Механизм выпуска и обращения простого и переводного векселя

Мировой опыт и российская практика

Вексель один из самых старых финансовых инструментов не только в России, но и за рубежом. Поэтому сегодня при возрождении российского вексельного оборота необходимо обращаться не только к российскому наследию, но и к мировому опыту. В развитых странах векселя применяются уже несколько веков. За много столетий их существования отработана четкая система использования векселей, когда в торговом обороте, векселя, надежных и платежеспособных в финансовом отношении организаций, стали обращаться подобно деньгам, погашая целый ряд торговых обязательств. Вексель стал универсальным международным расчетным средством, значительно уменьшив потребность в наличных деньгах. В западных странах уже давно существует деловая практика, большой оборот, есть принятые стандарты обращения векселей, есть большая судебная практика рассмотрения споров и взыскания долгов.

Вексель, как инструмент кредитно-расчетных отношений явился результатом многовекового развития. Некое подобие векселя было известно еще в античную эпоху. В Древней Греции его появление было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а также при обмене монет, имеющих хождение в одной местности, на волюту другого государства. В 8 в. в Китае возникли подобные векселю ценные бумаги, которые использовались для безопасного перевода денег на большие расстояния. Прототипы векселей были и в арабских государствах, они-то, вероятно, и повлияли на возникновение в Италии в 13–14 в. первых современных форм векселя. Купцы, отправляясь на ярмарку и не рискуя брать с собой большую сумму наличных денег, обращались к своему банкиру, вносили деньги и получали от него письмо банкиру в месте назначения с просьбой о выдаче эквивалентной суммы. Примером первого, дошедшего до наших дней, векселя служит процентная расписка 1339г. Поскольку вексель появился в Италии, большинство терминов, связанных с векселями имеют итальянское происхождение.

Из первоначальной долговой расписки вексель приобрёл популярность при проведении операций по обмену валют. Благодаря своей гибкости и удобству вексель быстро распространился по Европе. Увеличение объёмов вексельных операций потребовало законодательного закрепления сложившихся обычаев делового оборота, и в 1569 году в Болонье был принят первый вексельный устав.

Первоначально векселедержателю запрещалось передавать свои права другим лицам. Однако уже к началу 17 века, данные ограничения стали сдерживающим фактором в торговле, и они были постепенно отменены. Вексельные права начали передавать посредством проставления особого приказа векселедержателя — индоссамента.

Дальнейшее развитие вексель получает во Франции, где данное долговое обязательство начинает применяться торговцами в качестве средства платежа, что и было закреплено французским вексельным Уставом в 1807 году. И, наконец, в 1847 году представителями германских государств разработан устав, разрешающий использовать вексель в отрыве от торговых сделок исключительно как форму денежного кредита, т.е. как ценную долговую бумагу.

Обращение векселей в России началось с конца 17 в. Их появление связывают с развитием торговых отношений с германскими княжествами. В царских указах от 31 августа 1697г. и от 29 августа 1698г. говорилось о приеме переводных писем (векселей) при платеже таможенных пошлин. Из-за опасностей перевозки казенные деньги стали переводиться из одного города в другой также посредством векселей. Такие векселя получили название казначейских и применялись достаточно долгое время.

На основе германского вексельного законодательства был написан первый российский Вексельный устав 1729 года. Однако прямое заимствование зарубежных норм не отвечало требованиям российской действительности. Например, наиболее детально уставом регулировались вексельные отношения, связанные с переводом денежных средств (форма переводного векселя), в то время как в России наибольшее распространение получила практика использования векселей для оформления займов (форма простого векселя).

В 1832 году был принят новый российский Устав о векселях. В данном случае в основу документа были положены нормы французского права, а именно Французского торгового кодекса. Вместе с тем, устав содержал отдельные положения, заимствованные из германского вексельного права. Основное внимание по-прежнему уделялось переводным операциям.
Простой вексель упоминался лишь для того, чтобы применить к нему (либо исключить) действие норм о переводном векселе. В связи с общей ориентированностью российского законодательства на нормы германского права, использование Устава о векселях влекло за собой определенные неудобства, и практически сразу после принятия начались работы по его совершенствованию и изменению.

