Особенности современного мирового экономического кризиса

      В общем, промышленные циклы четко  появились уже в начале XIX в. В 1825 г. В Англии, которая в то время являлась экономическим лидером, разразился первый экономический кризис. В дальнейшем экономические кризисы повторялись периодически через 8 – 12 лет, постепенно принимая мировой характер. [1, стр. 433 ]

      В 1914 г. возник мировой финансовый кризис в преддверье Первой мировой войны, а причиной его  стала тотальная распродажа ценных бумаг, выпущенных иностранными эмитентами. Денежные ресурсы требовались государствам для финансирования происходящих военных действий. США, Великобритания, Германия, Франция и некоторые другие страны без раздумий продавали имевшиеся у них ценные бумаги; данный мировой кризис единственный из всех, который возник в большинстве стран практически в одно и то же время, а не распространялся от одного государства к другому. Рухнули сразу все рынки, и денежные, и товарные [16, стр.6]

      С «черного четверга» 24 октября 1929 г. начался  следующий мировой кризис, обернувшийся Великой депрессией, отразившийся на всем мире. В условиях господства «золотого  стандарта» власти многих государств не могли производить необходимые денежные вливания в экономику, что только усугубляло ситуацию. Кризис властвовал по миру до 1933 г., а его отголоски ощущались вплоть до 1940-х гг.   [16, стр.7]

      Падение ВВП достигало в некоторых  странах более 40 %. На послевоенные экономические циклы большое влияние оказали НТР и государственное антициклическое регулирование экономики, а затем и «новая экономика». В результате характер циклов меняется, в том числе глубина кризисов и продолжительность основных фаз, промежуток между которыми сократился с 8 до 4 лет. Причем самый разрушительным был кризис середины 70-х гг. [1, стр. 434 ]

      Спад  производства в США, Великобритании, Италии, Франции и Японии достигал 10-22%, резко упал курс акций на фондовом рынке. Этот же 1973 г. ознаменовался энергетическим кризисом из-за снижения объема добычи нефти странами – членами ОПЕК. В ходе кризиса четко прослеживалась зависимость экономики развитых стран от цен на энергоносители. [16, стр.7]

      И вновь на долю США выпадает черный день – «черный понедельник» 19 октября 1987 г., когда происходит очередной крах фондового рынка страны за счет резкого падения индекса Dow Jones Industrial на 22,6%. [20, стр.5]

      Вслед за США рухнули и фондовые рынки Канады, Австралии, Южной Кореи, Гонконга. Причина кризиса: отток инвесторов с рынков после сильного снижения капитализации нескольких крупных компаний. [16, стр.7]

        В 90-е гг. в развитых странах наблюдались волнообразные колебания производственного процесса без глубокого снижения производства, уменьшилась острота кризисных проявлений, усилились факторы, противодействующие падению производства. Особенно это проявилось в динамике ВВП и промышленного производства. [2, стр. 434 ]

      Следовала череда более локализованных кризисов: 1994-1995 гг. – Мексиканский кризис, 1997 г. – Азиатский кризис, 1998 г. –  Российский кризис.          [16, стр.7]

      С конца 90-х гг. XX в. В развитии экономики США, Японии и стран Евросоюза происходило чередование периодов спада, стагнации и низких темпов роста с периодами оживления. Так, в 1999 и 2000 гг. среднегодовой рост ВВП в США составил 4,1%, а в  2001 г. Увеличился всего на 1,2%. В 2002 г. Темпы роста в США заметно ускорились, однако ослабление экономической активности наблюдалось в эти годы в большинстве развитых и развивающихся стран. 2003 г. Ознаменовался мировым экономическим спадом. Согласно прогнозам ООН, в ближайшие годы подъем в мировой экономике будет происходить неравномерно и замедленными темпами. [2, стр. 434]

      Так что же происходит с экономическим  циклом в условиях глобализации? Опыт последних лет показывает, что  в условиях глобализации предельные границы допускаемого колебания  ключевых параметров любой макроэкономической модели становятся более эластичными. Такая эластичность позволяет в период роста куда дольше и сильнее накапливать макроэкономические диспропорции, чем это было возможно прежде, в период более замкнутых национальных экономик. Но если накопленные диспропорции сильнее обычных, то и кризис, служащий восстановлению этих пропорций, должен быть более тяжелым и продолжительным. В первую очередь именно финансовый сектор экономики подвергается максимальной стрессовой нагрузке, к которой он, как правило, оказывается не готов. [19, стр.33]

