Аренда и лизинг как формы хозяйствования

СОДЕРЖАНИЕ 
 

Введение            4

1. Теоретические аспекты аренды и лизинга      6
0. 1.1 Аренда           6
0. 1.2 Лизинг           7
2. Классификация основных видов и типов лизинга     10
0. 2.1 Классификационные признаки, лежащие в основе видов лизинга 10
0. 2.2 Отличительные особенности финансового и оперативного лизинга 11
0. 2.3 Виды лизинговых отношений       12
0. 2.4 Преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов  13
3. Современное состояние и перспективы развития лизинга   18

Заключение           32

Библиографический список         36  
 

 ВВЕДЕНИЕ 
 

     Данная работа посвящена оценке применения лизинговых схем в российской практике, сегодняшнему состоянию и перспективам развития лизингового сектора российской экономики. В настоящее время большинство российских предприятий не имеет достаточной суммы собственных денежных средств для приобретения современного производственного оборудования. В связи с этим возникает необходимость привлечения дополнительных средств, самым распространенным способом которого является получение банковских кредитов. Одним из альтернативных видов организации финансирования является лизинг.

Предметом исследования курсовой работы является организационно-методические проблемы оценки эффективности применения лизинговых схем как инвестиционных проектов, а также современное состояние и перспективы развития аренды и лизинга в России.

     Объектом исследования являются лизинговые схемы финансирования инвестиционных проектов, реализуемых в российской практике с целью наиболее эффективного использования капитала.

     Применение лизинговых схем несет предприятию значительные выгоды, которые демонстрируются в данной работе. К сожалению, многие руководители отечественных предприятий не догадываются о данных преимуществах финансирования своей деятельности. Лизинговый сектор недостаточно развит. Во многом это происходит из-за отсутствия экономического кругозора у представителей российского менеджмента. Именно поэтому, в данной работе оценивается не только эффективность применения лизинга, но и анализируется законодательная база лизинга. Таким образом, работа позволяет рассмотреть преимущества лизинга для предприятий именно в разрезе действующего российского законодательства, что говорит о применимости подобных схем в современных условиях.

     Цель настоящего исследования - оценить состояние и перспективы развития аренды и лизинга в Российской Федерации, а также выявить преимущества лизинговых схем и оценить их эффективность в деятельности российских предприятий.

      При написании работы, ставились следующие задачи: рассмотреть теоретические аспекты аренды и лизинга, проанализировать современное состояние и перспективу развития лизинговой отрасли России, выявить факторы сдерживающие развитие лизинговой отрасли в России. 
          1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АРЕНДЫ И ЛИЗИНГА 
 

1.1 Аренда

     Экономика, основанная на частной собственности, имеет больший потенциал по сравнению с любой другой. Этот потенциал выражается в разнообразии способов использования собственности. Аренда - это один из способов использования частной собственности. Арендные отношения известны с древности, в первую очередь в сельском хозяйстве. Но в современном мире аренда имеет совершенно иной экономический смысл, чем раньше. Если прежде она служила средством эксплуатации и закабаления арендаторов, вела экономику по экстенсивному пути развития, то ныне аренда наоборот повышает степень экономической свободы, дает шанс малому бизнесу на успех, интенсифицирует развитие экономики.

     Современная аренда представляет собой форму организации производства, основанной на передаче в срочное и возмездное пользование основных фондов и оборотных средств на началах добровольности и равноправия сторон в целях выпуска продукции (работ, услуг) и получения дохода. Преимущества аренды: договоренность основных отношений арендатора и арендодателя, их полное равноправие, а значит и устойчивый характер; фиксированная арендная плата, позволяющая развиваться арендатору, получать более высокий доход; полная самостоятельность арендатора в организации производства, оплате труда, трудовом распорядке; возможность улучшения и приращения основных средств, с последующим возмещением затрат, а также выкупа (особенно в лизинге).

     Арендатор, используя арендованное имущество, экономит собственные средства и получает доход от этого, и собственно деятельности, осуществляемой на основе эксплуатации арендованного имущества.

     1.2 Лизинг

     Лизинг (финансовая аренда) – это комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей оборудования в пользование после его приобретения у производителя. Лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе, то есть предоставление средств на определенный период, арендодатель получает их обратно в установленное время, тем самым, являясь формой аренды. При этом за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных. Лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям, а поскольку заемщик и ссудодатель используют капитал не в денежной, а в производительной форме, то он схож и с инвестициями капитала.

     Одним из вариантов решения проблем неблагоприятного состояния парка оборудования (устаревшее оборудование на предприятиях, отсутствие запасных частей к заводским станками) может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

     При переходе к рыночной экономике перед промышленными предприятиями возник ряд проблем, самая важная из них - каким образом утвердиться на рынке в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов. В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10 % от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Форма лизинга регулирует противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

     В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов: лизингодатель (арендодатель) – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных денежных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. Продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения;

Помимо основных субъектов лизинга, перечисленных в Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)» на рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие как: Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора. Страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке (страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое); Российская Ассоциация Лизинговых Компаний, некоммерческое объединение лизинговых компаний, банков и иных предприятий, занимающихся лизингом. Она (Ассоциация) осуществляет координацию деятельности организаций, входящих в нее, и объединение их средств для осуществления совместных взаимовыгодных проектов, а так же разработку, совместно с органами государственного управления, стратегических направлений и программы развития лизинга в России, подготовку проектов законодательных актов и принимает участие в работе международных ассоциативных общественных организаций.

      2 КЛАССИФИКАЦИЯ ОСНОВНЫХ ВИДОВ И ТИПОВ ЛИЗИНГА 
 

     2.1 Классификационные признаки, лежащие в основе видов лизинга

     Основные  виды лизинга, которые позволяют  его выделить, классифицированы по признакам в таблице 1.

Таблица 1– Классификация основных видов лизинга

     Далее рассмотрим отличительные признаки финансового лизинга от оперативного.

     2.2 Отличительные особенности финансового и оперативного лизинга

     Оперативный лизинг (операционный). Оперативный лизинг – сдача имущества в аренду на срок меньше нормативного и лизингодатель сдает его несколько раз, но растет риск возмещения остаточной стоимости и отсутствия спроса. Признаки оперативного лизинга: срок лизинга (аренды); многократная сдача имущества в аренду; в лизинг сдается не специально приобретенное имущество, а имеющееся в лизинговой компании; лизинговая сделка носит двусторонний характер; обязанности по техобслуживанию, ремонту и страхованию лежат на лизинговой компании; лизингополучатель может расторгнуть договор, если в силу непредвиденных обстоятельств имущество станет непригодным; размер оплаты выше, чем при финансовом лизинге (отсутствие клиента, порчи, гибели и так далее) возврат имущества или продление срока широко распространен в сельскохозяйственной отрасли, транспорте и строительстве; договорные отношения регулируются Гражданским Кодексом  Российской Федерации. Таким образом, оперативный лизинг у нас в стране хорошо известен, как аренда.

     Финансовый  лизинг. Финансовый лизинг – специальное приобретение имущества в собственность с последующей сдачей его во временное пользование, на срок, равный нормативному и полной амортизации. Лизингодатель возвращает всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

     Основные  признаки, характерные для финансового  лизинга: появление еще одного субъекта отношений – продавца имущества; лизингодатель приобретает имущество для передачи его в лизинг; право выбора имущества и продавца принадлежит лизингополучателю (пользователю); продавец знает, что имущество специально приобретено для сдачи в лизинг; имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию; все претензии по качеству в гарантийный срок лизингополучатель направляет продавцу имущества; риск гибели, порчи имущества переходит лизингополучателю после приема-передачи.

     2.3 Виды лизинговых  отношений

     Финансовый  лизинг делится на несколько различных  видов: классический финансовый лизинг – трехстороннее соглашение – лизингодатель возмещает стоимость и получает прибыль; возвратный лизинг – продажа имущества в лизинговую компанию и возврат его в лизинг с последующим выкупом. Поставщик и лизингополучатель в одном лице. Довольно интересна для условий Российской Федерации. «Левередж» (кредитный, паевой, раздельный) лизинг – или лизинг с дополнительным привлечением средств. Это когда участников договора более чем три субъекта, то есть привлекается банк, фонды и другие организации, которые согласны оплатить часть стоимости имущества, при этом лизингополучатель пользуется всеми налоговыми льготами, из расчета полной стоимости или берет ссуду на определенных условиях.