Инвестиционная проблема экономической безопасности - бегство капитала за рубеж

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

"Российская  таможенная академия" 
 

Кафедра таможенных платежей и валютного  контроля 
 
 

ДОКЛАД  

по дисциплине "Экономическая безопасность"

на тему «Инвестиционная проблема экономической безопасности - бегство капитала за рубеж» 
 

                                     Выполнил: студент 4-го курса очной

                                                      формы обучения факультета таможенного

                                                      дела, группа Т074 Житенева В.С.

                                                      Подпись____________________________  
 

                                                      Проверил: __________________________

                                                      ____________________________________

                                                      Оценка _____________________________

                                                      Подпись____________________________

  
 
 

Люберцы

2010

Бегство капитала за рубеж: основные понятия.  

    Бегство капитала — стихийный, не регулируемый государством вывоз капитала юридическими и физическими лицами за рубеж, в  целях более надёжного и выгодного  их вложения, а также для того, чтобы избежать высокого налогообложения, потерь от инфляции.

    Исторически вывоз капитала сформировался как  экспорт небольшого числа промышленно  развитых стран в страны, зависимые  и экономически отсталые. На протяжении десятилетий международные встречные  потоки капитала традиционно совершали  движение между развитыми и развивающимися странами. Постепенно развитие мирового хозяйства превратило вывоз капитала в необходимое условие эффективности  функционирования экономики любой  страны. При этом вывозят капитал  не только промышленно развитые страны, но и среднеразвитые и развивающиеся  страны. Причем каждая страна является одновременно и экспортером, и импортером капитала. Движение капитала превратилось из одностороннего в перекрестное.

      Убежавшие капиталы представляют собой своего рода упущенную государством экономическую  выгоду, поскольку вместо того, чтобы  быть инвестированными, размещенными в легальной экономике России, они служат, в основном, зарубежному     банковскому    капиталу.   Экономический     вред, причиняемый  государству бегством капиталов, выражается не в прямом положительном ущербе (уменьшении государственного капитала), поскольку государству такой  капитал не принадлежит, и его судьба определяется собственником или законным владельцем, а в упущенной выгоде. 

Причины бегства капиталов

      По вопросу причин существования  такого явления, как бегство  капиталов за границу России, высказано громадное количество  авторитетных мнений. Часто в  главном они сходятся, хотя наблюдаются  и различия в позициях.

      Так,   основными    причинами    утечки    капиталов    из   России   специалисты  Центрального банка России называют  неустойчивую экономическую и  политическую ситуацию в стране, криминализацию и коррумпированность  экономики, ее долларизацию, а также высокий уровень налогового бремени и неплатежей в экономике.

         Руководитель рабочего Центра  экономических реформ Правительства  Российской Федерации В.А. Мау полагает, что утечку капиталов из России определяют два основные фактора:

1. главный,      макроэкономический – « вложение в Россию до тех пор, пока сохраняются высокие политические риски и высокое недоверие к финансовой системе, естественно, бессмысленно: как держать деньги здесь, если этот банк завтра может закрыться?»;
2. слабость российского государства. « Институты государства Россия создавала заново после 1991 года. В реформы Россия в отличие от всех других стран вошла без государственных институтов и создавала их параллельно с экономическими реформами».

         В докладе Российско-европейского  центра экономической политики (РЕЦЭП)  «Экспортная       выручка:   репатриация    или    экспроприация?»      отмечалось: « Бегство капитала  — это проблема, порожденная отсутствием  инвестиционных возможностей и  неблагоприятными условиями для  бизнеса и инвестиционной деятельности».

         По    замечанию       председателя       Комитета  Государственной          Думы      по кредитным  организациям и финансовым рынкам  А. Шохина, «основная часть российских  капиталов за рубежом — это  деньги, вывезенные из России  по причине чрезмерного налогового  гнета, неустойчивого законодательного  режима, засилья чиновничества и  т.

д.»

         Авторы электронного учебника  по инновационному учебному курсу  « Теневая экономика и экономическая  преступность», созданному                при поддержке Института Открытое  Общество. Фонд Содействия ( Фонда Сороса), называют следующие основные причины бегства капиталов за границу:

1/ общие  неблагоприятные условия формирования  экономического и инвестиционного  климата в стране ( падение темпов роста и

инвестиционной  активности, нарастание политической нестабильности, сокращение емкости рынка, высокий бюджетный дефицит, слабость национальной валюты, неразвитость инфраструктуры финансовых рынков и др.);

2/ чрезмерно  энергичные меры и рецепты  по либерализации российской  экономики, навязанные нам по  линии мировых финансовых институтов, прежде всего МВФ; 

3/ последствия  проводимого в стране хозяйственного  курса, в том числе во внешнеэкономической  сфере: возрастание налогового  бремени, ожидание девальвации  национальной валюты, жесткая кредитная политика и др. (политика завышенного курса рубля, длительное время проводимая Центральным Банком РФ, стимулирует вложение средств в дешевый доллар и отток капитала        из     страны);

