План 

 Введение (актуальность, цель работы). 3

 1. Виды  операций, проводимых банками с  векселями. 4

 2. Вексельное кредитование. 5

 3. Учет и переучет векселей. Залоговые операции банков с векселями  10

 Заключение (выводы). 17

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение.

     Российский  вексельный рынок на сегодняшний  день является крупнейшим сегментом  рынка ценных бумаг. По самым скромным оценкам вексельный рынок остается и одним из наиболее ликвидных.

    Выбранная мной тема является актуальной, поскольку  узловой проблемой нынешней экономической  ситуации является проблема неплатежей, в связи с обострением дефицита денег в экономике.

      Поэтому так актуально исследование  направлений деятельности  коммерческих банков на вексельном рынке, механизмы и инструменты которого могут способствовать решению возникающих проблем с недостаточной ликвидностью и ростом объема просроченных кредитов.

    Современный вексельный рынок обеспечивает своим  участникам реализацию бизнес-задач  по привлечению краткосрочных ресурсов, оптимизации кредитного и инвестиционного  портфеля, а также по получению  дополнительного комиссионного  дохода при ведении торгово-посреднической деятельности.

    Наиболее  активными и надежными операторами  вексельного рынка являются коммерческие банки, деятельность которых сосредоточена  на всех его сегментах.

     Цель работы состоит в изучении  вексельных операций банка, учет и переучет векселей, залоговые операции банков с векселями. 
 
 

1. Виды операций, проводимых банками с векселями

 

       Вексель – универсальный финансовый инструмент, который одновременно может выполнять  несколько экономических функций. Он используется как инструмент кредитования (или как средство мобилизации  заемных средств), широко применяется  в качестве расчетного средства, средства платежа, средства налоговых расчетов, а также выделяют весьма привлекательную  его функцию как средства вложения временно свободных денег и источника  дохода, он может служить обеспечением возврата ссуды при получении  кредита в банке, а также и  инструментом денежно-кредитной политики ЦБ.  

       В 2004 году коммерческие банки предлагали следующий спектр услуг, связанных  с вексельным обращением:

• продажа векселей со скидкой (дисконтом) от номинала;
• продажа процентных векселей;
• кредитование векселями банка с процентной ставкой меньшей, чем ставка ЦБ РФ;
• учет и оплата простых векселей других эмитентов по ставкам банка;
• учет (оплата до наступления срока) векселей банка;
• кредитование под залог векселей;
• ответственное хранение векселей различных эмитентов;
• домициляция векселей;
• принятие векселей на инкассо – получение банком денег по векселям других банков от имени клиента и т.д.

       Вексельные  программы, разрабатываемые многими  российскими банками, являются важнейшим  инструментом системы безналичных  расчетов. В банковской практике известны десятки эффективных схем вексельных расчетов и вексельного финансирования с учетом опыта вексельного обращения внутри России, практики налоговой отчетности, бухгалтерского учета. Банки способствуют значительному ускорению денежного обращения, производя учет векселей, организацию взаимозачетов требований и получая при этом комиссию и эмиссионный доход.

      Выпуск векселей осуществляется коммерческими  банками без регистрации эмиссионного проспекта, поэтому данную операцию правомерно характеризовать  именно как выпуск. Процедура выпуска банковских векселей регламентируется Федеральным законом от 11 марта 1997г. №48-ФЗ «О переводном и простом векселе» и нормативными актами Банка России.

    Банки могут выпускать векселя как  отдельными траншами, так и в разовом  порядке. Единичный вексель обеспечивает индивидуальный подход к обслуживанию клиентов, так как условия выпуска  и обращения векселя можно  определить с учетом интересов конкретного  векселеприобретателя. Ставший же популярным выпуск векселей отдельными траншами позволяет банкам привлечь более  широкий круг инвесторов и значительный объем ресурсов на заранее установленных  условиях, а также организовать обращение  векселей на вторичном рынке. Кроме  этого, инвесторы имеют четкую информацию о потребностей векселедержателей  в ресурсах и совокупном размере  их вексельной задолженности. 

2. Вексельное кредитование.  

       В качестве основной экономической функции  векселя классически выступает  кредитная, используемая для оформления кредитных отношений между поставщиком  и покупателем, экспортером и  импортером, кредитором и заемщиком. Приняв форму образования задолженности (отсрочки платежа), лишь по истечении  определенного срока он превращается в средство платежа. Такая кредитная  функция выражается в основном в  коммерческом кредите, но существует также  отдельная область отношений, получившая очень широкое распространение в период восстановления вексельного обращения в России – это вексельное кредитование с участием коммерческих банков.

      Вексельный кредит – обращающиеся векселя, представляемые их держателями в банки с целью получения под эти векселя денег до наступления срока платежа по ним.  

     Банки практикуют следующие виды вексельного кредитования:

• Выдача кредита векселями банка.

