Анализ финансового состояния предприятия

 

В 2010 году стоимость имущества увеличилась  на 27863 т.р. Снижение оборотных активов  произошёл за счёт уменьшения дебиторской  задолженности на -238262, что составило 46.65% в имуществе предприятия, а также за счёт увеличения  на 76974 т.р. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что составило 7.88% в имуществе предприятия. Реальные активы в 2010 г. равны 682484 т.р., что составляет  38,82% . В структуре пассива изменения произошли в сторону собственных оборотных средств. За анализируемый период она увеличились на 5021 т.р. и стали равны 143052 т.р., это свидетельствует о том, что у предприятия есть собственные оборотные средства.

Рассмотрим  подробнее причины изменения  собственных оборотных средств (таблица 7)

Таблица 7 

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств, тыс. р.

Показатели	На начало 2010 года	На конец 2010 года	Отклонение
I. Капитал и резервы, всего	615256	615256	0
Прибавляется:
Доходы  будущих периодов	0	0	0
Исключаются:
Задолженность по взносам в уставный капитал	0	0	0
II. Собственный капитал предприятия	615256	615256	0
Прибавляются:
Долгосрочные  обязательства, всего	7829	7829	0
Исключаются:
Внеоборотные  активы, всего	485054	480033	-5021
III. Собственные оборотные средства	138031	143052	5021
Изменение собственных оборотных средств  за счет изменения:	130168	143948	13780
1) оборотной части уставного (включая  добавочный) капитала	-364724	-356775	7949
2) суммы нераспределенной прибыли	608258	608258	0
3) величины незавершенного строительства	-17969	-7198	10771
4) величины долгосрочных финансовых  вложений	-95397	-100337	-4940

 

Как видно  из таблицы произошло увеличение оборотных средств, т.е предприятие  формирует оборотные средства полностью за свой счёт, что хорошо сказывается на финансовом состоянии.  

4.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

     Финансовая  устойчивость – это финансовая независимость  предприятия, способность маневрировать  собственными средствами, достаточная  финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности.

     Анализ  финансовой устойчивости предприятия  проводится с использованием абсолютных и относительных показателей.

     Оценка  финансовой устойчивости и ее динамики с помощью абсолютных показателей  и состоит в определении излишка  или недостатка источников средств для формирования запасов, получаемого в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Таблица 8 

Изменение абсолютных показателей  финансовой устойчивости

предприятия, тыс. р. 

Показатели	На начало 2010 года	На конец 2010 года	Отклонение
1. Запасы (3)	113772	313458	199686
2. Собственные оборотные средства (СОС)	138031	143052	5021
3. Краткосрочные кредиты и займы	552985	552985	0
4. Краткосрочная задолженность поставщикам  и подрядчикам (непросроченная)	234866	234866	0
6. Авансы полученные	0	0	0
7. Нормальные источники формирования  запасов (ИФЗ)	925882	930903	5021
8. Излишек (+), недостаток (-) СОС для  покрытия запасов (стр. 2 – стр. 1)	24259	-170406	-194665
9. Излишек (+), недостаток (-) ИФЗ для  покрытия запасов (стр. 7 – стр. 1)	812110	617445	-194665

 

На анализируемом  предприятии  присутствуют собственные  оборотные средства, следовательно, покрытие запасов целиком осуществляется за счёт собственных средств компании. Это говорит всё о том, что  финансовое состояние предприятия устойчивое.

Проанализируем  финансовую устойчивость с помощью  относительных показателей рассчитанных в табл.9. Относительные показатели характеризуют финансовую независимость по каждому элементу активов (оборотные средства и основные средства) и по имуществу в целом.    
 

Таблица 9 

Изменение относительных показателей  финансовой устойчивости

предприятия 

Показатели	На начало 2010 года	На конец 2010 года	Отклонение
Характеризующие состояние оборотных  средств
1. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	1.213	0.456	-0.757
2. Коэффициент маневренности собственных  средств	0.224	0.233	0.008
3. Коэффициент чистых мобильных  средств	0.011	0.112	0.101
Характеризующие состояние основных средств
4. Индекс постоянного актива	0.788	0.780	-0.008
5. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств	0.012724784	0.01272478	0
6. Коэффициент накопления амортизации  (износа)	0.308	0.299	-0.009
7. Интенсивность накопления износа	0.011	0.011	0.001
8. Коэффициент реальной стоимости в имуществе предприятия:	0.287	0.388	0.101
а) основных и материальных оборотных  средств	0.072	0.182	0.109
б) основных средств	0.214	0.207	-0.008
Характеризующие финансовую независимость  предприятия в  целом
9. Коэффициент автономии (независимости)	0.356	0.356	0.000
10. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	1.789	1.789	0.000
Показатели	На начало 2006 года	На конец 2006 года	Отклонение
Коэффициент финансовой устойчивости	0.360	0.360	0.000