4/ чрезмерно          высокий   уровень   фискальных     ставок   и неэффективность  системы начисления и взимания  налогов, низкое качество налогового  законодательства;

5/ недоверие  бизнеса к правительству, а  населения - к банкам и иным

финансовым  институтам, деятельность которых связана  с распоряжением активами вкладчиков;

6/ криминализация  экономической деятельности, безопасность  и высокая эффективность           легализации       доходов          преступного происхождения      посредством внешнеэкономических  операций;

7/ высокие  риски рыночного обесценения  капитальных активов; 

8/ неопределенность  российских границ с бывшими  союзными республиками;

9/отсутствие  четкого регулирования легального  экспорта капитала из России; 10/ активное участие в            оттоке российского капитала  за рубеж крупного сегмента  финансово- банковской системы Запада (участие в приеме российских капиталов, обучении российских банкиров умению работать в оффшорах, содействие в реализации двойных и фиктивных внешнеторговых контрактов с завышенными ценами и т.п.

           Ясно, что основные причины бегства  капиталов за пределы России  лежат в экономической сфере  и объясняются экономическими  интересами собственников или  законных владельцев бегущих  капиталов. Все остальные причины  бегства капиталов за границу  носят производный от экономических  причин характер.  

Вывоз капитала из России. 

    Отток капитала из РФ в 2008 году составил около 133,9 млрд $, а в 2009 году — около 56,9 млрд, информирует ИТАР-ТАСС со ссылкой на доклад Всемирного банка по экономике Российской Федерации¹.

    Резервы Банка Российской Федерации в 2009 году снизятся не более чем на 100 млрд $, в т. ч. за счет объемных мер поддержания банковского и корпоративного секторов.

    Также в отчете Всемирного банка сообщается, что потери состоятельных россиян  в связи со уменьшением стоимости принадлежащих им ценных бумаг в период финансового кризиса составили около 300 млрд $.

    В целом богатство за период падения  российского фондового рынка  с 19 мая по 7 ноября 2008 года уменьшилось  приблизительно на 1 трлн $(около 84% ВВП Российской Федерации в 2007 году).

    Из  них приблизительно 700 млрд $ приходится на потери крупных государственных нефтегазовых компаний и смежных организаций, а также на некоторые потери граждан среднего класса по принадлежащим им акциям. Согласно мнениям ВБ, эффект сокращения богатства достаточно велик и не может не сказаться на объеме потребления, особенно с учетом дополнительных проблем, связанных с ужесточением условий заимствований и сокращением доступности кредитных ресурсов.

    В докладе также отмечается, что  в период 2000-2007 годов реальный ВВП  на душу населения ориентировочно рос  примерно на 7% в год. При этом доля бедного населения в общей  численности населения снизилась  с 29% в 2000 году до 13, 4% в 2007 году. Это обозначает, что за период 2000-2007 годов около 30 млн человек вышли из категории бедного населения.

    Но  последствия финансового кризиса  для бедного населения Российской Федерации вызывают у экспертов  ВБ тревогу. В соответствии с докризисным  сценарием реальный ВВП на душу населения  должен был вырасти на 6, 8% в 2008 году и на 6, 5% в 2009 году. В такой ситуации доля бедных сократилась бы до 10, 2% в 2008 году и до 8, 6% в 2009 году, или на 5, 7 млн человек.

    Вашингтон. 25 апреля. ИНТЕРФАКС - Отток капитала из России будет сокращаться, по итогам 2010 года может быть на уровне нуля, сообщил  вице-премьер, министр финансов РФ Алексей  Кудрин.

     Он  отметил, что движение капитала в  России зависит от развития событий  на мировых рынках, в том числе  от цены на нефть, от ставки рефинансирования Федеральной резервной системы (ФРС) США и Европейского центрального банка (ЕЦБ), а также от некоторых  макропараметров.

     "Но  в целом отток будет сокращаться", - считает министр.

Ранее сообщалось, что ЦБ РФ прогнозирует чистый отток капитала в 2010 году на уровне $25 млрд при цене $45 за баррель, $20 млрд при $58 за баррель, $15 млрд при $68 за баррель, $10 млрд при $80 за баррель.

Чистый  отток капитала из РФ в первом квартале 2010 года составил $12,9 млрд после чистого притока в размере $8,3 млрд в четвертом квартале 2009 года и по сравнению с оттоком капитала из РФ в январе-марте 2009 года в размере $35 млрд.

     Отток капитала из России за 8 месяцев  2010 года составил 12 миллиардов долларов, сообщил глава ЦБ РФ Сергей Игнатьев на пленарном заседании Госдумы.

     "За  это время произошел чистый  отток частного капитала, который  составил 12 миллиардов долларов, но  весь он пришелся на январь, в остальные месяцы наблюдались  как небольшие чистые оттоки, так и чистые притоки капитала", - сказал Игнатьев.

     По  итогам 2010 года ЦБ прогнозирует снижение чистого оттока капитала из РФ до 8,7 миллиарда долларов с 57,2 миллиарда  долларов в 2009 году.  

 

Приложение 1.