Современная валютная система

Содержание

 

Введение ………………………………………………………..2                                                                                        

Глава 1. Современная  валютная система……………………......3

1.1. Мировая валютная система…………………...…….…...3

1.2. Современная валюта: доллар, евро……………...….…....8

1.3. Национальная валютная система……………....………..14

Глава 2.Валютный рынок…………………………………….....19

           2.1. История развития валютного  рынка……………….....19

           2.2. Факторы, влияющие на валютный  рынок…………....21

           2.3. Валютный курс………………………………………26

Заключение……………………………………………………..29

Список используемых источников………………………….….30

 

Введение

Международная валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется взаимный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

В процессе эволюции мирового хозяйства, рост мировой экономики  и международной торговли потребовал создания упорядоченной системы  взаиморасчетов, выбора некоего общемирового эталона, на который могли бы равняться национальные валюты всех государств. Идея валютной интеграции возникла в ХIХ в. в Европе и постепенно переросла в общемировую. С тех пор последовательно существовали и сменяли друг друга четыре мировые валютные системы.

Доминирующей мировой  валютой, как правило, являлась валюта страны, занимавшей лидирующую позицию на международной арене. Долгое время таковой был фунт стерлингов, отражая могущество Великобритании ХIХ в., после первой мировой войны лидирующую позицию занял доллар, что свидетельствовало о переходе пальмы мирового первенства к США, в конце ХХ в. доллар был потеснен евро, что привело к созданию мировой валютной бисистемы, и означило выход большинства европейских стран из под влияния США.

Развитие валютных отношений  в России является важной задачей  Правительства Российской Федерации и Банка России. Россия стремится органично влиться в систему мирового хозяйства. Одним из важнейших шагов на этом пути станет вступления России в ВТО, вследствие чего Россия станет частью Европейского экономического союза. Актуальность данной работы объясняется необходимостью понимать сущность и основы мировой и европейской валютной интеграции, ввиду неизбежности охватывания глобализацией территории России.

 

1. Современная валютная система

1.1. Мировая валютная система

Мировая валютная система представляет собой:

1)    определенный набор международных платежных средств

2)    режим обмена валют, включая валютные курсы

3) условия  конвертируемости, механизм обеспечения  валютно-платежными          средствами международного оборота

4)    регламентацию  форм международных расчетов

5)    режим  международных рынков валюты  и золота

6) статус межгосударственных  институтов, регулирующих валютные  отношения

7) сеть международных  и банковских учреждений, осуществляющих  международные расчетные и кредитные  операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Цель этой системы заключается в обеспечении  эффективности международной торговли товарами и услугами.

Мировая валютная система в своем развитии прошла следующие этапы:

1) Парижская валютная система (1816-1914 гг.)

В ее основу был положен золотомонетный стандарт. Золотомонетный стандарт — это собственная (классическая) форма золотого стандарта, связанная с использованием золота и золотых монет в качестве денежного товара. Действовал с 1816 по 1914 г. (впервые официально введен в Великобритании), в основу Парижской валютной системы был положен в 1867г. Характерными признаками золотомонетного стандарта являются исчисление цен товаров в золоте, обращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев, свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу, отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота; обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственными бумажными деньгами с принудительным курсом.

Парижская валютная система признала золото единственной формой мировых денег. Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах законодательно фиксировало золотое содержание национальной денежной единицы, т. е. золотой паритет.

Золотой паритет  — соотношение денежных единиц различных  стран по их официальному золотому содержанию. Он служил основой формирования валютных курсов и был отменен  МВФ в 1978 г.

Позднее введен золотослитковый стандарт — это урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег, а не слитки золота весом 12,5 кг. Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 г.

Постепенно  наряду с золотом в международных  расчетах стали использоваться доллары  США и фунты стерлингов. Так появился золотодевизный стандарт, положенный в основу Генуэзской валютной системы.

2) Генуэзская валютная система (1922-1944 гг.)

Золотодевизный (золотовалютный стандарт) — урезанная  форма золотого стандарта, предусматривающая  обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. При золотодевизном стандарте валюты одних стан ставились в зависимость от валют других стан, обесценение которых вызвало неустойчивость соподчиненных валют. Действовал с 1922 по 1944 г.

3) Бреттон-Вудская валютная система (1944-1976 гг.)

В ней сохранялось  некоторое подобие золотодевизного  стандарта, особенность которого в  том, что был, во-первых, золотодевизный стандарт только для центральных  банков, а во-вторых, при этом только доллар США обменивался на золото, т. е. это был золотодолларовый стандарт.

Основные  принципы системы:

- сохранение функции мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных платежных и резервных валют национальных денежных единиц (доллар);

- обязательность обмена резервной валюты на золото иностранным правительственным учреждением и центральным банкам по официальному курсу (35 долларов США за тройскую унцию);

- взаимное приравнивание и обмен валют на основе согласованных с МВФ, выражаемых в золоте и долларах США валютных паритетов, которые должны быть стандартными;

- жесткая привязка валют к доллару (допустимое отклонение рыночных валютных курсов — не более 1%).

