Инфляция, ее сущность и механизмы

Итак, возникновению инфляции в России послужили следующие причины:

            глубокие деформации и диспропорции общественного производства;

            структурные перекосы экономики,

            монополизм производителей товарной продукции;

            милитаризированная экономика;

            разбухший государственный аппарат.

Действие инфляционных механизмов в России стимулировалось государственным (бюджетным) финансированием и льготным кредитованием. Низкий уровень конкуренции в сфере промышленного производства и сохранение монополистических структур не дали возможности проявиться «кейнсианскому эффекту». Последовавшие затем рост цен на оборудование, сырье, топливо и повышение зарплаты при сокращении производства привели к тому, что инфляция спроса переросла в другую форму инфляцию издержек производства (инфляция предложения).

Механизм инфляции предложения зиждется на таких факторах, как:

- рост цен на промежуточные товары, диктат предприятий, производящих электроэнергию и другие энергоресурсы;

- слабо развитая инфраструктура рынка, в частности инструменты частного инвестирования, перелива капиталов, аккумуляции сбережений населения, что особенно характерно для экономики переходного тина;

- несовершенство конкуренции на рынке, его монополизированность; наличие барьеров для конкуренции в виде высокого уровня дифференциации продукта, законодательных ограничении на вхождение в отрасль «посторонних» структур (лицензирование);

- недоразвитость рынка труда.

В условиях слаборазвитой рыночной экономики, лишенной рыночных стимулов, товарно-денежные отношения начинают частично функционировать по законам монополизированного рынка, как это имело место в России. В таких условиях перестает действовать механизм цены равновесия.

Специфика инфляции в России заключается в следующем:

рост и развитие инфляции происходили в условиях товарного голода на фоне постоянно возникающих кризисов неплатежей, в том числе по банковским структурам, которые достигли больших размеров;

инфляция сопровождалась наличием нереального валютного курса, который формировался не рынком, а лишь его потребительской частью;

инвестиции в народное хозяйство не вкладывались из-за невозможности формирования реального валютного курса в равной степени рынком потребительским и рынком инвестиционным (здания, сооружения, земля);

инвестиционная сфера не могла формироваться, поскольку коммерческие банки не имели реальных налоговых льгот, связанных с вложением в инвестиционный процесс.

Инфляция вызывает сложные социально-экономические явления:

- расстройство денежной системы и создание финансовой напряженности в стране, а, в конечном счете - рост стоимости жизни;

- натурализацию процессов обмена, ослабление заинтересованности работников в результатах своего труда;

- реальные изменения в распределении валового национального продукта;

- усиление социальной дифференциации из-за того, что у одних доходы сохраняются, у других – увеличиваются, что в конечном итоге влияет на мотивационный механизм;

- низкий уровень удовлетворения спроса населения из-за обострения дефицита;

- оседание денег на руках у населения, сберегательных банках и на счетах предприятий;

- опасность риска при инвестировании средств в проекты на долгосрочную перспективу;

- предпочтительный выбор посреднической деятельности по сравнению с производственной, поскольку последняя связана с риском, в то время как первая имеет более высокую скорость оборачиваемости;

- неравномерный рост цен на товары и услуги из-за неравномерности изменения доходов, динамики инвестирования;

- изменение не только уровня цен и доходов, но и их соотношения, структуры, географии.

Высокий уровень инфляции делает занятие бизнесом крайне рискованным, поскольку предприниматели не знают, но каким ценам они будут продавать свой товар или покупать сырье. В такой экономической ситуации падает объем инвестиций, в том числе и иностранных, что сокращает доступ к иностранному «ноу-хау». Одновременно становится невозможным вести международную торговлю на какой-либо прочной основе, потому что реальная цена импорта и экспорта становится слишком неопределенной.

Ценность сбережений населения резко уменьшается, потому что, как правило, ставки банковских процентов слишком низки для того, чтобы защитить сбережения от инфляции.

Важнейшим фактором развития инфляции в современном обществе следует считать инфляцию издержек, связанную с производством и предложением товаров, а также с общеэкономическими рыночными условиями. Однако признание этого фактора в качестве одной из первопричин инфляции заставляет обратить внимание

и на другие причины инфляции. Наиболее значимой из них является фактор денежного обращения и платежеспособного спроса инфляция спроса.