      Таким образом, можно сделать вывод  о том, сложные задачи ложатся на плечи властей в попытке предотвратить или хотя бы ослабить тяжелые кризисы. Очевидно, что в условиях глобализации всеобщая зависимость дополнительно усложняет проблему антикризисного управления, поскольку при наличии глобальных рынков капитала уже никто не может полностью справиться со сложной экономической ситуацией в одиночку. Просто необходимо искать выходы для предотвращения кризиса 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Особенности современного мирового экономического кризиса и его влияние на экономику России

     2.1 Особенности кризисных  явлений в России                       в 2008-2010 гг.

Выделим важные особенности кризиса в  России:

1. Начавшийся в условиях глобализации, кризис носит беспрецедентный по масштабам характер, охватывая практически все динамично развивающиеся станы и регионы. Причем он сильнее сказывается на тех, кто был наиболее успешен в последнее десятилетие; напротив, застойные страны и регионы пострадали от него в наименьшей степени. Самые серьезные проблемы наблюдаются там, где был экономический бум, тогда как депрессивные регионы почти не чувствуют изменений. Это резко усложняет процесс выхода из кризиса: неясно, кто сможет стать «локомотивом» восстановления роста. [12, стр.6]
2. Современный кризис носит структурный характер, то есть предполагает серьезное обновление структуры мировой экономики и ее технологической базы.        [12, стр.6]
3. Кризис носит инновационный характер. В последние годы много говорилось о важности инноваций, переводе экономики на инновационный путь развития; именно это и произошло в финансово-экономической сфере. [12, стр.6]

      Причины повышенной уязвимости России к кризису  кроются, во-первых, в сложившейся  структуре экономики. Как подчеркивалось многими отечественными экономистами, на макроуровне для нее характерна низкая степень диверсификации, усилившаяся с конца 1990-х годов, ориентация на экспорт сырья, топлива и продуктов первичной переработки. На мезо- и микроэкономическом уровнях ситуация намного более мозаична, но сильнее всего от кризиса страдают моногорода (их более 400), в которых преобладает производство продукции ОПК, металлургии, транспортного машиностроения. Во-вторых – в запаздывании или неэффективности мер регулирования кризиса, предпринимаемых как на федеральном, так и региональном уровне, что признает и само правительство. Очевидно существует необходимость решительного изменения сложившегося положения дел, что в свою очередь предполагает переосмысление политики государства применительно к социально-экономическому развитию в целом (в частности, в его кризисной фазе) и к учету региональной специфики развития.  [15, стр.20]

      Финансовый  кризис очевиден и в России, и  это свидетельствует, что она  стала частью мировой рыночной экономики. Безусловно, влияние ситуации на международных финансовых рынках велико. Однако масштаб снижения капитализации российского финансового рынка несоизмерим со снижением этих рынков в других странах мира. Капитализация российских компаний снизилась за сентябрь-ноябрь 2008 г. на три четверти; золотовалютные резервы сократились на колоссальную величину – более чем на 150 млрд дол., или на 25%, в том числе на 80 млрд. дол. только за октябрь; банковские вклады населения снизились впервые за многие годы даже в номинальном выражении почти на 10%; обанкротилось несколько крупных инвестиционных и коммерческих банков. Быстро сокращается продукция металлургии, гражданство машиностроения, идет спад в строительстве и девелоперской деятельности, грузовом, железнодорожном транспорте, туристическом бизнесе. [13, стр.20]

      В предбанкротном состоянии находится  множество компаний. Начались увольнения работников, отправка их в административный отпуск, сокращение ставок оплаты труда. [13, стр.20]

      Импортные причины падения капитализации  можно оценить примерно в 35%, но остальные 37-40% - это российские причины. В российских реалиях доминируют внутренние факторы. К ним надо отнести:

