на 1 руб. оборотных средств: 
 
 
К об . = Т / Н 
 
где: 
 
Т - длительность планового периода, дн. 
 
Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные средства.  
При ускорении оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции. 
Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. 
Для этого надо :

-сокращать время обработки и сборки изделий путём механизации и автоматизации производственного процесса;

-улучшать использование новой техники ;

-ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки ;

-сокращать запасы материалов , топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива;

-обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места;

-ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями ;

 
повышать качество продукции, не допускать  возврата готовой продукции от потребителя  и др.

 
3.2.Расчет норматива  оборотных средств.