Причины и механизмы возникновения инфляции издержек:

- административно устанавливаемые цены;

- нарушение механизма товарного предложения («шок предложения») в результате, например, разрыва связей или других социально-экономических катастроф;

- изменение отраслевой структуры спроса (инфляционный процесс возникает как промежуточный между инфляцией спроса и инфляцией предложения), когда инфляционный процесс вызывается в результате перемещения спроса из одной отрасли в другую, приводит не к относительному изменению цен, а к их росту в отраслях, спрос на продукцию которых повышается при одновременном сохранении уровня цен в отраслях с падающим спросом.

Инфляцию не зря называют проблемой века. Многие страны мира в результате инфляционных кризисов испытали болезненную полосу развития, прежде чем удалось привести экономику к стабильности.

В конце XX столетия российская экономика претерпела одну из самых глобальных в мире перестроек, пришла в состояние значительного спада. Положение осложнилось тем, что «наша» инфляция по своей природе далека от модели классической инфляции спроса или монетаристской концепции инфляции издержек. Соответственно и программы радикальных рыночных реформ требовали адекватного подхода к «лечению» экономики, характеризующейся уникальными социально-экономическими условиями: деформированной структурой народного хозяйства с огромным преобладанием выпуска средств производства и вооружений, полная монополизация и огосударствление, низкопроизводительное сельское хозяйство, невысокий уровень жизни, социальная и политическая нестабильность.

В этих условиях Россия стоит перед необходимостью решения нескольких взаимообусловленных сложных задач, основными из которых являются:

- политическая стабилизация, прежде всего на путях формирования российской государственности;

- социально-экономическая стабилизация и выход из жесточайшего и всеохватного кризиса;

- проведение собственно рыночной экономической реформы таким образом, чтобы она не вызывала нарастания в хозяйстве страны разрушительных процессов, в первую очередь — инфляционных.

Процессы инфляции, охватывая непосредственно сферы обращения и распределения, в конечном счете, сказываются на состояниях материального производства и сферы обслуживания, вызывают структурные изменения в этих сферах, оказывают на них негативное воздействие.

Инфляция пост перестроечного периода определяется конкретными особенностями развития российского общества. Смена экономических систем и хозяйственных механизмов породила разбалансированность всей социально-экономической системы России, привела к поляризации доходов различных социальных групп населения, возникновению неполной занятости, разорению фермеров и мелких кустарей.

Либерализация цен вызвала резкое падение реальной заработной платы. Дальнейший рост этих двух компонентов экономики привёл к раскручиванию спирали «заработная плата – цены». Возникла парадоксальная картина: если темп роста денежной массы оставить постоянным, то производство начинает неуклонно снижаться; если темп роста денежной массы сократить, то производство так же, как и инфляция, будет падать ещё быстрее.

До 1992 г. в странах бывшего СССР серьезной антиинфляционной политики не проводилось. Сложность ситуации заключается в том, что антиинфляционную политику в Российской Федерации, например, нельзя свести лишь к косвенным экономическим рычагам. Очевидно, что нарушение пропорций в народном хозяйстве можно постепенно устранить при помощи структурной политики государства и даже прямыми административными методами, в частности, сокращением военных расходов, рационализацией производственных капиталовложений, переходом с бюджетного финансирования части производственных капиталовложений, переходом с бюджетного финансирования части производственных капиталовложений на использование средств предприятий, привлечением акционерного капитала и т.д., ломкой монополистического структуры экономики. Все это необходимо дополнить мерами, которые ограничивают денежную массу, устраняют дефицит госбюджета, стабилизируют курс национальной валюты, а также созданием для усиления конкуренции в экономике.

За пять лет, 2000 - 2004 гг., цены на вторичном рынке жилья выросли в 2,84 раза, а на первичное жилье - в 2,44 раза, в то время как общий индекс потребительских цен составил 2,05, фактическое конечное потребление домашних хозяйств увеличилось в 2,6 раза, а реальные располагаемые доходы населения - только на 68 %. Однако и данное сравнение, весьма впечатляющее, приуменьшает настоящую инфляционную составляющую рынка жилья, ибо на приобретение жилья население тратит не текущие, а накопленные доходы, а эластичность спроса по цене этого рынка в силу дороговизны продаваемого на нем товара существенно выше, чем обычных товарных рынков.

