К негативным последствиям инфляционных процессов относятся:

     - снижение реальных доходов населения  (при неравномерном росте номинальных  доходов);

     - обесценивание сбережений населения  (повышение процентов на вклады, как правило, не компенсирует  падение реальных размеров сбережений);

     - потеря у производителей заинтересованности  в создании качественных товаров  (увеличивается выпуск товаров  низкого качества, сокращается производство относительно дешевых товаров);

     - усиление диспропорций между  производством промышленной и  сельскохозяйственной продукции; 

     - ухудшение условий жизни преимущественно  у представителей социальных  групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, чьи доходы формируются за счет госбюджета) [6, 13].

     Экономические и социальные последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие  ее темпы содействуют росту цен  и норм прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.

     Галопирующая  инфляция дезорганизует хозяйство, наносит серьезный экономический  ущерб как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорцию между отраслями экономики и обостряет проблемы реализации товаров на внутреннем рынке. Такая инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимул к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы.

     Кроме того, в условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут  банки и учреждения, предоставляющие  кредиты. Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные и кредитные отношения. Инфляция подавляет мотивы к высокопроизводительному труду, обрекает производство на низкую эффективность и технологическую отсталость.

     Инфляция  имеет и социальные последствия: она ведет к перераспределению  национального дохода, является как бы непосильным налогом для населения, что обуславливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги.

     Таким образом, высокие темпы инфляции наносят серьезный ущерб стабильности предприятий и финансовых учреждений, экономическому развитию страны, ее населению, подрывают доверие народа к правительству.

Глава 2. Инфляционные процессы в России. Проблемы и перспективы

2.1. Состояние экономики

     Применительно к России можно выделить следующие особенности хозяйственной ситуации.

     1. Наличие общего структурного  неравновесия и отсутствие конкурентной  среды. Сжатие спроса на многие  потребительские товары, происшедшее  в результате отпуска цен, само  по себе не ведет к конкуренции  между производителями.

     2. Ценовые перекосы и диспропорции, усилившиеся в ходе либерализации  цен. Свободные цены пока еще  не стали ценами равновесия  и не работают на улучшение  производственной структуры. В  наиболее сложном положении в  результате непредвиденных скачков цен оказались отрасли, которые призваны непосредственно обеспечивать потребительский рынок: легкая и пищевая промышленность, машиностроение. Новые цены не всегда согласуются с изменениями в структуре потребительского спроса.

     3. Определяющее влияние на рост цен оказывает сегодня инфляция издержек. Об этом, в частности, говорит тот факт, что оптовые цены росли быстрее, чем розничные, потребительские.

     Наличие кризиса неплатежей свидетельствует  о том, что в основе инфляционного  роста цен лежит не чрезмерное увеличение денежной массы, а, напротив, нехватка, отсутствие денег, потребных для обслуживания кругооборота товаров. Проводилась политика сдерживания, а не стимулирования совокупного спроса. Доходы населения не росли, а падали.

     4. Сохраняется давление внешнего долга, резко сужающего маневр валютными ресурсами.

     Результативность  макроэкономической политики зависит  от последовательности ее реализации и взаимодействия многих факторов. Например, то, что допустимо при  сбалансированном рынке, оказывается бесполезным и даже вредным при рынке несбалансированном, не обладающем должной инфраструктурой. Серьезной проблемой для России становится сокращение расходных статей государственного бюджета, что ведет к развалу социальной сферы, свертыванию капитальных вложений, порождает новые, трудновыполнимые проблемы. Не просчитанные в деталях и не обеспеченные ресурсно и организационно меры таят опасность резкой дифференциации доходов.

     Отмеченные  здесь и некоторые другие особенности  напоминают об ограниченности пространства для маневрирования, о неправомерности применения некоторых стандартных рецептов сдерживания инфляции. Это во-первых. Во-вторых, сложившаяся в стране ситуация предполагает весьма осторожные, тщательно взвешенные меры, в том числе по регулированию курса национальной валюты, по сдерживанию темпов инфляции.

     Окончательно  преодолеть инфляцию можно, только перестроив хозяйственный механизм, включив  рыночные регуляторы. Решение этой весьма непростой проблемы предполагает достижение политической стабильности и договоренности, согласия и поддержки населением мер регулирования. Без этого самые разумные (с позиции экономической теории) рецепты и рекомендации не способны дать желаемого результата[10, 53].

     За I квартал 2008 года инфляция на потребительском  рынке составила 4,8%, что на 1,4% выше показателя за аналогичный период 2007 года. Значительный вклад в инфляцию вносит повышение цен на продовольственные товары. При этом вклад в инфляцию роста цен на социально значимые товары снизился вдвое. (приложение 1).

     Банк России, пытаясь оказать сдерживающее влияние на темпы роста цен в экономике, с 4 февраля 2008 г. повысил ставку рефинансирования на 0,25 п.п. – до 10,25% годовых. До этого ставка рефинансирования последовательно снижалась в течение последних 10 лет.

     Инфляция в России в 2009 году останется высокой и составит 12%. В текущем году инфляция в России, по прогнозу МВФ, составит 14%. Темп роста ВВП в 2008 году составит 7%, а в будущем – 5,5%. Из стран с развитой экономикой темпы роста потребительских цен в России в 2009 году будут самыми высокими в Европе за исключением Украины, где, по прогнозу МВФ, инфляция в 2008 году достигнет 25,3%, а в следующем составит 18,8%. Высокие показатели инфляции в 2009 году также будут наблюдаться в Белоруссии – 9,6% и Молдавии – 9,7%.

     Динамика  инфляции представлена в приложении 2.

     Инфляция  в России набирает обороты – по текущей тенденции прирост цен  в годовом выражении достигает 13,5%.

     Уумеренные прогнозы, рассчитанные по P-star model, говорят о росте в 12,7% по итогам 2008 г. С ценовой стабильностью на ближайшие годы можно попрощаться - в обозримом будущем инфляция не опустится.

     По  истечении первого квартала, когда  инфляция приняла угрожающие очертания  и государство вынуждено пересматривать планы, фискальные и денежные власти могли бы озаботиться разработкой пакета антиинфляционных мер. Однако дело не сдвигается с мертвой точки. При попустительстве регуляторов и нарастающих инфляционных ожиданиях годовой прирост цен способен зашкалить за 15%. К каким мерам можно прибегнуть, учитывая, что страна столкнулась с дилеммой «инфляция против банковской нестабильности»?

     Сражение  с инфляцией должно происходить  на двух фронтах: во-первых, стимулирование сбережений для снижения потребительского расходов, во-вторых, применение классических денежно-кредитных и налогово-бюджетных инструментов для уменьшения совокупного спроса. На наш взгляд, пакет предложений может включать в себя несколько мер, ориентированных на среднесрочный период времени.

     На  фоне этого в общей экономической  ситуации такая картина.

     Устойчивый  экономический рост создал предпосылки  для увеличения покупательной способности  населения России. С 2000 года среднегодовая  величина номинального дохода в расчете  на одного человека увеличилась с 940 до 5024 долларов США (оценка) – рост на 434%. В то же время ВВП в расчете на одного жителя увеличился на 416% – с 1790 до 9227 долларов США. По нашим прогнозам, номинальный доход в расчете на одного жителя достигнет 10300 долларов США в 2011 году, в то время как ВВП России в расчете на душу населения достигнет 15450 долларов США.

     Динамика  основных показателей социально-экономического развития представлена в таблице (Приложение 3). Мы видим, что рост индекса потребительских цен практически идентичен росту заработной платы населения и располагаемыми денежными средствами. Это говорит о том, что рост благосостояния можно назвать незначительным, если он вообще есть.

