Инфляция в России: виды, механизмы развертывания, социально-экономические последствия

     б) изменение ставки банковского процента. Если такая ставка возрастает (кредит дорожает), то предложение денег сокращается. Когда эта ставка снижается (кредит дешевеет), то предложение денежных средств увеличивается;

     в) изменение нормы обязательных резервов. По решению центрального банка все банки обязаны держать определенную долю своих депозитов в качестве резерва. При увеличении нормы резервов банки уменьшают объем кредитования клиентов. При снижении этой нормы банки расширяют предложение денег. Такое регулирование является самым мощным инструментом воздействия на денежное обращение.

     Между тем в разных странах мира наблюдается  различная степень эффективности регулирования инфляции. В последнее десятилетие XX в. в странах Запада инфляция развивалась умеренными темпами⁸. В то же время в ряде других государств произошел огромный рост потребительских цен, вызвавший угрозу экономической безопасности нации. Пороговое значение инфляции в год составляет 20%, но во многих странах этот показатель был многократно превышен.

     Д. Что касается глобального распространения  инфляции, то важное значение имеет  усиление деятельности международных органов контроля и регулирования финансовых потоков. Опираясь на нормы международного финансово-валютного права, эти органы при содействии заинтересованных государств могут, возможно, добиваться в перспективе регулирования колебаний национальных валют из единого центра. Это будет в общих интересах мирового сообщества.

     Таким образом, изучение острых макроэкономических проблем вплотную подвело нас  к тому, чтобы рассмотреть, как  организовано управление национальным хозяйством. 
 

     2.3 Причины возникновения инфляции в России

     Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономический условий.

     Для России, наряду с общими закономерностями, важнейшей причиной инфляции можно  считать уникальную диспропорциональность в экономике, возникшую как следствие командно-административной системы. Советской экономике были присущи длительное развитие в режиме военного времени (норма накопления, по некоторым оценкам достигла 1/2 национального дохода против 15-20% в странах Запада), чрезмерная доля военных расходов в ВНП, высока степень монополизации производства, распределения и денежно-кредитной системы, низкий удельный вес заработной платы в национальном доходе и другие особенности.

     Цены  в России в течение последних  десятилетий повышались. Общий их уровень в государственной и кооперативной торговле с 1928 г. по 1940 г. вырос в 6,5 раза. К 1947 году, моменту реформы цен и зарплаты, система пришла к троекратному удорожанию против довоенного. А зарплата увеличилась на 45,8%. В то же время 25 млрд. руб. у населения изымали практически обязательные тогда госзаймы. Это было базой для некоторого последующего понижения цен.

     Командная система, устанавливая твердые ставки заработной платы, должна иметь и  фиксированные цены на основные потребительские  товары. Цена подобной экономической политики – подавленная инфляция, которая проявляется в виде низкого качества товаров, вечном дефиците и в виде очередей.

     Ценообразование на рынке товаров и услуг в  командной экономике можно графически проанализировать на рис. 1.

     Равновесная цена, определяемая соотношением спроса и предложения в точке С, равна  уровню PC. Государство устанавливает  постоянные цены (P_KL), при которых объем предложения товарной массы OQ_K, а объем спроса OQ_L.

     Рис. 1 

     В результате Q_KQ_L=KL – это хронический дефицит товарной массы, запрограммированный низкими стабильными ценами. Дефицит – неизбежное следствие так называемых стабильных цен.

     Итак, внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную инфляцию и подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти процессы должны были выйти наружу и принять открытую форму.⁹ 

     3. Социально-экономические последствия инфляции 

    3. 1. Влияние инфляции на доходы экономических агентов 

    Последствия инфляции достаточно разнообразны, но прежде всего они связаны с  экономическими процессами.

    Ранее считалось, что умеренная инфляция типична для быстро растущей экономики. Вместе с тем исследования Г. Хесса и Ч. Морриса⁵ показали, что даже незначительное ускорение темпов роста цен оказывает негативное влияние на экономический рост независимо от состояния экономики. Акцент делается на том, что умеренная инфляция имеет все те же отрицательные последствия, что и высокая.