1. «Голландская болезнь», и перегрев экономики деньгами, когда нефтедоллары и кредиты по низким ставкам развратили предпринимателей и государство убеждением, что такое положение продлится еще довольно долго, и в этой ситуации возможно финансирование высокорисковых инфраструктурных проектов, приобретение активов под залог этих же активов и так далее. [4, стр.19]
2. Низкий рост производительности труда по сравнению с ростом доходов, опережающий рост финансового сектора по сравнению с ростом реального сектора российской экономики. [4, стр.19]
3. Высокая корпоративная задолженность. Задолженность крупнейших компаний за несколько лет возросла с 31,4 млрд. долларов в 2000 году до 488,3 млрд долларов на конец 2007 года и более чем 500 млрд к сентябрю 2008 года. [4, стр.19]

      По  данным ЦБ, в феврале 2009 г. объем задолженности  по беззалоговым кредитам составлял  около 1,9 трлн. руб., а к сентябрю он сократился почти до 0,44 трлн. руб. доля средств ЦБ РФ в пассивах банков также существенно снизилась.         [20, стр.7]

4. Снижение инвестиционной привлекательности и отток капитала из России. На российском фондовом рынке средства нерезидентов составляли до 70% от всех оборачиваемых средств. Поэтому именно с российского рынка, в силу его непредсказуемости и рискованности, деньги иностранными инвесторами вывозились в первую очередь. Сыграли свою роль конфликты вокруг отношений ВР и ТНК, Евросети, Матчела и Южно - Осетинский конфликт. [4, стр.19]
5. Отсутствие в России реальных источников долгосрочных инвестиций. Более половины суммы всех банковских кредитов российским предприятиям – это кредиты до 1 года. Долгосрочное кредитование на срок более 3 лет составляет не более 20%. При этом и у самих банков в условиях кризиса ликвидности нет долгосрочных источников. Российская финансовая система все предыдущие годы была не способна генерировать длинные деньги. Поэтому основными источниками инвестиций выступали либо иностранные кредиты, либо собственные средства российских компаний, тех, конечно, у кого они были. [4, стр.19-20]

      В России в 2007-2008 гг. на кредиты инвестиционного  характера (жилищные кредиты и кредиты  организациям свыше 1 года) приходилось 37-40% объема предоставляемых кредитов. На конец I квартала 2009 г. их доля упала до 28%. К концу 2009 г. она незначительно повысилась, но это во многом стало результатом реструктуризации просроченных долгов. [14, стр. 28]

      Инвестиции  в основной капитал в 2009 г. сократились  на 18,2%, а номинальный объем запасов материальных оборотных средств – на 861,1 млрд руб. (2,2% ВВП), что в совокупности уменьшило валовое накопление на 37,6% и почти в пять раз превысило падение производства. [14, стр. 26-27]

      В отличии от предыдущих лет в 2009 г. снизилось финансирование инвестиционных расходов за счет кредитных ресурсов, в то время как в период инвестиционного бума (2006-2008) оно последовательно росло. [14, стр. 24]

      Намного быстрее, чем в других странах, кризис перекинулся в реальный сектор экономики. Если в США и Западной Европе для этого потребовалось больше года, то в России – два месяца после начала финансового кризиса. В октябре 2008 г. по сравнению с соответствующим периодом 2007 г. объем промышленной продукции по официальным, обычно заниженным на несколько процентных пунктов, данным вырос лишь на 0,6% вместо 5,4% за январь-сентябрь. [13, стр.32]

      Проведенная в конце 2008 начале 2009 г. девальвация  рубля значительно повлияла на валютную структуру депозитов бизнеса  и населения. Она существенно снизила привлекательность отечественной валюты и в течение трех месяцев фактически вернула ситуацию на несколько лет назад. [20, стр.18]

      Огромный  рост цен в 2008 г. при практически  неизменном курсе рубля к доллару  очень серьезно ухудшили конкурентоспособность экспорта отечественных предприятий и увеличили прибыльность импорта в ущерб отечественному производству. Только высокие цены на нефть поддерживали положительное сальдо внешней торговли России.

      Обменный  курс двигался вслед за падающей ценой  на энергоносители и оттоком валютно-финансовых средств. [14, стр. 32]

      Возросший спрос хозяйствующих субъектов  на иностранную валюту при слабеющем  рубле покрывался за счет сокращения золотовалютных резервов Банка России. [14, стр. 33]

      Слом  инвестиционного тренда во многом вызван изменением стоимости заемных средств. Удорожание заемных средств привело к быстрому сокращению выдачи кредитов как предприятиям, так и населению, особенно на жилищное строительство. [14, стр. 28]