Мировые кризисы

     Уже в октябре 1997 г. на заседании МВФ  и Мирового Банка премьер-министр  Малайзии Махатир открыто обвинил  финансовых спекулянтов из США в  подрыве национальной экономики  и перекачке денежных средств на сумму 150 млрд. долл. всего за три месяца кризиса. Из сказанного возникает важный вопрос: как организовать кризис? Понятно, что обрушить можно далеко не всякую экономику. Экономику Франции и Германии подорвать спекулятивными мероприятиями на валютном рынке вряд ли возможно.

     Масштабы  современного кризиса в мировой  экономике беспрецедентно быстро расширились и, будучи порождением острых противоречий в рыночной системе, сопровождаются серьезными негативными экономическими и социальными последствиями.

     Современному  кризису присущ ряд особенностей, как в рамках национальных экономик, так и в мировом хозяйстве, отличающих его от других кризисов [15, с. 58].

     Анализ  более полутора тысяч публикаций о текущем мировом кризисе  позволил выявить 23 причины кризиса. Для целостного восприятия приведем все причины текущего мирового кризиса, с привязкой конкретной причины к аспекту, в рамках которого данная причина была формализована и объективизирована. Эксперты и аналитики называют следующие причины мирового кризиса:

     - исчерпанность доминирующей мировой парадигмы или кризис капитализма;

     - классический кризис перепроизводства;

     - загнивание глобальных монополий;

     - мировые дисбалансы;

     - исчерпанность мировой валютно-финансовой системы, построенной на ссудном проценте;

     - цикличный кризис: переход от деловых циклов к циклам пузырей;

     - вхождение мировой экономики в понижающую фазу цикла Кондратьева;

     - структурный кризис;

     - непомерный рост финансовой сферы;

     - разрыв между мировой финансовой и экономической сферами;

     - перенакопление капиталов и избыточная ликвидность;

     - падение эффективности капитала и падение совокупного спроса;

     - перепроизводство финансовых продуктов: фьючерсы, опционы, деривативы, кредитные дефолтные свопы;

     - недостаточный контроль над финансовой сферой;

     - дезориентирующая деятельность рейтинговых агентств;

     - кризис регулируемости глобальных рынков;

     - следствие процесса глобализации;

     - несоответствие статуса США новым глобальным вызовам;

     - исчерпанность доллара как мировой резервной валюты;

     - естественно - историческая исчерпанность ФРС;

     - перепроизводство долгов;

     - вина законодателей США;

     - архаичность общепризнанных экономических теорий и знаний.

     Процесс финансовой глобализации экономики  протекал неравномерно. Крупнейшими обладателями финансовых активов являются США - 48,4% суммарных активов стран «семерки», а также Япония - 15,4%, Германия - 10,5% и Великобритания - 10,4%. Потребности реальной экономики в денежно-ссудном капитале объективно ограничены размерами основного капитала и применяемой технологией обслуживания оборотного капитала, а также различиями в периодах их кругооборота. Поэтому опережающее накопление денежно-ссудного капитала сопровождается тем, что растет его применение вне сферы товарного производства и обращения.

     Особенностью этой части капиталов стал их отрыв от кругооборота реального капитала: например, 85-90% операций на фондовых и валютных биржах носят спекулятивный характер и лишь 10-15% непосредственно связаны с функционированием реальной экономики.

     Поскольку операции вне реальной экономики, особенно на биржах, приносят большую прибыль, банки и другие финансовые институты стали использовать растущую часть своих капиталов для их кредитования и финансирования. В этих условиях в США в период 1995 -2007 гг. средние показатели котировок ценных бумаг на фондовых биржах подскочили с 10 до 30%, а объем фондового рынка достиг в 2007 г. 18,5 трлн дол. (135% ВВП) против 136 млрд дол. (13,1% ВВП) в 1970 г. Как результат, спекуляции достигли астрономических масштабов [20, 14.02.2009], что способствовало формированию «финансовых пузырей». Капитализация фондовых рынков в 2007 г. достигла в США 65,5 трлн дол., что было в 4,5 раза больше ВВП страны; общий долг кредитных рынков в США превысил 360% ВВП против 140% в 1970 г. Операции с производными финансовыми инструментами, в основном с фьючерсными контрактами на процентные ставки, покупку валюты, гособлигаций в 2007 г. в сумме достигли 1200 трлн дол., превысив в 48 раз материальные активы в США.

