Анализ ликвидности предприятия

 Ктл = Та / То = (строка 260 + строка 250 + строка 240 + строка 270 + строка 210)/ /(строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660) = (А1 + А2 + строка 210) / /(П1 + П2),

где Та - текущие активы, тыс. руб.;

То — текущие  обязательства, тыс. руб.

 Ктл2007 = (10443461 + 164985) / 4907278 = 2,162.

 Ктл2008 = (13526605 + 858125) / 6367155 = 651978 / 301383 = 2,259. 
 

 Нормальным значением  для данного показателя считается  2.

 Коэффициент текущей  ликвидности показывает, в какой  степени текущие активы покрывают  краткосрочные обязательства. Он  характеризует платежные возможности  организации, оцениваемые при  условии не только своевременных  расчетов с дебиторами и благоприятной  реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

 В большей мере  по коэффициенту текущей ликвидности  оценивают финансовую устойчивость  покупатели и держатели акций  организации.

Выполнение этого  норматива организацией означает, что  на каждый рубль его краткосрочных  обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств. Превышение установленного норматива свидетельствует о том, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. С точки зрения кредиторов, подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным. 

 Для проведения  рейтинговой оценки предприятия  необходимо рассчитать еще несколько  показателей так же характеризующих  его платежеспособность.

 Коэффициент быстрой  (срочной) ликвидности (КБЛ) —  отношение денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений НДС по  приобретенным ценностям и краткосрочной  дебиторской задолженности, платежи  по которой ожидаются в течение  12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых  обязательств. 

 КБЛ = (Д + НДС  + RA) / (Kt + RР),

 где Д - свободные денежные средства,

 НДС – налог  на добавленную стоимость по  приобретенным ценностям,

 RAк – краткосрочная дебиторская задолженность,

 Kt - краткосрочные займы и кредиты;

 RР - кредиторская задолженность. 

 КБЛ.2008 = (7821206 + 141364 + 2622255) / (526736 + 4380542) = 10584825 / 4907278 = 2,157.

 КБЛ.2009 = (10743785 + 258700 + 2782820) / (97337 + 6269818) = 13812305 / 6367155= 2,169. 
 

 В ОАО "МегаФон Ритейл" в 2008 году величина этого коэффициента составляет 2,157, в 2009 – 2,169. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7—1. Заметно, что значение коэффициента быстрой ликвидности даже выше нормативного, что говорит о том, что у предприятия имеется достаточно средств для покрытия своих краткосрочных обязательств, что положительно скажется на его финансовой устойчивости и платежеспособности. 

 Коэффициент финансовой  независимости (автономии) (КА), показывает  долю собственного капитала в  общей сумме источников финансирования: 

 КА= КС / А,

 где КС – реальный собственный капитал,

 А - активы.

 КА 2008 = 30243221 / 36568160 = 0,827.

 КА 2009 = 18168117 / 26119561 = 0,696.

 Данный коэффициент  означает, что в 2008 году составил 0,827. В 2008 году он уменьшился, вследствие снижения уровня собственных средств. Несмотря на это показатели соответствуют нормативному значению.

 Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами (КСОС) – характеризует наличие  собственных оборотных средств  у предприятия, необходимых для  его финансовой устойчивости, это  отношение собственного оборотного  капитала к величине оборотных  активов: 

 КСОС = (КС - ВА) / ОА,

 где, КС - собственный  капитал,

 ВА - внеоборотные активы,

 ОА - оборотные  активы.  

 КСОС2008 = (30243221 – 25729897) / 36568160 = 4513324 / 36568160 = 0,123.

 КСОС2009 = (18168117 – 11396763) / 26119561 = 6771354 / 26119561 = 0,259. 
 

 Нормативное значение  коэффициента обеспеченности собственными  оборотными средствами равно  0,1. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами существенно  изменился. Собственными оборотными средствами в 2008 году покрывалось 12,3% оборотных активов, в 2009 – 25,9%. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

 Коэффициент обеспеченности  запасов собственным оборотным  капиталом (КЗАП) - доля формирования  запасов за счет собственного  капитала: 
 

 КЗАП = (КС + КT - ВА) \ Z,

 где, КС –  собственный капитал,

 КT - долгосрочные обязательства,

 ВА – внеоборотные активы,

Z – запасы. 

 КЗАП2007 = (30243221 + 1391168 - 25729897) \ 164985 = 5904492 / 164985 = 35,7.

 КЗАП2008 = (18168117 + 1575224 - 11396763) \ 858125 = 8346578 / 858125 = 9,72. 
 

 Значение этого  показателя выше уровня единицы отражает устойчивое финансовое состояние организации. В 2008 и 2009 годах положение предприятия было очень устойчивым.