    Особое  воздействие инфляция оказывает  на изменение доходов населения. Инфляция приводит к возникновению  перераспределительных эффектов в  экономике: одни группы страдают от инфляции больше, другие – меньше. Прежде всего, снижается реальный доход получателей фиксированного номинального дохода, т.е. работников бюджетных организаций, пенсионеров, инвалидов. Социальная защита этой группы населения связана с индексированием заработной платы, пенсий, пособий. Инфляция перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами, среди которых выигрывает должник и проигрывает кредитор.

    В условиях инфляции снижаются текущие  реальные доходы и благосостояние населения. Номинальные доходы хотя и растут, но отстают от темпа роста цен.

    Инфляция усиливает неопределенность при принятии инвестиционных решений. Предпринимателю трудно предугадать темпы роста номинальной ставки процента, заработной платы, цен на сырье и комплектующие. Выгоднее заниматься спекуляцией. Она ведет к сокращению реального ВВП, а в более долгосрочном периоде к разрушению национального богатства страны.

   Инфляция  является выгодной для тех отраслей промышленности, продукция которых  пользуется постоянным спросом, например, продукты питания. Выгоду от инфляции получает также и правительство, имеющее возможность расплачиваться «дешевыми» деньгами по государственным обязательствам. Выигрыш от инфляции могут получить также управляющие фирм и другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию растут быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут повышаться более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторые - но это не значит, что все, — доходы в виде прибыли будут обгонять растущую волну инфляции.

   Инфляция  наносит ущерб владельцам сбережений. С ростом цен реальная стоимость, или покупательная способность, сбережений снижается. В период инфляции срочные банковские счета, страховые полисы, ежегодные ренты (аннуитеты) и другие финансовые активы с фиксированной стоимостью теряют свою реальную стоимость. 

    3. 2. Общеэкономическое воздействие инфляции на экономику 

    Инфляция  деформирует рыночный механизм, поскольку  цены перестают отражать реальные потребности  субъектов рынка и их динамику и подрывает всю систему регулирования экономики.

    Во-первых, с ростом инфляции увеличивается  ее волатильность. Неопределенность дальнейшей динамики инфляции связана с издержками для экономики, поскольку ведет к повышению процентных ставок (которые учитывают не только ожидаемую инфляцию, но и премию за риск), что, в свою очередь, негативно сказывается на экономической активности и уровне благосостояния населения. В условиях низкой инфляции экономика функционирует максимально эффективно и у денежных властей есть все основания стараться сохранить ее на этом уровне.

    Результаты  эмпирических исследований, приведенные  в работе выше названных авторов, подтверждают высказанные предположения. Так, анализ инфляционной динамики по группе из 47 стран с низкой и умеренной инфляцией (в пределах 15%) выявил положительную связь между рассматриваемыми показателями: рост инфляции на 1 п. п. сопровождается повышением волатильности на 0,83 п. п.

    Во-вторых, с ростом инфляции повышается волатильность  показателей экономического роста. Это ограничивает возможности эффективного функционирования экономики. Если темпы экономического роста оказываются ниже своего потенциального уровня, часть производственных мощностей и трудовых ресурсов будет не использована, что снижает уровень жизни граждан. Точно так же функционирование экономики с превышением потенциала ведет к дефициту рабочей силы., что транслируется в рост заработных плат и инфляции, опять-таки в конечном счете приводя к снижению уровня благосостояния. Эмпирические оценки выявляют связь между данными показателями: при увеличении инфляции на 1 п. п. волатильность экономического роста повышается на 0,2 п. п.

    В-третьих, еще одно следствие высокой инфляции — большая волатильность относительных цен. В условиях рыночной экономики они служат основными индикаторами, регулирующими производство и потребление. Если система цен функционирует адекватным образом и определяется фундаментальными показателями спроса и предложения, в экономике производится оптимальное количество товаров и услуг. Некоторая степень гибкости присуща и необходима ценам. Однако если волатильность цен становится избыточной и сами цены подвергаются воздействию посторонних факторов, то сигналы искажаются, что ведет к принятию неверных решений, не соответствующих фундаментальным рыночным условиям и потребностям экономики.