     Кризисные явления в экономике США нарастали. Функционирующий капитал реагировал на усложняющуюся ситуацию расширением возможностей реализации. К ним относятся потребительский и ипотечный кредит в счет будущих доходов заемщиков, что обостряло проблемы сбыта в перспективе. Такому развитию ситуации способствовало отсутствие эффективных методов государственного контроля за рисками кредитно-банковских организаций. Развитие потребительского и ипотечного кредита лишь отсрочило развертывание кризиса.

     Потребительский кредит расширял текущий спрос за счет будущих доходов клиентов. Его  размеры быстро росли, выдавались они  во многих случаях без должного обеспечения. Задолженность по таким высокорискованным кредитам превысила 13,4 трлн дол. в 2007 г. против 5,3 трлн в 2002 г., т. е. достигла 96% ВВП против 53%. Быстро рос и ипотечный кредит за счет эмиссии ипотечных облигаций. Причем нередко кредиты выдавались безработным и лицам, не имеющим постоянного дохода. Объем ипотечных кредитов превысил 110% ВВП (15,4 трлн дол.) в 2007 г. Ситуация осложнялась противоречиями между производством и рыночным спросом. Как результат, разразился кризис.

     Его особенность заключается в том, что он начался в финансовой сфере, а затем перерос в кризис экономики. Глубинное ее противоречие лежало в острой диспропорции между спросом и предложением, сопровождавшейся спадом инвестиций, снижением доходов и потребительского спроса, ростом безработицы. Это обусловлено тем, что кругооборот капитала в реальном секторе экономики неотделим от функционирования кредитно-банковской системы, финансирования основного и оборотного капитала, платежно-кредитных операций, накопления капитала, межотраслевого перераспределения кредитных ресурсов.

     Другой особенностью современного кризиса является его глобальный характер вследствие информационной революции и глобализации мировой экономики. Процессы информатизации сопровождались развитием коммуникационных структур в национальных, а затем и в международном масштабе. Функционирование информационно-коммуникационных систем явилось важным фактором реализации глобализационных процессов. Глобализация опосредует движение в рамках мирового хозяйства факторов производства - товаров, капиталов, технологий, информации, рабочей силы, услуг, в том числе услуг менеджмента, подготовки кадров, научно-практических исследований [8, с. 8].

     Функционирование  глобальных информационных систем ускорило развитие производственных, кредитно-банковских, расчетных, фондовых, валютных, торговых, снабженческо-сбытовых систем. Это сопровождалось формированием глобального финансового рынка и одновременно системы мирового воспроизводства и, как следствие, - мировых воспроизводственных циклов.

     В этих условиях система международного разделения труда претерпела существенные сдвиги, усилилась экономическая взаимозависимость государств, поскольку они участвуют в глобальной системе мирохозяйственных связей. При этом роль внешних факторов экономического развития закономерно растет. Об этом можно судить, например, по динамике удельного веса внешнеторгового оборота в мировом ВВП: в 1900 г. - 6%, в 1950 г. - 12%, в 2000 г. - 30,5%, а в 2007 г. - 41,6%.

     Потрясения  в банковской сфере сопровождались подрывом доверия кредиторов и клиентов, нарастанием кредитных рисков и экономических трудностей. Из сферы банковского кредитования кризис перекинулся в сферу производства: рыночное предложение превысило спрос, который стал сокращаться, сопровождаясь массовыми увольнениями в автопроме США. Банкротства фирм захлестнули страну. 24 февраля 2009 г. президент Б. Обама заявил, что экономика находится в кризисе и каждые 30 секунд в стране происходит банкротство. 
 