В основу нового устава было решено положить унифицированные нормы вексельного законодательства ведущих государств того времени. В течение 55 лет было подготовлено шесть редакций законопроекта. Параллельно в Устав о векселях вносились изменения. 3 декабря 1862 года было утверждено мнение Государственного совета, которое распространило право обязываться векселями на все сословия, за исключением лиц духовного звания, нижних воинских чинов, крестьян, не имеющих недвижимой собственности и не взявших торговых свидетельств, а также женщин без разрешения родителей или мужей.

Новый вексельный устав был утвержден 27 мая 1902 года. Он определял вексель как «совершенно независимое от предыдущих соглашений обязательство векселедателя о доставлении первому приобретателю или последнему векселедержателю в известный срок известной суммы денег». Устав состоял из 126 статей, первые две статьи представляли собой Введение, посвященные классификации векселей. Остальные части были сгруппированы в два раздела, первый был посвящен простым векселям, второй — переводным векселям. Каждый из разделов содержал по пять глав: первая глава определяла порядок составления и обращения векселей; вторая — ответственность плательщика; третья — процедуру совершения протеста по векселям; четвертая — сроки для предъявления вексельных исков; пятая — нормы, не вошедшие по тем или иным причинам в первые четыре главы.

В дореволюционной России векселя активно использовались как при кредитовании, так и как средство расчетов. Отличие дореволюционного русского векселя - долгосрочность. Если в Германии срок платежа по векселю не превышал трех месяцев, а чаще всего одного месяца, то в России средний срок платежа векселя в 1911 году составлял от трех до шести месяцев, немало было векселей со сроком платежа девять месяцев, встречались и 12 - месячные. Краткосрочные векселя выставлялись на небольшую сумму. По мере возрастания срока платежа увеличивалась и вексельная сумма.

Иногда в России применялся бланковый вексель, который заполнялся лишь частично: как правило, на нем проставлялась только подпись векселедателя, а текстовая часть при этом не заполнялась. В нем мог не указываться срок платежа, фамилия кредитора, денежная сумма, подлежащая оплате, или место и время выписки векселя. Такие векселя обращались между лицами, связанными деловыми отношениями, основанными на обоюдном доверии. В дореволюционной России они нередко применялись в отношениях между оптовыми торговыми фирмами и их постоянными клиентами - розничными торговцами. Оптовые фирмы открывали таким торговцам коммерческий кредит в пределах определенной суммы и получали от них бланковый вексель. В случае неисправного погашения кредита заемщиком кредитор мог заполнить вексельный бланк, проставить на нем сумму и срок платежа и предъявить вексель к оплате.

Российские банки также активно работали с векселями: за 1911 год Азовско-Донской банк учел, например, 600 тыс. векселей, а Волжско-Камский банк - около 400 тыс. векселей. Государственный банк выдавал ссуды под простые векселя.

Российский вексельный устав 1902 года просуществовал до Октябрьской революции 1917 года. Декретом Совета Народных Комиссаров от 11 ноября 1917 года был объявлен двухмесячный мораторий на осуществление вексельных платежей, а также вексельных протестов. В дальнейшем обращение векселей на территории РСФСР было в значительной степени сокращено. Лишь при переходе к новой экономической политике в 1922 году было принято Положение о векселях, в соответствии с которым кооперативам и банкам разрешалось выдавать и принимать к учёту (выкупу) векселя, а также использовать их для оформления кредитных операций.

В 1928 году в ходе финансовой реформы потребительским обществам и их союзам было запрещено проведение кредитных и вексельных операций, что повлекло за собой ликвидацию вексельного обращения внутри страны. Однако вексель продолжал использоваться во внешнеэкономической деятельности.

