Основной и оборотный капитал. Проблемы и пути обновления основного капитала и в послеприватизационной экономике России

1) по сферам оборота;

2) по элементам;

3) по охвату нормированием;

4) по источникам финансирования.

По сферам оборота оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сферы обращения).

Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство, сбыт (реализация).

Более наглядно кругооборот оборотных средств представляет собой следующее: рис.1   

                                                                         рис.1

На денежные средства (Д) предприятие приобретает все необходимые предметы труда для производства продукции, которые приобретают форму производственных запасов (ПЗ), затем идет непосредственно процесс производства, в результате которого получается готовая продукция (ГП), она реализуется и предприятие за нее получает определенные денежные средства (Д). Таким образом средства совершают один оборот, затем повторяются вновь.

Отдельные части оборотных средств имеют различное назначение и по-разному используются в производственно-хозяйственной деятельности, поэтому они классифицируются по следующим элементам:

1) производственные запасы (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы);

2) незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;

3) расходы будущих периодов (п.1+п.2+п.3);

4) готовая продукция на складах;

5) продукция отгруженная, но еще не оплаченная;

6) средства в расчетах;

7) денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке;

8) фонды обращения (п.4+п.5+п.6+п.7);

9) оборотные средства (п.1+п.2+п.3+п.4+п.5+п.6+п.7);

10) стоимость незавершенного производства складывается из стоимости расходуемого сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, воды, пара, сжатого воздуха, перенесенной на продукт части стоимости основных фондов (амортизационных отчислений), а также сумм затрат заработной платы, начисленной работникам.

Предприятие использует в производстве кроме покупных полуфабрикатов собственного производства, которые по своей природе близкие к незаконченной продукции.

Затраты на освоение новой продукции, подготовительные и другие работы, рассчитанные на длительное время составляют расходы будущих периодов и списываются на себестоимость продукции в будущих периодах.

По охвату нормирования оборотные средства подразделяются на нормируемые оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые оборотные средства (дебиторская задолженность средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке). Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими источниками.

Оборотные средства в классифицируются и по другим признакам. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются на абсолютно-ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства (табл.1)

Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение отдельных элементов во всей их совокупности.

Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия.

Структура оборотных средств на предприятии различных отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит от:

1) специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодах. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;

2) качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;

3) уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства;

4) ускорение научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.

Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы. При этом необходимо иметь ввиду, что одни факторы носят долговременный характер, а другие кратковременный.

Состав оборотных средств наглядно изображен на схеме:

.

          :

1.2.2. Показатели уровня использования оборотных фондов.

Для анализа планирования расхода материальных ресурсов могут быть использованы следующие показатели.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле:

Коб = Qr/ Sоб.ср.

Где Qr – объем реализации продукции за отчетный период, а Sоб.ср. – средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Продолжительность одного оборота в днях (D) показывает за какой срок к предприятию возвращаются оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Она определяется по формуле:

D=T/Коб или D=T×Sоб.ср./ Qr

Где T – число дней в отчетном периоде.

Важным показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондообъемность, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 рубля реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте определяется по следующей формуле:

Кзаг=Sоб.ср./Qрп↓

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кзаг) – величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (Коб). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используется оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

В связи с тем, что оборотные средства складываются из оборотных фондов и фондов обращения, то и коэффициенты оборачиваемости для них можно определить следующим образом:

Ко.ф.=Qr/Sср.о.ф.

Где Ко.ф. – коэффициент обращаемости оборотных фондов, а Sср.о.ф. – средний остаток оборотных фондов за отчетный период.

Кф.о.= Qr/Sср.ф.о.

Где Кф.о – коэффициент оборачиваемости фондов обращения. Sср.ф.о.- средний остаток обращения за отчетный период.

Оборотные фонды складываются из производственных запасов, незавершенного производства, дебиторской задолженности и расходов будущих периодов. Поэтому для более детального анализа можно определить коэффициент оборачиваемости для каждого элемента оборотных фондов.

Такой методический подход правомерен и для элементов фондов обращения. Например, коэффициент оборачиваемости производственных запасов и дебиторской задолженности может быть определен из выражения:

Кп.з.=Qr/Sср.п.з.

Где Кп.з. – коэффициент оборачиваемости производственных запасов, Sср.п.з. – средний остаток производственных запасов за отчетный период.

Кд.з.=Qr/Sср.д.з.

Где  Кд.з. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, а Sср.д.з. – средний остаток дебиторской задолженности за отчетный период.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет важное значение в первую очередь для улучшения финансового состояния предприятия, а в конечном итоге для достижения максимальной прибыли.

Основой для ускорения оборачиваемости оборотных средств являются величина объема производства продукции и быстрота ее реализации. Между объемом реализации и оборачиваемостью оборотных средств имеются прямая и обратная зависимости.

Величину прироста объема продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств можно определить, применяя метод цепных подстановок:

∆Qr=(Коб1-Коб2)×Sср

Где  ∆Qr – прирост объема продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств; Коб1 и Коб2 – коэффициент оборачиваемости в отчетном и плановом периодах; Sср – средний остаток оборотных средств в плановом периоде.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли  ∆ П можно определить по формуле:

∆П=П1× Коб1/ Коб2-П1

Где ∆П – прирост прибыли в плановом периоде за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств; П1 – прибыль прибытия в отчетном периоде.

Оборачиваемость оборотных средств на предприятии зависит от следующих факторов: длительности производственного цикла; качества выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности; эффективности управления оборотными средствами на предприятии с целью их минимизации; способа снабжения и сбыта продукции, структуры О.С. и др.

Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение оборотных средств возникает, когда фактическая потребность меньше плановой. В этом случае сопоставляется фактическая сумма средних остатков нормируемых оборотных средств за предшествующий период с плановой потребностью на данный период. Относительное высвобождение оборотных средств характеризуется уменьшением фактической стоимости оборотных средств в данном периоде по сравнению с достигнутой оборачиваемостью средств за плановый период или фактической за прошлые годы.

Абсолютное высвобождение оборотных средств рассчитывается как разница между плановой потребностью на данный период и фактической суммой средних остатков нормируемых оборотных средств, относительное высвобождение – как разница между плановой и расчетной потребностью в нормируемых оборотных средствах.

1.2.3. Пути улучшения использования оборотных средств.

Для анализа использования оборотных средств, оценки финансового состояния промышленного предприятия и разработки организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота используется система показателей, которые характеризуют реальный процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения.

Расчетная потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их обращения (числу оборотов). Чем больше скорость их обращения, тем меньше потребность в оборотных средствах и тем лучше они используются.