Формы денег и денежный агрегат

В связи с реализацией деньгами этой функции возникает вопрос о количестве денег, необходимом для нормального обращения. Это ко­личество определяется законом денежного обращения. Если выразить этот закон в виде математической формулы, то она будет иметь сле­дующий вид:  

Кд = Тц / n

Кд - количество денег, требуемое для обращения;

           Тц - сумма всех цен товаров;

           п - скорость оборота одноименной денежной единицы.

Например, произведено товаров для реализации на рынке на сумму 1000 грн., а одноименная денежная единица делает 4 оборота за год. Тогда в обращение необходимо выпустить 250 грн.

Из этой формулы видно, что между количеством денег и суммой товарных цен существует объективная внутренняя зависимость. Она состоит в том, что сумма товарных цен определяет количество денег, необходимое для обращения, но не наоборот, т. е. не количество денег определяет сумму цен товаров. В этой связи необходимо подчеркнуть, что такого рода зависимость справедлива лишь в отношении полно­ценных денег, а не заменяющих их денежных знаков. Если же в обра­щение выпускаются заменители полноценных денег, в частности, бу­мажные, то дело существенным образом меняется в том отношении, что в данном случае товарные цены испытывают на себе влияние ко­личества денег, поступающих в обращение. Если, например, как в дан­ном случае, количество бумажных денег будет превышать количество необходимых для обращения полноценных денег, то тогда цены това­ров поднимутся ровно на столько, насколько количество бумажных денег превысит количество необходимых полноценных. Иначе говоря, произойдет обесценение денег. Это явление следует объяснить тем, что полноценные деньги обладают собственной стоимостью, тогда как не­полноценные (денежные знаки) стоимостью не обладают, они всегда в обращении реально заменяют лишь то количество полноценных денег, которого требует обращение товаров. Чем больше количество непол­ноценных денег превышает необходимое для обращения количество полноценных денег, тем ниже покупательная способность бумажной денежной единицы.

Функции денег как средства обращения присуще внутреннее противоречие. Дело в том, что она предполагает два различных акта - акт продажи и акт купли, которые могут не совпадать и в пространстве и во времени. Стать продавцом еще не значит сразу же стать покупате­лем. Разрыв между этими актами может занять неопределенное время. Но из этого следует, что товаропроизводители, которые намерены в данный момент продать свой товар, не могут этого сделать именно по­тому, что другие производители отложили акт купли на неопределен­ное время. Тем самым значительная часть товаропроизводителей, не сумевших реализовать свой товар, лишена возможности продолжать процесс их производства. Возникает реальная угроза затоваривания и приостановки процесса производства. Таким образом, уже из функции' денег как средства обращения вытекает возможность экономических! кризисов. Но это формальная возможность, которая для того, чтобы  стать действительностью, предполагает ряд других обстоятельств, обусловливающих приостановку производства. Но об этом речь пойдет дальше.

2.3. Функция образования сокровищ и накопления

Третья функция денег - образование сокровищ и накопления. Как мы видели при анализе функции денег как средства обращения, между агентами купли и продажи может возникнуть разрыв. Если один товаропроизводитель, продав свой товар, не покупает другой, то его деньги покидают сферу обращения и начинают выполнять функцию средства образования сокровищ. Сразу же подчеркнем, что ее могут выполнить только полноценные деньги (золото и серебро), т. е. те, ко­торые обладают собственной стоимостью. Особенностью этой функ­ции является также и то, что ее могут выполнять не мысленно пред­ставляемые, а только реально существующие полноценные деньги. Функция денег как средства образования сокровищ и накопления обу­словлена необходимостью определенных денежных сумм, необходи­мых для приобретения орудий производства и других предметов про­изводственного назначения, а также потребительских товаров длитель­ного пользования, жилья, автомобилей и т. п. Причем действительным сокровищем является золото и другие драгоценности. В нынешнее время, в виду неустойчивости национальных валют и отсутствия в об­ращении золотых денег, эту функцию накопления сокровищ стала вы­полнять и свободно конвертируемая валюта (например, доллары США, германская марка и др.).

2.4.Деньги как средство платежа

Четвертой функцией денег - является та, что деньги выступают как средство платежа. Первоначально она возникла в связи с развитием кредитных отношений. Кредит -это есть сделка между двумя лицами по купле и продаже каких-либо товаров с отсрочкой платежа. В этом случае деньги уже не выполняют функцию средства обращения, ибо купля и продажа происходит без их участия, но при наступлении срока платежа деньги и становятся средством платежа. В дальнейшем эта функция де­нег приобретает все большие масштабы, обслуживая уже не только кре­дитные отношения, но и другие хозяйственные сделки и платежи, на­пример: при выплате заработной платы рабочим и служащим, при упла­те налогов, коммунальных услуг, квартирной платы и т. д.

На основе функционирования денег как средства платежа поя­вились так называемые кредитные деньги, т. е. деньги обслуживающие специфические кредитные операции. Представителями кредитных де­нег являются векселя, банкноты, чеки, сертификаты и др., о чем речь пойдет в следующих темах.

В функции денег как средства платежа происходит дальнейшее обострение противоречий товарного производства. В условиях кредит­ных отношений складывается протяженная цепь взаимных зависимо­стей между кредиторами и заемщиками. Кредитор А должен получить возмещение своего кредита от заемщика В к определенному сроку. Но к указанному сроку заемщик. В не располагает необходимыми средст­вами для оплаты кредита, полученного от кредитора А, потому что агент С, получивший кредит от В, своевременно свой долг не погасил. Эта взаимная задолженность может явиться фактором, нарушающим нормальный ход производственного процесса и вызвать его приостановку, т. е. опять-таки экономический кризис. Конечно, само по себе нарушение этой функции является лишь формальным основа­нием кризиса, неизбежность которого предполагает и ряд других при­чин. Но важно подчеркнуть, что функция денег как средства платежа чревата формальной возможностью кризисов. С учетом этой функции необходимо уточнить и конкретизировать формулу количества денег, необходимых для обращения. Она примет следующий вид:

Кд = (Тц – Тк + Пс - Пвз)/ n

Кд - количество денег, требуемое для обращения;

Тц - сумма всех цен товаров;

Тк - сумма цен товаров, продаваемых в кредит;

Пс - сумма платежей, по которым наступает срок;              ;

Пвз. - сумма взаимопогашающихся платежей;

п - скорость оборота одноименной денежной единицы.

Например, в нашем примере из товаров на сумму 1000 грн. в кредит будет продано товаров на сумму 200 грн. Сумма срочных пла­тежей за ранее проданные в кредит товары составит 800 грн., а взаимопогашающие платежи - 200 грн. Тогда при скорости оборота 4 оборота за год в обращение необходимо выпустить 350 грн.

2.5. Мировые деньги

Пятой функцией денег является их роль мировых (всемирных) денег. Эту функцию выполняют деньги в системе мирохозяйственных связей, во взаимоотношениях и расчетах между различными странами. В этой функции они выполняют роль, во-первых, всеобщего покупа­тельного средства; во-вторых, всеобщего платежного средства; в-третьих, как воплощение богатства вообще. При выполнении этой функции деньги сбрасывают свои национальные одежды и выступают в натуральной форме товара золота и других драгоценностей.

Материальной предпосылкой выполнения деньгами функции мировых денег явилось развитие товарного производства и выход об­мена за пределы национальных границ, формирования мирового рын­ка. В мирохозяйственных связях деньги выступают прежде всего как всеобщее платежное средство и всеобщее покупательное средство, причем превалирует именно роль всеобщего платежного средства. Это связано с тем, что в мировой торговле преобладает оптовая торговля, платежи и расчеты по которой выполняют деньги как средство плате­жа. Вследствие этого каждое государство стремится иметь определен­ный резервный валютный фонд для расчетов на мировом рынке.