Начало новому этапу в развитии вексельного обращения большинства стран положила Женевская конференция, которая состоялась 7 июня 1930 года. Наиболее экономически развитыми странами мира была подписана Международная конвенция о векселях, регламентирующая основные положения вексельного права. В то время вексельное законодательство разных стран отличалось большим разнообразием. При возрастающей роли векселя в хозяйственном обороте возникла необходимость унифицировать нормы вексельного права на международном уровне. Женевская Конвенция определила вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и передаваемое обязательство. Страны, подписавшие конвенцию, свое национальное вексельное законодательство привели в соответствие с положениями Женевской конвенции и Единообразного вексельного закона. К Женевской конвенции присоединились: Германия, Австрия, Бельгия, Бразилия, Колумбия, Дания, Польша, Эквадор, Испания, Финляндия, Франция, Греция, Венгрия, Италия, Япония, Люксембург, Норвегия, Нидерланды, Перу, Швеция, Швейцария, Чехословакия, Турция, Югославия и др. Однако, такие страны, как Англия, Австралия, Израиль, Канада, Кипр, США, Филиппины, ЮАР, Ирландия, Новая Зеландия, Танзания, Индия, Нигерия и некоторые другие основывают свою деятельность на английском законе о переводных векселях принятом в Великобритании 18 августа 1882г. и отличном от Женевского. Так по английскому праву, переводной вексель должен содержать: безусловный приказ уплатить определенную денежную сумму, срок платежа, наименование плательщика, наименование получателя или указание на то, что вексель оплачивается предъявителю, подпись векселедателя-трассанта. Но в отличие от Единого вексельного закона английское право допускает отсутствие вексельной метки, даты, места выставления векселя или места платежа, но во внешнеторговых отношениях требует указание контракта. Кроме этого, существуют страны, чье вексельное законодательство не соответствует ни "Единообразному вексельному закону", ни англо-американскому праву. Их вексельное обращение базируется на нормах старого Французского Торгового Кодекса, к этой группе относятся: Боливия, Венесуэла, Египет, Испания, Колумбия, Куба, Мексика, Панама, Чили и др.

Но, несмотря на все эти различия, векселя успешно применяются во всем мире. В международной практике вексельное обращение часто связано с предоставлением отсрочки платежа, как дополнительной услуги покупателю, которая оформляется простым или переводным векселем. Вексельное обращение широко используется как в сфере международных расчетов, так и внутри рыночно ориентированных стран. Так, треть сделок с отсрочкой платежа внутри Франции оформляется векселями, объем сделок с векселями в США оценивается в несколько десятков миллиардов долларов в месяц. На рынке вексельных акцептов в США работает около 60 банков. В Германии вексель обслуживает до 25 % финансового оборота.

Развитие торговых связей привело к тому, что в 1936 году СССР присоединился к Международной конвенции о векселях, включающей в себя Единообразный закон о переводном и простом векселе. Постановлением Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР от 7 августа 1937 года № 104/1341 было введено в действие «Положение о переводном и простом векселе», которое практически полностью воспроизводило текст Единообразного закона о простом и переводном векселе. Несмотря на это, во внутренних экономических операциях вексель по-прежнему не применялся, поскольку финансирование хозяйственной деятельности экономических субъектов осуществлялось за счёт централизованного распределения денежных ресурсов. Вексель продолжал обслуживать только внешнеторговый оборот.

Для внутрихозяйственного оборота бывший Госбанк СССР разрешил использовать вексель лишь в 1990 году, но со следующими ограничениями: при реализации продукции, имеющей небольшой сбыт. Поскольку в то время означенной продукции почти не было, вексель не получил широкого распространения.

Постановлением Совета Министров СССР № 590 от 19.06.1990 года было принято Положение «О ценных бумагах», где подтверждался порядок выпуска и обращения векселей. Векселя упоминались и в других нормативных актах СССР (ст. 27 Закона СССР “О предприятиях и предпринимательской деятельности”, ст. 23 Закона СССР “О кооперации”).

Возрождение рыночной экономики, финансового рынка и многих его традиционных механизмов привело к восстановлению вексельного обращения в России. Вторично в обращение на территории России вексель был введен Постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991г. № 1451-I «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР», которое, хотя и не содержало упоминаний Постановления ЦИК и СНК СССР 1937 года, воспроизводило его с незначительными отличиями. Постановление предписывало Центральному Банку РСФСР разработать порядок совершения банками операций с векселями, что нашло отражение в письме Центрального банка от 09.09.1991 года № 14-3/30 “О банковских операциях с векселями”.