     «Мыльные пузыри» современной российской экономики. Высокий рост цен на рынке жилья, кроме прочего, обусловлен также тем, что он стал абсорбентом избыточной денежной массы, привлекательной сферой альтернативных финансовых вложений. В условиях растущих инфляционных ожиданий он является к тому же надежной формой сбережений: общеизвестно, что спрос на реальные активы в ожидании роста цен повышается. Подобной же финансовой атаке, хотя пока еще весьма слабой, подвергаются и некоторые сегменты рынка корпоративных ценных бумаг. Структура спроса на деньги в современных условиях такова, что перераспределение финансовых потоков способствует завышению стоимости отдельных активов и порождает очередную неустойчивую деформацию системы. Инфляцию такого рода, вслед за М. Квашой, можно назвать «инфляцией активов». В западной экономике это явление более известно как bubble phenomena - «эффект мыльного пузыря», или пирамида Понци.

     Избыточные государственные резервы. Государственные резервы существуют в трех формах: профицит бюджета, стабилизационный фонд, золотовалютные резервы государства. Наибольшую опасность первые два представляют в том случае, если будут израсходованы на конечное потребление, а не на развитие производства. Роль последних, как мы выяснили ранее, двойственна.

     Кроме прочего, усиление инфляционного давления на экономику, имевшее место в 2004 - 2005 гг., было обусловлено рядом текущих событий. Их анализом и завершается наше исследование.

     1. Монетизация льгот. С начала 2005 г. были отменены льготы на проезд в общественном транспорте, санаторное лечение, лекарства, на пользование услугами телефонных станций и радио, сокращен список медикаментов с государственным регулированием цен. С 2005 г. по инициативе некоторых муниципальных властей началась отмена льгот на услуги ЖКХ. Частично или полностью потери потребителя были компенсированы в виде соответствующих социальных выплат. Это привело как к непосредственному росту цен на соответствующие блага, так и создало дополнительную угрозу потребительской инфляции. Так, в 2005 г. наблюдалось существенное увеличение тарифов ЖКХ - на 33 - 34%.

     2. Снижение уровня налогообложения. С 2004 г. была снижена основная ставка налога на добавленную стоимость с 20 до 18%. С 2005 г. произошло снижение базовой ставки единого социального налога с 35,6 до 26%. Отменен ряд налогов, в частности налог на рекламу. С 2006 г. планируется также снижение ставки налога на прибыль с 24 до 20%, отмена налогов на дарение и наследование для ближайших родственников, а с 1997 г. - сокращение ставки налога на добавленную стоимость с 18 до 13%. Уменьшение налогообложения увеличило чистые доходы предприятий, полученная прибавка была направлена, главным образом, на рост заработной платы, что усилило давление на потребительский рынок.

     3. Ухудшение делового климата, повышение политических рисков в связи с событиями с ЮКОСом. По мнению некоторых экономистов, в частности Е. Ясина, прямое давление на бизнес с середины 2003 г. привело к снижению деловой активности, падению темпов роста производства, оттоку капитала, увеличению инфляции . Ударив, в первую очередь, по крупному капиталу, оно породило свою малую волну на уровне мелкого и среднего бизнеса, который прочувствовал власть государства через взаимодействие с муниципальным чиновником. В краткосрочном периоде сработал еще один эффект: падение привлекательности корпоративных ценных бумаг, вследствие увеличения политических рисков, вызвало уменьшение спроса на деньги со стороны финансовых рынков, что временно привело к появлению избыточной ликвидности.

     4. Изменение государственного регулирования отдельных рынков. Ярким примером является введение в начале 2005 г. импортных пошлин на мясную продукцию, вызвавшее с начала года рост цены мяса на российском рынке, а в ноябре российские экономисты и вовсе забили тревогу о возникновении дефицита мясопродукции.

     5. Рост мировых цен на нефть. В 2005 г. российский рынок автомобильного топлива неожиданно проявил свою высокую чувствительность к мировым ценам на энергоресурсы. Только за 9 мес 2005 г. потребительские цены на бензин выросли на 15,1%.