Теоретические основы финансового анализа

                                           ФГОУ ВПО

     «Калининградский государственный технический университет»

                                   Кафедра экономической теории 
 
 
 
 
 

                                            Курсовая работа

                  по дисциплине: «Экономическая теория» 

                                                 

                                                на тему:

                   «Теоретические основы финансового анализа» 
 
 
 

     Выполнил студент:

     Микшта  Роман Валерьевич

     Учебной группы 10 ФК-2

     Работу  проверил:

     Погорлецкий Игорь Иванович 
 
 
 
 

                                        Калининград 2011

     Содержание: 

Введение_____________________________________________________ 3             

Глава I. Теоретические основы финансового анализа

1. История  развития финансового анализа в России  _________________5

2. Сущность  и задачи финансового анализа ________________________ 9

3. Информационная  основа финансового анализа, его  пользователи  __ 12

4. Классификация  методов и приёмов финансового  анализа  _________ 15

Глава II. Показатели финансового анализа. Финансовый анализ в России

  1. Финансовые показатели, алгоритм их расчета __________________  20

    2. Основные проблемы финансового анализа в России  _____________ 25

Заключение __________________________________________________ 27

Список  литературы  ___________________________________________ 28

 

      Введение 

     В условиях проводимых в стране экономических  преобразований особую важность приобретают  вопросы организации финансов и  оптимального движения финансовых ресурсов как на макро уровне, так и на уровне субъектов хозяйствования. Важность данного положения обусловлена тем, что финансы, являясь стоимостной категорией, оказывают существенное влияние на стадии воспроизводственного процесса в стране и это влияние тем более заметно и существенно на низовом уровне хозяйствования – предприятиях. Именно на уровне предприятий создается национальных доход, который в последующем перераспределяется в другие звенья экономики.

     Одна  из главнейших проблем современных  российских предприятий – это эффективное управление состоянием финансовых ресурсов. Опыт показывает, что из-за отсутствия точного и систематического знания о своих финансах российские компании теряют до пятой части доходов. Для эффективного управления необходимо точно представлять за счет чего формируются финансовые ресурсы, а также, какие факторы оказывают влияние на составляющие финансовых ресурсов.

     Финансовый  анализ является основным инструментом, позволяющим принимать грамотные  управленческие решения. Он должен проводиться по тщательно отработанной и апробированной методике, иначе, скорее всего, он будет бесполезен и не позволит ответить на вопросы, ради которых выполняется.

     Поэтому цель исследования: определить цели, задачи и значение финансового анализа на предприятии. А также методику и структуру анализа. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• дать определения понятиям «финансовый анализ», «финансовое состояние», «финансовые показатели»;
• рассмотреть исторический аспект развития финансового анализа в России;
• изучить теоретические основы финансового анализа;
• определить сущность и задачи финансового анализа;
• рассмотреть методы и приёмы финансового анализа;
• определить информационные источники для расчета показателей и проведения анализа.

 

      Глава I. Теоретические основы финансового анализа 

     1. История развития  финансового анализа  в России 

     Теория, методология, методика, способы и  приемы финансового анализа складывались постепенно. Аналитико-синтетический  процесс, касающийся общественных явлений, явлений производства и обмена, социально-экономического устройства общества привел человеческую мысль к тому, что само производство подчинены каким-то могущественным общественным факторам и глубинным законам общественного развития. Историю развития финансового анализа у нас можно было бы периодизовать так: состояние анализа в царской России, его развитие в послереволюционный период, в период перехода к рыночным отношениям.

     Как и в других капиталистических  странах, анализ в дореволюционной России был направлен в первую очередь на оценку финансового состояния предприятия и изыскание средств получения максимальной прибыли. Он использовался как инструмент управления частнокапиталистическими предприятиями и в интересах предпринимателей. Анализировались финансовые возможности предприятий, изыскивались средства борьбы с конкурентами. Такой анализ основывался на доступных данных внутри отдельных предприятий, результаты были доступны ограниченному кругу особо доверенных лиц. Показатели и выводы такого внутреннего анализа строго засекречивались и не могли быть объектом научных обобщений. Иначе обстоит дело с анализом деятельности в государственном, частном и кооперативном секторах царской России.

     Методику  анализа государственной промышленности и торговли, ее важнейшие черты можно охарактеризовать таким образом:

     1. Доходы и расходы анализировались  в целом и в подразделении  на статьи; доходы разбивались  на 9 статей, расходы - на 32. Чистая  прибыль показывалась 5 позициями.

     2. Статьи расходов объединялись  а 4 группы, которые, в свою очередь, входили в 2 раздела: расходов, не зависящих от хозяйства и распоряжений местных управлений, и расходов, более или менее зависящих от них.

     3. Доходы, расходы и чистая прибыль  выражались в абсолютных и  относительных величинах.

     4. Абсолютные и относительные показатели о доходах, расходах и чистой прибыли (в постатейном разрезе) изучались в динамике (за три смежных года).

     5. За отчетный год абсолютные  и относительные показатели расходов  по (статьям) давались по каждой  губернии. Кроме того, расходы анализировались по 9 группам губерний в зависимости от очереди установления в них монополий на торговлю.

     6. В текстовых пояснениях содержались  выводные и дополнительные таблицы.