В случае нарушения кредитных отношений между различными странами их внешнеэкономический оборот определяется деньгами не как средством платежа, а как средством обращения. Тогда мировые деньги выступают всеобщим покупательным средством.

В заключение отметим, что современные деньги - это знаки стоимости, отражающие стоимость обращающейся всей товарной массы. Их появление - результат синтеза банкнот коммерческих банков и государственных казначейских билетов.[6, c.93-99]

3.Формы денег и денежный агрегат

То есть можно сказать, что деньги выполняя свои функции, играют важную роль в обществе и экономике.

Рассмотрим функциональные формы денег и денежный агрегат.

Возможность образования и развития функциональных форм заложена в самой сущности денег, природе их функций. Эта возможность обусловлена многоплановостью денежных отношений, тем, что деньги выполняют, с одной стороны, общественную функцию общего эквивалента стоимости, а с другой — является техническим аппаратом, который обслуживает тот или другой аспект товарного обмена. Функциональные формы являются производными от денежных функций и представляют собой их реальное воплощение. Они выступают как форма реализации этих функций в условиях структурно-развитых товарных отношений. Имея относительную самостоятельность, формы денег характеризуются собственной совокупностью функциональных проявлений. В этом реализуется распределение обязательств между разными их элементами в общей системе денежных отношений. Однако отдельные функциональные формы денег не автономны. Они являются лишь структурными звеньями этой системы денежных отношений, где каждая отдельно взятая функциональная форма не способна полностью выразить всю совокупность денежных отношений.

Разные виды денежных форм совмещаются в определенные агрегаты. Денежный агрегат — это установленное законодательством в соответствии с принципом ликвидности специфическое группирование денежных форм. Под ликвидностью понимается возможность использования определенного актива в роли средства обращения (или платежа) и одновременно его способность хранить свою стоимость. Именно единство этих двух свойств является существенной для понимания ликвидности.

Недостаточность определения ликвидности лишь как способности какого-то актива выполнять функцию средства обращения  хорошо заметна в условиях высокой инфляции, когда отдельным платежным средствам  начинают отдавать преимущество перед обесцененными кредитно-бумажными деньгами.

Понятие «денежный агрегат» достаточно точно отбивает сущность явления. Много из его составляющих (например, чек, сертификат или кредитная карточка) в настоящее время не могут сами по себе расцениваться как деньги, но они выполняют какую-то из функций или подфункций денег, играют их роль, привлекаются и агрегируются деньгами в свое движение как собственные элементы.

3.1. Денежный агрегат М0             

Денежные агрегаты МО, М1, М2, МЗ. Первым группированием функциональных форм денег является денежный агрегат МО, который представляет собой наличные или деньги вне банков. Денежный агрегат МО имеет наибольшую ликвидность. Его структурными элементами является:

- монеты, которые чеканят государственные учреждения;

- билеты казначеев, которые есть казначейскими обязательствами, выпуск которых связан с финансированием дефицита государственного бюджета (эта форма денег в настоящее время в Украине не используется);

- банкноты, которые представляют собой разновидность кредитных денег, эмиссия которых осуществляется центральными банками (в Украине Национальным банком). Банкнота имеет общую оборотность и, как и монета, абсолютную ликвидность.

3.2. Денежный агрегат М1

Вторым группированием функціональних форм денег является денежный агрегат М1. Его еще называют денежной массой в узком понимании. Функциональные формы денег, которые соединены в агрегат М1, используются преимущественно в функции средства обращения. Структурными элементами денежного агрегата М1 являются наличные деньги (агрегат МО) и трансакционные депозиты. Трансакционные депозиты — это вклады физических и юридических лиц в коммерческие банки и сберегательные учреждения, средства из которых могут быть переданы другим лицам в виде соответствующих платежей, которые осуществляются с помощью чеков или электронных денежных переводов. Трансакционные депозиты представляют собой вклады до востребования на текущие и расчетные счета.

