Анализ формирования ВВП по факторам

 

 

 

 

Эконометрическое  исследование

«АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ ВВП ПО ФАКТОРАМ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 

2011

 

В модели представлены данные с 2001 по 2005 годы по 200 странам, сгруппированным  в две группы. Оценивалась зависимость  ВВП по странам от следующих объясняемых  переменных:

• Density – плотность населения
• Population – население страны;
• Iuser – количество пользователей Интернет;
• Muser – использование импортированных технологий;
• Tourism – количество туристов в стране;
• Fdi – объем прямых иностранных инвестиций

Причина выбора именно таких  переменных, нетипичных с точки зрения экономической теории, состоит в том, чтобы понять влияние именно таких необычных параметров, но в то же время существенных в веке информационных технологий и финансового глобализма.

1. Рассмотрим, есть ли в модели эффект по объектам c помощью F-теста:

tisyear

iisobject

xtreggdpdensity population iusermuser tourism fdi, fe

В проведенном  тесте видно, что вероятность (Prob>F ) = 0.24% < 1% и это значит, что Hо: все ui=0 отвергается. Индивидуальные эффекты по объектам в нашей модели есть.

2. Рассмотрим, есть ли в модели эффект по времени (по периодам наблюдения):

iis year

tis object

xtreggdp population iusermuser tourism fdi, fe

На выходе получаем таблицу:

Видно, что  вероятность (Prob> F) = 0.0000 и это значит, что Hо: все ui=0 отвергается.   Индивидуальные эффекты по времени есть.

3. Ввод переменных и построение регрессии со случайными эффектами:

tis year

iis object

xtreg gdp population iuser muser tourism fdi, re

 

tis object

iisyear

xtreg gdp population iuser muser tourism fdi, re

4. Теперь проведем тест Хаусмана:

xthaus

Следовательно, тест Хаусмана показал, что наша модель сводится к Pull-модели с константой.

5. Динамическая модель

Рассмотрим модель с динамическим слагаемым

Где обе компоненты ошибки ui и vi независимы от xit и всего уравнений n x (T-1),

поскольку t = 2…T из-залагированного y. МНК и ОМНК здесь несостоятельны,

так как ui коррелирует с yit

 

Возьмем первые разности и применим метод инструментальных переменных

В качестве инструментов можно выбирать лагированные разности y или сами ла-

гированные y-ки

Выпишем всю  матрицу инструментов для i-го объекта

 

 

Gdp1 – это  переменная GDP(t-1). Введение данной  переменной позволило улучшить  модель, судя по R^2 и значимости  переменных

Оценим модель методом инструментальных переменных. Для начала проверим корреляцию инструментальной переменной urbal с вектором остатков.

Для этого  сгенерируем в стате вектор остатков

Generate ostatki = …

Corr

Видно, что она составляет -0.1408. Условие некоррелированности с  остатками не выполнено. Еще одним  условием для выбора инструментальной переменной является ее коррелированность  с остальными объясняющими переменными  модели.

Ввиду отсутствия корреляции с переменными (смотри выше). Применение метода инструментальных переменных нецелесообразно.

 

 

 

6. Полученная итоговая модель имеет следующий вид:

Все элементы в уравнении являются значимыми  на 5-% уровне.

7. _{Экономическая интерпретация:}

= -255,85  Численность населения  отрицательно связана с ВВП,  что на первый взгляд может  показаться странным. Наша выборка  представляет все страны мира, значит, чем выше численность  населения, тем ниже ВВП. Высокая  численность населения обычно  связана с низким уровнем жизни,  с фазой демографического перехода, когда благодаря последним достижениям  медицины уровень смертности  удалось значительно сократить,  а рождаемость осталась на  традиционно высоком уровне. Чем  ниже ВВП, тем менее развитая  страна, что посредством демографических  традиций повышает численность  населения.

 Количество пользователей  Интернета сильно связано с  ВВП. Степень использования Интернета  в стране характеризует как  уровень развития человеческого  капитала (степень образованности  населения), так и степень развитости  сферы услуг, степень информационности  и инновационности экономики. Он уменьшает трансакционные издержки поиска информации, увеличивает скорость заключения экономических сделок, в том числе в производстве и сфере услуг, что увеличивает ВВП.

 Отрицательная зависимость  ВВП от использования импотированных технологий может быть объяснена при помощи основного макроэкономического тождества

Y = C + I + G + Nx, где Nx = Ex-Im Параметр импорта технологий входит в состав импорта.

 Приток туристов в страну  значительно повышает ее ВВП.  Это связано как непосредственно  с большим развитием сферы  услуг, так и с развитием  связанных с туризмом отраслей: инфраструктура, телекоммуникации, что  также влияет на ВВП.

 Прямые иностранные инвестиции  отрицательно влияют на ВВП.  Для богатых стран прямые иностранные  инвестиции отрицательны (они инвестируют  в бедные страны), что в сочетании  с отрицательным знаком коэффициента  дает «+». Это сочетаетя с экономической реальностью: инвестировав, богатые страны получают процентные платежи, которые вкладываются в экономику богатой страны и увеличивает ее ВВП. Для бедной страны, положительные прямые иностранные инвестиции в сочетании с отрицательным коэффициентом отрицательно влияют на ВВП, что ставит под сомнение их эффективность.