В 1969 г. МВФ  были введены для расчетов специальные права заимствования СДР, и золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР. В августе 1971 г. правительство США официально прекратило продажу золотых слитков на доллары.

СДР — это  потенциальное право на часть  денег Международного валютного  фонда.

4) Ямайская валютная система

Ямайская  валютная система с 1976 года по настоящее  время.

В январе 1976 г. соглашением стран — членов МВФ  был пересмотрен статус золота и  введены плавающие валютные курсы. Ямайская валютная система была оформлена Ямайским соглашением, которое было ратифицировано в 1978 г. Основой для принятия Ямайского соглашения было соглашение временного комитета МВФ 1976 г. о переустройстве Бреттон-Вудской системы:

Важнейшим элементом  Ямайской валютной системы является вытеснение золота из международных расчетов.

Центральные банки стран получили возможность  осуществлять операции с золотом  по рыночным ценам, золотые паритеты были отменены. Вытеснение золота сопровождалось выдвижением СДР на роль международного резервного средства.

Странам предоставлялось право выбора режима валютного курса, и в основном стали применяться плавающие валютные курсы, которые складываются под влиянием двух основных условий: паритета покупательной способности валют и рыночного соотношения спроса и предложения на мировых валютных рынках.

- Принципы ямайской валютной системы:

1) Переход золотодевизного стандарта к мультивалютному рыночному стандарту. Был официально введен стандарт СДР. СДР был объявлен базой ямайской валютной системы и основой валютных паритетов.

С 1.01.70 г. была введена новая условная валюта (СДР) — специальные права заимствования. Сначала СДР была приравнена к доллару США (1 СДР = 1 USD).

С 1.07.74 г. СДР  стала формироваться на основе корзины  валют 16 наиболее развитых стран ПРС. Однако возникли проблемы, связанные с колебаниями курсов валют.

С 1.01.84 г. СДР  стали формироваться на основе корзины 5 главных валют мира (американского  доллара, немецкой марки, японской иены, английского фунта стерлингов и  французского франка).

С 1.01.02 г. СДР  формируются на основе корзины 4 главных валют мира (американского доллара, евро, английского фунта и иены).

СДР относится  к международным коллективным валютам  и используется для безналичных  расчетов стран — членов МВФ путем  записей на специальных счетах. СДР  не имеет материальной основы, а является валютой записи. Курс СДР устанавливается на основе валютной корзины.

Валютная  корзина — это метод соизмерения  средневзвешенного курса коллективной валюты по отношению к определенному  набору национальных валют. Количество валют в наборе, их состав и размер валютных компонентов, т. е. количество единиц каждой валюты в наборе, устанавливаются произвольно.

2) Юридически завершена демонетизация золота, которая выражалась в том, что отменена официальная фиксированная цена на золото, введен плавающий рыночный курс золота, который определяется на биржевых торгах, отменены золотые паритеты, прекращен обмен долларов на золото.

Демонетизация золота — превращение золота из финансового актива в товар, который  больше не используется как средство платежа между центральными банками стран, а переходит в сферу товарного обращения.

Фактически  демонетизация золота определяется реальными условиями товарного  производства, мирового хозяйства и  валютных отношений:

- странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса (фиксированного или плавающего);

- усиление межгосударственного регулирования через МВФ.

В настоящее  время в мире существуют две взаимосвязанные  и взаимоисключающие тенденции. Это глобализация и регионализация мировой экономики. В связи с этим наряду с уже существующей мировой валютной системой в последние десятилетия формируются региональные валютные системы с созданием своей региональной валюты. Наиболее значимой и перспективной региональной валютной системой является Европейский экономический и валютный союз (ЕВС) двенадцати европейских государств (одновременно являющимися членами Европейского союза).

Формирование и развитие Европейского союза – это интеграция западноевропейских стран в политическом, экономическом, культурном аспектах. Этот процесс продолжается и сегодня: Евросоюз постоянно расширяется – недавно к 15 членам сообщества добавились еще 10 государств, также не исключено, что расширение ЕС будет иметь место и в дальнейшем.

Растет и валютный союз европейских государств. И хотя не все члены ЕС перешли в настоящий момент на евро, многие из этих стран собираются присоединиться к валютному союзу в ближайшее десятилетие. 
Основной целью образования Европейского союза стало создание единого рынка для более чем 370 миллионов европейцев, обеспечивающего свободу перемещения людей, товаров, услуг и капитала.

Среди целей создания Европейского валютного союза можно выделить такие как облегчение взаиморасчетов между странами участницами, стабилизация валютных курсов, а также появление единой крепкой и устойчивой европейской валюты, которая бы смогла на равных конкурировать с долларом на мировых рынках.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Мировая валютная система: Доллар, Евро

Выдвижение  доллара на лидирующие позиции в  мировой валютной системе

Доллар занимает особое место в мировой экономике, являясь по существу первой по-настоящему международной валютой.

Первая мировая  валютная система сформировалась стихийно в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. В эту систему входил и доллар с 1837 г. получивший золотое содержание. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги. Постепенно золотой стандарт (в золотомонетной форме) изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы.