Функции денег, их взаимосвязь и взаимообусловленность

     Некоторые явления в экономике, которые  нарушают свойства денег: инфляция, дефляция, девальвация, ревальвация, банкротство  кредитно - финансовых учреждений, экспроприация  денег государством, частые изменения  правил обращения финансов, экспроприация  со стороны мафиозных структур, нарушения  выплат за предоставленные ресурсы, поощрение бартерных сделок, незаконные платежи и т.д.

     Инфляция  объясняется большинством экономистов  из очевидного тождества:

     M*V = P*Q, где М - количество денег, объем денежной массы выпущенных государством в данном году,

      V - скорость обращения денег или  число переходов суммы М из  рук в руки, P - средняя цена  товара,

     Q - количество произведенных и  проданных товаров за один  год.

     Если  объем денежной массы растет при  постоянстве всех остальных величин  тождества, то цены растут, это значит, что деньги обесцениваются. Государство  довольно часто вынуждено увеличивать  величину денежной массы, что бы покрыть  увеличивающиеся расходы за счет "сеньоража". Сеньораж - доход, получаемый государством от печатания денег. Сеньораж можно рассматривать как дополнительный инфляционный налог на граждан. Подобный налог бывает необходим во время "горячей" или "холодной" войны; при неэффективном использовании ресурсов по вине государства; при несправедливом распределении доходов между разными слоями населения, для смягчения социальной напряженности. Окончание войн как правило (для побежденной стороны обязательно) сопровождается гиперинфляцией, как результат выпуска лишних денег во время войны.

     Гиперинфляция может возникнуть из-за чрезмерной монополизации экономики.

     Монополии не реагируют на закономерное (закон  убывающей отдачи) сокращение спроса на свои товары, через лоббистов  получают кредиты на поддержание  уровня производства и оплаты издержек. При этом Q в тождестве начинает резко сокращаться, что вызывает резкий рост цен и раскручивание  гиперинфляции и стагнации [12].

     Именно  быстрый и непредсказуемый рост цен (гиперинфляция) нарушает функции  денег. При гиперинфляции экономические  агенты стремятся использовать для  накопления товары длительного пользования  или недвижимость. Как средство обмена часто используются не дорогие товары, чьи потребительские свойства достаточно долго сохраняются (сигареты, спиртные напитки, баночное пиво). Что - то подобное было в России в 1991 году, в Анголе в 80-е годы. При гиперинфляции не выгодно давать кредиты. Они всегда убыточны. Поэтому кредиты выдаются не по принципу экономической целесообразности, а по "знакомству", что увеличивает скорость обращения денег, но не увеличивает объем производства товаров. Во время гиперинфляции экономические агенты очень часто стремятся использовать иностранную валюту. Для более или менее открытых экономик борьба с использованием иностранной валюты в виде средства обращения и накопления "под подушкой" практически мало эффективна. Отказ агентов использовать национальную валюту приводит к нарушению деятельности финансово - кредитной системы. Банки разоряются. У устоявших банков не хватает средств для организации нормальной деятельности. Медленно осуществляются все операции. Люди стоят в очередях, как для внесения вкладов, так и для получения причитающихся денег. Предприятия предпочитают бартерные сделки как в процессе сделок между собой так и для сделок с гражданами.

     Исключение  одной функции денег сводит на нет и другие функции. Выше перечислены  способы и институты, которые  не позволяют на длительный период ослаблять одну из функций денег. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 Денежная система и способы измерения денег

     2.1. Денежное обращение 

     Денежное  обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. С углублением  общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

     Денежный  оборот страны представляет собой сумму  всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением в  наличной и безналичной формах за определенный период времени.

     Денежное  обращение подразделяется на налично-денежное и безналичное.

     Налично-денежное обращение - движение наличных денег. Средством обращения и платежа в данном случае являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому за товары, работы и услуги или в других предусмотренных законодательством случаях. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами).

     Налично-денежный оборот страны - это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный период времени. Данный оборот в основном связан с поступлением денежных доходов населения и их расходованием.

     Безналичное обращение - это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, электронных средств платежа и других расчетных документов.

     Различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам. К первой группе относятся  безналичные расчеты за товары и  услуги, ко второй - платежи в бюджет и внебюджетные фонды, погашение  банковских ссуд, уплата процентов  за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

     Между налично-денежным обращением и безналичным  существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной  сферы обращения в другую. Поступления  безналичных средств на счета  в банке - непременное условие  для выдачи наличных денег. Поэтому  безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют  единые деньги одного наименования.

     С совершенствованием платежно-расчетных  отношений менялось соотношение  между наличными и безналичными сферами денежного обращения. До конца XIX в. Преобладали платежи наличными деньгами. В современных условиях удельных вес наличных денег в общей массе денежных средств, особенно в промышленно развитых государствах, невелик.