    Одним из объяснений взаимосвязи двух показателей  может быть тот факт, что частая корректировка цен связана с дополнительными издержками. Это заставляет часть производителей изменять цены реже, но в большем масштабе, что и приводит к перекосу в системе цен. Обращаясь к результатам эмпирических исследований, можно отметить, что для группы стран ОЭСР, характеризующихся низкой и умеренной инфляцией, коэффициент корреляции между темпами инфляции и волатильностью относительных цен составил 0,6.

    При высокой хронической инфляции деньги перестают выполнять свои ключевые функции инструментов обмена, меры стоимости и, что особенно важно, средства сохранения стоимости. В крайних случаях денежные отношения вытесняются бартерными сделками или собственная валюта заменяется в сделках иностранной вследствие несостоятельности национальной денежной системы. Россия была в такой ситуации в 1990-е годы.

    Но  даже умеренная инфляция оказывает  серьезное негативное влияние, усиливая неопределенность экономической среды. Сохраняются экономические риски, что приводит к ограничению экономической деятельности, особенно новой. Когда невозможно прогнозировать с достаточной степенью точности будущие цены на товары и услуги, предприниматели не могут заранее оценить прибыли и убытки от новых (особенно долгосрочных) инвестиций, поэтому они пытаются свести риски к минимуму, ограничивая свою активность обычными текущими операциями. Достижение долгосрочных результатов, в том числе построение экономики инновационного типа в условиях искажающего влияния инфляции, невозможно.

    Снижение  инфляции повышает стоимость активов  в национальной валюте. Наоборот, высокая и устойчивая инфляция может спровоцировать кризис в финансовой системе из-за обесценения вложений населения, предприятий и банков. Важный социальный аспект инфляции состоит в том, что она в первую очередь негативно сказывается на жизни наименее обеспеченных и социально защищенных групп населения. Инфляция по корзине товаров и услуг, потребляемых 10 процентами самого бедного населения, постоянно превышает инфляцию для 10 процентов самого богатого населения (в среднем в последние 4 года на 2,4 п. п.).

    Экономисты  сходятся во мнении, что более высокие  и стабильные темпы экономического роста в мире в последние два десятилетия во многом явились следствием повышения эффективности денежно-кредитной политики и соответственно ценовой стабилизации. Но даже если исключить влияние инфляции на темпы роста напрямую, надо признать, что стабильность цен дает целый ряд дополнительных преимуществ, связанных со снижением произвольного перераспределения благосостояния и дохода, неизбежного в условиях высокой и нестабильной инфляции. Вместе с тем следует отметить, что низкая инфляция является в лучшем случае необходимым, но не достаточным условием экономического роста. Во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой при высоких и умеренных темпах инфляции ее влияние на экономический рост является определяющим. При низких темпах она может оказаться гораздо менее важным препятствием на пути развития экономики, чем слабая институциональная или законодательная база, когда достижение высоких и устойчивых темпов роста становится более комплексной задачей.¹⁰ 

    3. 3. Некоторые меры по борьбе с инфляцией и их отражение 

    В той мере, в какой приток внешних  ресурсов не поглощается деловой  активностью, не преобразуется в  рост производства, остается избыток  ликвидности, который либо подталкивает повышение цен, либо должен быть стерилизован. Формы стерилизации - профицит бюджета, Стабилизационный фонд, вывоз капитала. Кроме того, большое положительное сальдо платежного баланса создает условия для укрепления национальной валюты и снижения конкурентоспособности отраслей, работающих в основном на внутренний рынок.

    Любой шаг, направленный на борьбу с инфляцией, дополнительно укрепляет рубль. Действия по сдерживанию укрепления рубля повышают инфляцию и, стало быть, обесценивают финансовые доходы, усиливают бедность и социальное неравенство.