 

      2.2. Антикризисная политика государства  (на примере США, Китая, Японии) 
 

     В основе мероприятий, снижающих негативное воздействие на общественное развитие глобального эксцесса, лежит институциональное планирование, в рамках которого рассматриваются различные технологии, имеющие всеобщее или частичное распространение. В качестве таких технологий международного значения выступают:

     - изменения в системе международного  валютного регулирования и налогообложения;

     - разработка программ финансовой  помощи слаборазвитым странам  и схем реструктуризации их  внешнего государственного долга;

     - реорганизация важнейших институтов международной политики и права - организаций, союзов, блоков и т.д.;

     - использование международного политического  влияния для изменения вектора  внутренней экономической политики  отдельных государств;

     - полный пересмотр сложившейся  системы международного порядка в результате теоретического обоснования новой парадигмы международного развития.

     Все перечисленные варианты, за исключением  последнего, характеризуются ограниченной областью применения, то есть касаются отдельных сфер международной экономики, политики, права.

     Для борьбы с эксцессом используются совершенно разные политические приемы. Показательным примером служат давние расхождения между объединенной Европой и США, которые являются отражением геополитического дуализма - атлантизма и континентализма. Эти расхождения являются идеологическими, но за ними стоят различные формы экономической политики. Современный атлантизм самоутверждается посредством монетаристской экономической доктрины и пропаганды идей рыночной демократии. Он становится основой политической стратегии США и Великобритании. Европейский континентализм опирается на социальную рыночную экономику, государственное регулирование, отлаженные системы социальной поддержки граждан с низкими доходами. Таким образом, континентализм по сравнению с атлантизмом более социалистичен. Если атлантизм связывают с процессами глобализации, которые должна возглавить одна супердержава, то континентализм предполагает регионализацию, в которой все участники имеют одинаковый голос и заинтересованы в общем благополучии и коллективном принятии решений. Мировой финансовый кризис 1997 г. обеспечил возрастание социальной напряженности в Европе вследствие роста безработицы и урезания социальных программ. Это обнажило бесперспективность либерально-консервативной модели монетаризма как флагмана экономической политики.

     Например, Японии и Китаю удалось пройти кризис 1997 - 1999 гг. с наименьшими потерями. Централистская система управления китайскими реформами позволила  создать систему, защищающую эту  страну от инициированных за ее пределами кризисов. Эта система базируется на значительной величине валютных резервов, измеряемых в объеме 125 - 150 млрд. долл., поощрении капиталовложений, планируемых на период 1998 - 2001 гг. в размере 1 трлн. долл., укреплении роли иностранных транснациональных корпораций на китайском рынке в обмен на доступ к современным технологиям. Целью экономической политики выступает предотвращение снижения темпов роста ниже 8% в год и безработицы выше 3%. Кроме того, Китай осторожно интегрируется в мировое хозяйство. Так, руководство КНР не спешит со вступлением в ВТО и конечно полностью отвергает рецепты МВФ.

     Таким образом, унифицированная в политическом отношении система, с некоторыми элементами экономического плюрализма, сильными традициями ведения национального хозяйства, демонстрирует удачную политику сопротивления глобальному эксцессу и даже пытается балансировать в борьбе за мировые рынки между Японией и США, отдавая ведущую роль в этом транснациональным корпорациям. Япония имеет еще более прочную базу для противодействия мировым финансовым спекулянтам. Размер ее резервных капиталов составляет 350 - 400 млрд. долл. Но главными направлениями сопротивления глобализации, проводимой под знаком неолиберального триумфа, является регионализация - создание мощных в экономическом плане и взаимосвязанных региональных группировок стран, укрепление позиций государства в экономике и переход к различным вариантам кейнсианского передаточного механизма экономической политики с разработкой общего институционального механизма, а также возрастание роли оппозиционных средств массовой информации, вскрывающих неэффективность процесса глобализации под флагом США [12, с. 5].