     Финансовый  анализ в виде научной системы  знаний сформировался в условиях послереволюционного (советского) периода. Его формирование - довольно сложный путь развития, сопряженный со всеми этапами становления экономики. Основой для финансового анализа становились такие мероприятия, как отмена коммерческой тайны, гласность учета и ряд постановлений на государственном уровне. В 1918 году издается первое инструктивное указание по экономическому анализу «Как следует подходить к разбору балансов торгово-промышленных предприятий». Появляются публикации по анализу: «Анализ баланса» П.Н. Худякова (1920 г.), монография «Счетоводство и ревизия» Р.Я. Вейцмана (1922 г.) «К анализу балансов» П.Н. Худякова (1925 г.) и ряд других работ. Во всех этих работах указывалась необходимость анализа деятельности предприятий, рассматривались более подробно методы анализа показателей. Уже тогда был выдвинут ряд требований, созвучных с теми, которые предъявляются к анализу в настоящее время. Отмечалась необходимость нормирования расхода материалов, рекомендаций по анализу фонда заработной платы, использования оборудования, отчетных калькуляций себестоимости продукции и т.д. В 1926 году вышла в свет книга А.Я. Усачева «финансовый анализ баланса», где впервые появляется словосочетание «финансовый анализ» вне связи с учетом и контролем.

     Более полно и всесторонне в 20-е годы разрабатывались принципы и методы финансового анализа в кооперативных предприятиях. Этому способствовали использование опыта, имевшегося в дореволюционной России. Наиболее значительным исследованием того периода является работа Н.Р. Вейцмана «Счетный анализ (методы исследования по данным бухгалтерии)». В ней заложены исходные данные, развитые в более поздних работах. В 20-е годы на русский язык переводятся работы по экономическому анализу зарубежных авторов: Иоганна Шерра (Швейцария), Пауля Геретнера (Англия), Джеймса Блисса (США) и др.

     Если  до 30-х годов финансовый анализ развивался как анализ баланса, то в 30-е годы намечается комплексное использование  экономической информации для экономических  разработок. Экономическому анализу  стали подвергаться все основные элементы производственного процесса - трудовые, материальные факторы и факторы средств труда.

     Финансовый  анализ в торговле развивался поначалу несколько быстрее чем в промышленности. Этому способствовали использование  опыта аналитических разработок, имевшихся в дореволюционной потребительской кооперации, наличие достаточно опытных кадров старых кооператоров, создание городских кооперативов и значительный их рост в сельской местности, образование районных и губернских союзов, организация Центросоюза и формирование во всех кооперативных союзах большой группы работников, связанных с инспектированием, инструктированием и ревизией местных кооперативов.

     Большое значение для развития финансового  анализа имели публикации Методических указаний по проверке и анализу финорганами балансов и годовых отчетов (1938 г.) и выход сборника «Консультации по вопросам проверки и анализа годовых отчетов и балансов» (1940 г.). Это сказалось не только на аналитической практике, но, главное, способствовало разработке теоретических проблем финансового анализа. В этот период финансовый анализ пополнился новыми приемами и методами, что способствовало углубленному изучению экономики предприятий: началась дифференциация анализа по отраслям народного хозяйства и отраслям промышленности. Анализ приобретает строгую логическую последовательность. Итог практических разработок в области финансового анализа был подведен в книге С.К. Татура «Анализ хозяйственной деятельности» (1940 г.). Таким образом, к 1940 году финансовый анализ окончательно сформировался как отрасль знаний в методологическом плане и в отраслевом направлении.

     В годы Великой Отечественной войны  финансовый анализ обогатился работами главным образом практического  плана, так как к руководству  пришли новые люди, неопытные в вопросах экономики, и им необходимы были знания практики аналитической работы. Авторами работ по экономическому анализу были известные сейчас экономисты и балансоведы - И.А. Шоломович, А.Ш. Маргулис, Н.Р. Вейцман, А.И. Сумцов и др.

     В послевоенный период отмечается дальнейшее развитие финансового анализа как науки. Особенности этого периода – дальнейшая дифференциация по отраслям народного хозяйства и по отраслям промышленности; разработка методики анализа внутренних подразделений предприятия (цехов, отделов и других подразделений); разработка методики сводных отчетов.

     Дифференциация  финансового анализа по отраслям народного хозяйства, наметившаяся еще в довоенные годы, получила в послевоенный период свое дальнейшее развитие. Процесс дифференциации мог возникнуть и расширяться только на основе глубокой разработки общеметодологических проблем финансового анализа, на основе фундаментальных работ в важнейших отраслях народного хозяйства.

     Достаточно  активно происходила дифференциация финансового анализа в сфере товарного обращения. Существовал анализ собственно торговых предприятий, реализующих товары народного потребления, и анализ предприятий и организаций материально-технического снабжения, реализующих средства производства. Анализ торговых предприятий государственной торговли отделился от анализа предприятий потребительской кооперации, так как последние являются многоотраслевыми хозяйственными образованиями, охватывающими торговлю, заготовки, производство, транспорт, рыболовный промысел и т.п. Выделился анализ продажи аптечных товаров, обособился анализ хозяйственной деятельности внешнеторговых объединений.

     Характерная особенность финансового анализа  в послевоенный период - его проникновение  во внутрихозяйственные подразделения  хозрасчетных предприятий. Оно было обусловлено распространением хозрасчета на все «поры хозяйственного организма». На промышленных предприятиях, например, на внутренний хозрасчет стали переводиться цехи, производственные бригады и участки; элементы хозрасчетной организации производства доводились часто до рабочих мест, что находило отражение в личных счетах экономии, в обязательствах по увеличению производительности труда, рациональному использованию машинного времени, сырья, инструментов и т.д. 

     2. Сущность и задачи финансового анализа 

     Одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия  является анализ его финансового  состояния.

     Финансовое  состояние предприятия (ФСП) зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.