Они могут не приносить процентов, а лишь давать возможность их владельцам пользоваться чеками и электронными переводами (в том числе и кредитными карточками). По своему объему чековые вклады, которые обеспечивают безналичное обращение денег, являются самыми распространенными. С их помощи в странах Запада осуществляется свыше 90 % всех видов оплат. Благодаря этому система чекового обращения постоянно прогрессирует.

Она основывается на использовании новейшей электронной техники. Поскольку структура банковских и сберегательных учреждений, которые осуществляют соответствующие операции, постоянно расширяется, то это повышает ликвидность трансакционных депозитов, приближая ее к уровню ликвидности наличных.

3.3. Денежный агрегат М2

Следующим группированием функциональных форм денег является денежный агрегат М2. Его называют денежной массой в широком понимании.

Функциональные формы денег агрегата М2 используются не только как средство обращения, но и как средство нагромождения или сохранения покупательной способности. Его структурными элементами является денежный агрегат М1 и срочные депозиты, которые получили название «почти денег» или «денежных активов». Срочные депозиты представляют собой деньги, которые хранятся на безчекових сберегательных счетах в коммерческих банках и сберегательных учреждениях, про которые их владельцы получают определенные свидетельства — сертификаты.

Превращение этих денег в наличные  или другое высоколиквидное платежное средство обусловлено определенным сроком. Деньги на таких счетах применяются по большей части в функции способа нагромождения, а не средства обращения, потому их ликвидность является более низкой.

3.4. Денежный агрегат М3

Более низшая ликвидность у тех денег, которые клиенты хранят на счетах, открытых для ведения банками доверительных операций.

Совокупность этих активов и денежного агрегата М2 составляет денежный агрегат МЗ. В некоторых странах выделяется также агрегат L, который включает в свой состав агрегат МЗ, казначейские векселя и некоторые другие денежные активы. [6,c.123-126]

4.Инфляция

Деньги – это основной элемент экономики. Но в наше время экономика не стабильна, соответственно изменения, которые в ней происходят отражаются и на самих деньгах.

Наиболее распространенной проблемой является инфляция.

ИНФЛЯЦИЯ — это обесценивание денег, вызванное превышением количества денег, находящихся в обращении, над их товарным покрытием. И. проявляется в повышении цен на товары, росте неудовлетворенного спроса и др. Различают следующие формы и виды проявления Инфляции: административная —порожденная «административно» управляемыми ценами; галопирующая —в виде скачкообразного роста цен; гиперинфляция —с очень высоким темпом роста цен; Инфляция издержек, проявляющаяся в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ним и цены на выпускаемую продукцию; импортируемая —вызываемая воздействием внешних факторов, например чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен; индуцированная - обусловленная какими-либо другими экономическими факторами; кредитная —вызванная чрезмерной кредитной экспансией; непредвиденная — инфляция, уровень которой оказался выше ожидаемого за определенный период; ожидаемая — предполагаемый уровень инфляция в будущем периоде вследствие действия факторов текущего периода; открытая —за счет роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов; подавленная (скрытая) инфляция, возникающая вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне. В этой ситуации происходит вымывание товаров на открытых рынках и перетек их на теневые, черные рынки, где цены растут; ползучая —проявляющаяся в длительном постепенном росте цен; Инфляция спроса, проявляющаяся в превышении спроса над предложением, что ведет к росту цен. Для борьбы с инфляцией проводят политику дефляции, т. е. ограничения массы денег в обращении. Она осуществляется через повышение процентных ставок, лимитирование кредитов, уменьшение дефицита государственного бюджета, замораживание заработной платы, ужесточение внешнего экономического регулирования и другими методами. [2, c.257]