Сущность, причины, формы, проявления и виды инфляции

       Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции  почти невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Все  эти виды инфляции существуют только при относительно свободном рынке. При подавленной же инфляции рост цен на товары и услуги может и не наблюдается, а обесценивание денег может выражаться в дефиците предложения.

       Теперь  рассмотрим виды инфляции с точки  зрения второго критерия – соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени сбалансированности их роста:сбалансированная инфляция;несбалансированная инфляция.

       При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной – цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и соответственно увеличивается цена конечной продукции. В этом случае по результатам среднегодового роста цен поднимается процентная ставка Государственного банка и таким образом ситуация становится равносильной ситуации со стабильными ценами.

       Несбалансированность  инфляции – большая беда для экономики. Но еще страшнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и через неделю, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.

       С точки зрения третьего критерия, инфляция может быть

       Ожидаемаяинфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее с достаточной степенью надежности, она зачастую даже является прямым результатом действий правительства.

       Неожиданная инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на системе налогообложения и денежного обращения. В случае наличия у населения инфляционных ожиданий такая ситуация вызовет резкое увеличение спроса, что создает трудности в экономике и искажает реальную картину общественного спроса, ведет к сбою в прогнозировании тенденций в экономике и подстегивает рост цен. Однако в случае, когда внезапный скачок цен происходит в экономике, не зараженной инфляционными ожиданиями, то возникает так называемый «эффект Пигу», резкое падение спроса у населения в надежде на скорое снижение цен. Вследствие снижения спроса производитель вынужден снижать цену, и все возвращается в состояние равновесия.

       Большинство развитых стран тяготеет к умеренной  инфляции, нарастание инфляции от умеренной  через галопирующую к гиперинфляции  не является неизбежным. Настойчивая  государственная политика в силах  если не остановить рост цен, то, по крайней  мере, сделать его более ожидаемым  или сбалансированным.

       В последнее время экономисты выделяют  особый новый вид инфляции – стагфляцию. Это одновременное возрастание  общего уровня цен, сокращение объемов  производства и, следовательно, увеличение безработицы. Стагфляция тесно связана  с инфляцией предложения и  спроса. А причинами являются состояние  экономики, когда существуют незагруженные  производственные мощности, хроническая  безработица – стагнация; структурное  несовершенство рынка и отсутствие конкуренции, т. к. у монополий нет  стимулов для снижения издержек; инфляционные ожидания: в условиях инфляционного  спроса владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих  услуг, ожидая возможное падение  доходов из-за инфляции. Растут издержки производства и снижается совокупное предложение. Наблюдается процесс  одновременного роста цен из-за инфляции спроса.

     Однозначных и непротиворечивых  ответов на вопрос, каким должен  быть уровень инфляции, у исследователей  нет. Но в целом, несомненно, что последствия инфляции носят негативный характер. Они сказываются на развитии хозяйственного процесса, социальных условиях, различных сторонах общественной жизни.⁵

                        2.Способы предотвращения инфляции

      Последствия инфляции были бы не такими тяжелыми и  даже устранимыми, если бы люди могли  предвидеть инфляцию и иметь возможность  скорректировать свои номинальные  доходы с учетом предстоящих изменений в уровне цен. Если предвидеть наступление инфляции, то можно также внести изменения в распределение доходов между кредитором и дебитором. Непредвиденная инфляция приносит выгоду дебиторам за счет кредиторов.

      Предположим, что кредитор и получатель ссуды  договариваются о том, что 5% являются умеренной процентной ставкой по займу сроком на один год в том  случае, если уровень цен останется  неизменным. Но вследствие инфляционных процессов, как кредитор, так и  получатель ссуды полагают, что есть основания ожидать 6% повышения цен  в течение будущего года. Если банк дает заемщику ссуду в 100 долларов при 5%-ой ставке, то в конце года он получит 105 долларов. Но если инфляция действительно  достигнет 6% в течение этого года, то покупательная способность этих 105 долларов упадет до 99 долларов.

      Фактически  получается, что кредитор заплатит получателю ссуду 1 доллар за то, что  последний в течение года пользовался  его деньгами. Кредитор может избежать выплаты такой странной субсидии, если повысит процентную ставку в  соответствии с предполагаемым уровнем  инфляции. Например, назначив ставку в 11% кредитор в конце года получит 111 долларов, которые с учетом 6%-ной  инфляции имеют реальную стоимость  или покупательную способность  примерно 105 долларов. В этом случае за пользование 100 долларами в течение  одного года происходит приемлемая для  обеих сторон передача процента от дебитора кредитору. Сберегательные и  ссудные учреждения ввели закладные  с изменяющейся процентной ставкой, чтобы защитить себя от негативного  воздействия инфляции. Эти примеры  показывают, что высокие номинальные  процентные ставки являются скорее следствием инфляции, а не ее причиной.

      Согласно  распространенному определению, инфляция есть уменьшение покупательной способности  денег в результате роста цен. Она показывает процентное изменение  общего уровня цен за определенный период. 

Величина π =(Р-Р_-1)/Р_-1   (1)называется темпом инфляции. Противоположный процесс — дефляция, когда цены падают, а покупательная сила денег растет.