     Безналичный оборот - это сумма платежей за определенный период времени, совершенных без использования наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам клиентов в кредитных организациях или взаимных расчетов. Данный оборот составляет значительную часть денежного оборота страны [3].

     В безналичных расчетах находит выражение  безналичный денежный оборот. Безналичные  расчеты имеют важное экономическое  значение в ускорении оборачиваемости  средств, сокращении наличных денег  в обращении, снижении издержек обращения.  

     2.2. Денежная масса и способы ее измерения 

     Одним из основных количественных показателей  денежного обращения является денежная масса — совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим и юридическим липам и государству.  
С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений состав и структура денежной массы претерпели существенные изменения. В начале ХХ в. при золотом обращении структура в развитых странах была такова: золотые монеты составляли 40%, банкноты и другие кредитные деньги — 50% и остатки на счетах в кредитных учреждениях 10% накануне Первой мировой войны — соответственно 15,22 и 63%. Уход золотых денег сначала из внутреннего, а затем из внешнего оборота оказал серьезное влияние на структуру денежной массы. действительные деньги (золотые) полностью исчезли из обращения, господствующее положение заняли неразменные кредитные деньги (прежде всего банкноты), выступающие в наличной и безналичной формах. Изменение количества денег, циркулирующих в экономической системе, может оказывать существенное воздействие на реальный выпуск продукта, уровень цен, занятость и многие другие экономические переменные. Поскольку контроль количества денег так важен для экономической стабильности, аналитики и политические деятели должны обладать адекватными возможностями для измерения денежной массы.

     Однако  измерение количества денег —  весьма непростое дело. Проблема состоит  в том, что в современной экономике  различные виды активов одновременно в той или иной степени выполняют  все три функции денег. Поэтому  мы не имеем четких оснований для  того, чтобы провести границу между  собственно деньгами и другими ликвидными активами [20].

     В экономически развитых странах, а позднее  и в нашей стране в финансовой статистике для анализа изменений  денежной массы на определенную дату и за определенный период стали использоваться денежные агрегаты.  
Для определения денежной массы страны применяют разное количество агрегатов (США — четыре, Франция — два). В России для расчетов совокупной денежной массы пользуются тремя агрегатами — М0, М1, М2.  
В настоящее время для характеристики денежной массы используется показатель денежная база. Он включает агрегат М0 плюс денежные средства в кассах коммерческих банков, обязательные резервы банков в Банке России и средства на корреспондентских счетах коммерческих банков в Банке России, таким образом денежная база по существу приравнивается к агрегату М2.

Таблица 1 - Методика исчисления денежных агрегатов в США и РФ

     Денежная  масса зависит от двух факторов: количества денег и скорости их оборота.

     Первый  денежный агрегат, а именно он в течение  многих лет играл роль доминирующего  измерителя денежной массы, акцентирует  внимание на функции денег как  средства обращения. В США почти  все обменные операции осуществляются с помощью двух высоколиквидных  активов — наличных денег и  трансакционных депозитов. Наличные деньги — это металлические монеты и  бумажные деньги. Трансакционных депозиты — это такие депозиты (или вклады), средства с которых могут быть переведены другим лицам в виде платежей по сделкам, осуществляемым с помощью  чеков или электронных денежных переводов. Сумма наличных денег  и вкладов до востребования обозначается термином параметр Ml [16].

     Трансакционные  вклады принимаются как коммерческими  банками, так и сберегательными  институтами — двумя тесно  связанными типами финансовых посредников, в совокупности носящих название депозитные институты. Первый денежный агрегат является довольно широким. Он рассматривает деньги как ликвидное средство накопления.

     Второй  денежный агрегат основан на способности  денег быть ликвидным средством  накопления покупательной способности. Этот агрегат включает в себя ряд  активов, имеющих фиксированную  номинальную стоимость и способность  превращаться для совершения платежей в наличные деньги или трансакционные депозиты. Однако, в большинстве  случаев, эти активы не могут непосредственно  переводиться от одного лица к другому (как способом электронного денежного  перевода, так и посредством чека). В этот денежный агрегат входят следующие  виды активов:

     1. Взаимные фонды денежного рынка.  Этим термином обозначаются независимые  финансовые посредники, которые  продают титулы собственности  населению и используют вырученные  средства для покупки краткосрочных  ценных бумаг с фиксированным  процентом. Почти вся прибыль  от этих ценных бумаг (за  вычетом небольшой платы за  услуги) переходит к владельцам  титулов собственности. Поскольку  покупаемые ценные бумаги имеют  очень устойчивую номинальную  стоимость, фонды могут гарантировать,  что стоимость одного титула  собственности будет постоянной (и равной 1 доллару). Взаимные фонды  денежного рынка предоставляют  их акционерам ограниченные возможности  для пользования чеками и электронными  переводами, но на практике эти  фонды гораздо реже используются  для совершения платежей, чем  обычные трансакционные депозиты.