Закон РФ “О валютном регулировании и валютном контроле” от 09.10.1992 года позволил отнести векселя к платежным документам, а Указы Президента от 19.10.1993 года № 1662 “Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение” и от 23.05.1994 года № 1005 “О дополнительных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве”, а также постановление Правительства Российской Федерации от 26.09.1994 года № 1094 “Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения” наметили пути использования векселя при взаимных расчетах предприятий.

В последующем был принят Федеральный закон от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе», который установил, что в соответствии с международными обязательствами Российской Федерации, вытекающими из её участия в Конвенции от 7 июня 1930 года, применяется Постановление ЦИК и СНК СССР «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе» от 07.08.1937 г. № 104/1341. Также данный Федеральный закон устранил ряд спорных моментов, касающихся выпуска векселей и начисления процентов и пени, а также ограничил круг лиц, которые могут обязываться по простым и переводным векселям, исключив из него субъекты Российской Федерации, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования. В настоящее время на территории Российской Федерации данный закон является основополагающим при регулировании вексельных отношений.

Развитие обращения векселей в современных экономических условиях в России характеризуется сложностью и неоднозначностью. С одной стороны, многообразие форм векселя позволяет применять его во многих финансовых операциях: инвестиции с целью получения дохода, кредитование, предоставление в качестве залога, дисконтирование, приобретение продукции и услуг с отсрочкой платежей и др. При этом вексель выступает доходным, ликвидным, надежным финансовым активом, позволяющим интегрировать интересы производителей, финансовых институтов и государства. За последние годы был накоплен определенный опыт по использованию банковских и коммерческих векселей.

Но, к сожалению, вексельный рынок в России пока недостаточно развит. Восстановление вексельного обращения в нашей стране, в которой почти забыли о существовании этого рыночного инструмента, не может не сталкиваться с огромными трудностями. Имеет место ряд нерешенных проблем, затрудняющих функционирование вексельного рынка и работу с векселями отдельных компаний. Вот лишь некоторые из них:
- сложность правового регулирования вексельного обращения и недостаточная нормативная база, т.к. закон "О переводном и простом векселе" 1997г. представляется неполным и требующим доработки с учетом современных экономических тенденций и международной практики;
утрата традиций использования векселей;
- отсутствие долгосрочной стратегии развития вексельного рынка и государственной поддержки саморегулирования для обеспечения функционирования рынка на основе законодательных норм вексельного права;
запрет на использование векселя в форме электронного документа, обеспечивающего минимум риска мошенничества с векселями и внедрение современных информационных технологий на вексельном рынке;
недостаточная информационная прозрачность вексельного рынка;
- недостаточность опыта в разработке и внедрении вексельных программ предприятий, позволяющих оптимизировать финансовые потоки;
- неадекватный порядок судебного производства;
отсутствие механизма единого общенационального организованного рынка векселей;
- наличие фактов нарушения вексельной дисциплины и недобросовестность векселедателей.

Таким образом, проблема российского вексельного рынка заключается в недостаточном правовом регулировании вексельных отношений и неразвитостью обычаев вексельного оборота. К векселю, как, может быть, ни к одному финансовому инструменту, наилучшим образом подходит поговорка “Новое - это хорошо забытое старое”. Действительно, сегодня при возрождении российских вексельных программ, необходимо обратиться не только к мировому опыту, но и к сугубо российскому наследию. Например, в эпоху НЭПа именно векселя помогли быстро оживить экономику страны. В условиях, когда  затруднен допуск предприятий к капиталу, а долгосрочными инвестициями занимаются коммерческие банки, вексель позволяет разрешить возникающие финансовые проблемы.

Улучшение качественных параметров вексельного рынка и решение перечисленных проблем может обеспечить поступательное развитие рынка векселей, устранение рисков и издержек его субъектов, удешевление и облегчение доступа к краткосрочному кредиту, сведение к минимуму злоупотреблений и мошенничества. Анализ текущего состояния вексельного рынка позволяет сделать вывод о том, что его роль в последние годы недооценивалась, занижался его потенциал в оптимизации платежного оборота и финансировании реального сектора. Но, несмотря на имеющиеся проблемы и противоречия, в России имеются предпосылки для формирования цивилизованного рынка векселей, способствующего динамичному развитию экономики.