 

Коэффициент обеспеченности запасов СОС составляет -0.757. Коэффициент маневренности собственных средств составляет 0,008. Индекс постоянного актива имеет низкое значение , т.е практически весь собственный капитал направляется на формирование внеоборотных активов. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств имеет низкое значение., что негативно влияет на деятельность предприятия . Низкое значение этого показателя означает, что предприятие не использует долгосрочные заёмные средства для формирования активов предприятия , что снижает финансовую устойчивость , т.к. долгосрочные заёмные средства являются стабильными и прогнозируемыми по сравнению с другими заёмными пассивами . Это в свою очередь снижает инвестиционную привлекательность предприятия, что в дальнейшем отрицательно отразится на предприятии.      

4.4. Оценка деловой активности предприятия

     Деловая активность предприятия характеризуется  степенью устойчивости экономического развития (роста). Анализ проводится с  помощью показателей, характеризующих  эффективность использования ресурсов предприятия и динамичность его развития.

     Расчет  показателей эффективности использования  ресурсов предприятия осуществляется в табл. 10.

Таблица 10 

Изменение показателей эффективности  использования ресурсов

предприятия

Показатели	Предыдущий год	Отчетный  год	Темп  изменения, %
1. Выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг, тыс.  р.	1748469	1695958	97,00%
2. Бухгалтерская прибыль, тыс. р.	239372	49542	20,70%
3. Средняя величина авансированного  капитала (активов), тыс.руб.	1748469	1695958	97,00%
4. Среднесписочная численность работников, чел.	1 389	1 400	100,79%
5. Среднегодовая стоимость основных  производственных фондов, тыс. р.	332 722	367 160	110,35%
6. Среднегодовая выработка продукции  на 1 работника, р.	1 258 797	1 211 399	96,23%
7. Фондоотдача, р.	5 255	4 619	87,90%
8. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости  авансированного капитала)	1,00	1,00	100,00%

 

     Оценивая  динамику основных показателей деятельности предприятия, необходимо проверить  соблюдение «золотого правила экономики предприятия», характеризующегося соотношением:

    J_Пб> J_Ор> J_Ак>_100%

где J_Пб, J_Ор, J_Ак — соответственно темп (индекс) изменения бухгалтерской прибыли, объема реализации, суммы авансированного капитала (активов), %.

В нашем  случае получаем следующее неравенство:

20,70< 97,00>97,00<100

«Золотое  правило экономики не соблюдается», это значит,что:

1. J_А < 100% означает, что экономический потенциал предприятия снизился по сравнению с 2009 годом.
2. За данный период среднесписочная численность выросла на  0,79%, среднегодовая стоимость основных производственных фондов составила 110,35%.
3. Показатель, характеризующий эффективность использования всех ресурсов, - ресурсоотдача тоже значительно увеличилась и в 2010 году составила 1,00. Это говорит о повышении эффективности использования экономического потенциала, повышении кругооборота средств предприятия по сравнению с предыдущим годом.

 

     Расчет  показателей, характеризующих оборачиваемость  оборотных средств, осуществляется на основе данных баланса и ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 11 

Динамика  показателей оборачиваемости  оборотных средств 

по  сравнению с предыдущим годом

Показатели	Предыдущий  год	Отчетный  год	Отклонение
1. Выручка от реализации (без НДС), тыс. р.	1748469	1695958	-52 511
2. Остатки оборотных средств, тыс. р.:
- на начало года	1 335 051	1 245 281	-89 770
- на конец года	1 245 281	1 278 164	32 883
3. Средний остаток оборотных средств,  тыс. р.	1 290 166	1 261 723	-28 444
4. Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств, количество раз	1,36	1,34	-0,01
5. Продолжительность одного оборота,  дней	266	268	2
6. Коэффициент закрепления оборотных  средств	0,738	0,744	0,006
7. Дополнительное привлечение (высвобождение)  оборотных средств в результате  изменения их оборачиваемости,  тыс. р.	10 303