      Инфляцию  нельзя отождествлять с ростом предложения  денег. Она возникает, когда спрос  на деньги растет быстрее, чем выпуск. Напротив, если темп роста номинальных  затрат на товары и услуги равен  темпу роста реального выпуска, то инфляция отсутствует.

        Рост денежной массы может  стимулировать выпуск. Однако отделить  стимулирующий рост денежной  массы от инфляционного часто  бывает затруднительно.

      В открытой экономике эмиссия денег  происходит по трем различным каналам:

      - кредитование предприятий, 

      - ссуды государству, 

      - покупка иностранной валюты и  золота банками,  и каждый из них может стать источником инфляции.

      Когда банк, например, выдает кредит, то для  него это расходование привлеченных средств, но для экономики в целом  это создание нового платежного средства. Достаточно перейти некоторые пределы, и кредитование уже не стимулирует  производство, а порождает избыточную покупательную способность, следствием чего является рост цен. Этим, кстати, вовсе  не ставится под угрозу погашение  задолженности самим банкам, поскольку  инфляция облегчает выплату долгов.

      Инфляция  снижает реальную ценность финансовых активов с фиксированной номинальной  ценностью (денег, облигаций, сберегательных счетов, страховых контрактов и пенсий). При росте цен все обладатели денежного имущества уплачивают обществу «процент» с него, равный темпу инфляции (инфляционный налог). Посредством этого налога можно  финансировать значительную часть  бюджетного дефицита. При падении  цен, напротив, владельцы денег увеличивают  ценность своего имущества.

      Для общества в целом инфляция ведет  к потере капитала (сокращению валютных резервов, обесценению капитала предприятий), а также к перераспределению  дохода, так как в результате инфляции население делится на две группы: 

      - в одной доходы немедленно  повышаются вслед за повышением  цен, 

      - во второй доходы повышаются  вслед за ценами со значительным  опозданием.

      Но  дело не только в этом. Хотя инфляцию обычно измеряют изменением среднего (общего) индекса цен, само изменение  среднего индекса цен не может  объяснить инфляцию. Если бы все  цены и доходы (и номинальная денежная масса) внезапно выросли бы в одно и то же число раз, то никакой инфляции не было бы, просто изменился бы масштаб  цен. Реальное количество денег в  экономике останется в этом случае неизменным:

      M/Р  = const, и никакого реального влияния на экономику не произойдет. На самом деле, инфляция реально воздействует на экономику. Это означает, что: деньги и цены изменяются, вообще говоря, в разной пропорции;  цены на одни товары и услуги растут быстрее, чем на другие.

      В результате одни производства растут, а другие сокращаются. Одни от инфляции становятся богаче, а другие беднее. Иначе говоря, в силу присущей инфляции неравномерности она вызывает структурные  изменения в производстве и в  распределении дохода.

      В результате инфляции вся структура  относительных цен искажается, ориентируя производство в неверных направлениях. Это уменьшает эффективность  свободного рынка. Искаженная структура  цен порождает неэффективное  использование ресурсов, отвлекая рабочую  силу и другие факторы (особенно капитал) в сферы, остающиеся прибыльными  только в условиях ускоряющейся инфляции. Именно этот эффект создает главные  волны безработицы.

3. Инфляция спроса  и инфляция предложения:

их  взаимосвязь и  взаимодействие

       В настоящее время выделяют два  направления в объяснении причин, вызывающих инфляцию.

       Ряд экономистов (Дж. М. Кейнс и его  последователи) считали причиной возникновения  инфляции чрезмерный спрос при полной занятости, т. е. со стороны спроса.

       Другие  – неоклассики – искали причину  в росте производственных расходов или издержек производства, т. е. со стороны предложения. Так,  сложилось представление о двух механизмах возникновения и протекания инфляции – инфляции спроса и инфляции предложения. Рассмотрим особенности каждого из них, а также, каким образом эти процессы могут взаимодействовать между собой.

       Инфляция  спроса известна уже давно, причины и механизм ее достаточно просты. Она имеет место в том случае, когда доходы населения и предприятий растут быстрее реального объема товаров и услуг. Повышенный избыточный спрос приводит к завышенным ценам на реальный постоянный объем продукции и вызывает инфляцию спроса (см. рис.1). Обратимся к одному из основных равенств макроэкономики:

       Левая часть этого уравнения определяет совокупный спрос (AD), правая дает стоимостную  оценку совокупного предложения (AS). Экономика функционирует таким  образом, что AD всегда выравнивается  с AS. Любое возрастание предложения  денег (MS) или скорости обращения (V) приводит к подъему AD. С другой стороны, увеличение AS может обеспечиваться как за счет повышения Q, так и  из-за роста общего уровня цен P.

       Однако  увеличение объема производства (Q) обычно не превышает 4% в год. Развитие этой составляющей замедленно, поэтому рост MS компенсируется подъемом уровня цен (P), что и вызывает инфляцию спроса.

        Графически  она может быть изображена на рис.2⁶.         С учетом занятости можно выделить три ступени развития этих процессов. В первой объем национального продукта и занятость так низки, что с повышением совокупного спроса безработица снизится, объем производства увеличится, а уровень цен возрастет незначительно. Это объясняется тем, что есть огромное количество бездействующих трудовых и материальных ресурсов, которые можно ввести в действие при существующих на них ценах.