2.2. Возможные альтернативные решения проблемы инфляции

     В каждой стране инфляционный процесс  имеет специфику, связанную с  совокупностью причин и факторов, его вызывающих.

     Зарождавшиеся инфляционные процессы в нашей стране были обусловлены диспропорциями в  сложившейся структуре народного  хозяйства, в которой предпочтение отдавалось производству средств производства и вооружений при крайне недостаточном уровне промышленного производства потребительских товаров и услуг, слабом развитии сельского хозяйства при огромных и неэффективных инвестициях в него.

     Известный французский экономист Жак Сапир, специалист по макроэкономике и валютно-финансовым проблемам в рамках международной программы «Русских чтений» предлагает: использовать стабилизационный фонд для долгосрочное инвестирования. Либо в социальную инфраструктуру (здравоохранение, образование), либо в модернизацию производственной инфраструктуры, в новое оборудование для российских предприятий. По словам Жака Сапира, механизм инвестирования должен включать в себя специальное агентство, которое управлялось бы независимо от правительства, чтобы исключить политические воздействия. Неэффективный основной капитал не позволяет выпускать конкурентоспособную продукцию, выступает в качестве источника, постоянно подпитывающего инфляцию издержек. Поэтому, инвестируя в модернизацию основного капитала, на самом деле снижается долгосрочный инфляционный потенциал экономики.

     Помощник министра экономического развития и торговли Константин Ремчуков предлагает разумное предложение: государству уделить большее внимание микроэкономики: «нам надо развивать предложение, а все вопросы экономики предложения лежат в сфере микроэкономики. Для решения проблемы инфляции необходимо обеспечивать поддержку предпринимательства, функционирование рынков, развивать антимонопольное законодательство. Все это относится к микроэкономике, которой и должно уделять внимание государство».

     Министр финансов Алексей Кудрин сожалел, что  «России пока не удается перейти к инвестиционно-ориентированной экономике». Но причину этого глава Минфина увидел не в недостатке денег, а все в той же инфляции: мол, инвестициям препятствует высокая инфляция, и как только мы путем денежного сжатия уменьшим ее до трех-четырех процентов, инвестиции хлынут к нам рекой. Исследования, подтверждены независимыми аналитиками, проведенные «Экспертом», доказывают, что реальная ситуация прямо противоположна чиновничьим теориям: чем больше денег в национальной экономике, тем меньше инфляция, и, наоборот, чем меньше денег, тем быстрее растут цены [11, 13].

     Необходимо  избавить хозяйство от фундаментального дефицита денег, прежде всего за счет целенаправленной либерализации банковской системы. Нет сомнений, что любые попытки разрушить складывающуюся олигополию на деньги будет встречена в штыки.

     По  расчетам журнала «Эксперт» главным  управляющим параметром инфляции сегодня  является ставка по кредитам (она же цена денег для компаний). Чем эта ставка меньше, тем ниже инфляция. Поэтому главное место, где должен быть ликвидирован дефицит денег (ради снижения инфляции), — это банковская система. Банковская система должна быть адекватна структуре хозяйства страны. И именно на это уже сейчас должна быть направлена избыточная государственная ликвидность. А проекты крупных государственных и полугосударственных компаний могли бы пополнить список высоконадежных бумаг нашего, а не иностранного фондового рынка, что стало бы вторым источником снижения процентных ставок [2, 14].

     Оказалось, что рост процентных ставок за кредит приводит к росту инфляции. Это можно трактовать и как прямую связь — через рост издержек компаний по выплате кредита, и как косвенную — чем дороже деньги, тем их меньше и, соответственно, тем быстрее растут цены. Чувствует свою финансовую неустойчивость, например, вследствие того, что кредит уже взят, перезанять очень сложно, директор такой компании, буде использовать всякую возможность повысить цену. И даже без растущих издержек на электроэнергию и газ. Потому что наличие абсолютно ликвидных активов (а это прежде всего деньги) — первое условие существования компании.