     Юридическое лицо может получить кредит в виде набора векселей на общую сумму кредита. Кредит может быть получен векселями с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей, при этом изменение срока векселей влечет за собой изменение процентной ставки по вексельному кредиту. Кредит может осуществляться:

      Срочными векселями. Процентная ставка при кредите срочными векселями банка зависит от срока погашения векселя (размер ставки уменьшается, приближаясь к 0 при увеличении срока векселя над сроком погашения кредита);

      Векселями с оплатой по предъявлении. Проценты за пользование таким кредитом зависят от срока обращения векселя, но, тем не менее, меньше ставки обычного рублевого кредита.

• Предъявительский кредит. Векселедательский кредит.

      Предъявительский кредит предполагает, что банк выкупает у клиента вексель третьего лица с дисконтом, а погашает в указанный срок у векселедателя по номиналу. Эта форма присуща предприятия, широко предоставляющим коммерческий кредит своим покупателям и заказчикам, и, следовательно, имеющим солидный вексельный портфель, часть которого и предъявляется банку для продажи (учета).

      При векселедательском кредите клиент выдает свои векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары и услуги. Получатели таких векселей затем предоставляют их в свой банк, которые, в свою очередь, пересылают их в банк векселедателя для погашения за счет открытого кредита, т.е. предполагается, что клиент получает в банке ссуду под свои собственные коммерческие векселя.

      Как правило, векселедательский кредит нужен покупателям, а предъявительский продавцам. Самое главное отличие между этими формами кредитования в том, что, во-первых, при векселедательском кредите заемщик является векселедателем, а при предъявительском – векселедержателем. При этом, при предъявительском кредите денежные средства получает непосредственно заемщик и уже потом распоряжается ими по своему усмотрению, а при векселедательском кредите денежные средства получает владелец векселя.

      Предъявительский кредит (рис. 3.1) открывается для учета передаваемых клиентами банку векселей, выданных различными векселедателями. При этом заемщик банка является векселедержателем.

Такие кредиты часто выдаются крупным компаниям с большим пакетом векселей.  

      Продавец предоставляет отсрочку платежа по товарам и услугам, которые он поставляет, и которая оформляется векселем – коммерческий кредит.

      Векселедержатель передает в банк вексель для учета (т.е. для досрочного получения денег по векселю, т.е. для получения ссуды).

      Банк учитывает вексель с дисконтом, т.е. выдает ссуду.

      Далее банк, оплативший вексель, (кредитор), отсылает вексель на инкассо в банк плательщика.

      Банк векселедателя по наступлении срока платежа по этому векселю, предъявляет его к оплате.

      Плательщик (векселедатель) полностью оплачивает вексель.

      Деньги зачисляются на счет банка – кредитора.

      Векселедательский кредит (рис. 3.2) предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товароматериальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим организациям, предприятиям и лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита.

       Покупатель  выписывает вексель в оплату товара, услуг, им полученных, за счет кредита  открытого ему в своем банке.

       Векселедержатель  представляет вексель в свой банк для получения платежа по нему.

       Банк  векселедержателя пересылает их в банк векселедателя для учета векселя.

       Банк  векселедателя учитывает вексель  за счет открытого кредита векселедателю  и зачисляет деньги на счет банка  продавца.

       Банк  продавца перечисляет денежные средства своему клиенту.

       Банк  векселедателя предъявляет вексель  по наступлению срока платежа  к оплате должнику.

       Векселедатель оплачивает вексель и проценты за кредит и погашает кредит.

       Векселедательский кредит может иметь и другие формы, такие как, например, акцептный кредит. В этом случае векселедатель выставляет на известный своей надежностью  банк вексель, который банк заранее  акцептует. Затем векселедатель  расплачивается таким векселем за поставленные ему товары и услуги. Банк оплачивает этот вексель либо из соответствующего покрытия, которое векселедатель  имеет в банке, либо из открытого  векселедательского кредита. В данном случае плательщиком по векселю является известный банк, который, таким образом, в дополнение к платежеспособности своего клиента присоединяет свою репутацию.

       Векселя, акцептованные банком (банковские акцепты), широко применяются во внешторговых операциях. В Российской Федерации  пока не сложился рынок банковских акцептов, поскольку операции купли-продажи  акцептованных иностранными банками  тратт носят единичный характер, а операции с траттами, акцептованными российскими банками, практически  отсутствуют.  
 

3.   Учет и переучет векселей. Залоговые операции банков с векселями  

       Сумма средств, привлечённых кредитными организациями  России путём выпуска векселей, на 1 февраля 2010 года составила 760,4 млрд.руб. За январь объем банковских векселей, находящихся в обращении, увеличился на 1,6%

      Поданным Банка России, объем учтенных кредитными организациями векселей на 01.05.2007 составляет 233,7 млрд руб., тогда как на 01.01.2007 - 224,1, а на 01.01.2006 - 210,1 млрд руб.¹ Таким образом, темпы роста учетных операций коммерческих банков достаточно устойчивы.

    Значение  учетных операций велико не только непосредственно для коммерческих банков, поскольку, учет векселей расширяет сферы вложения банковского капитала и их доходную базу, но и для экономики в целом как на микро-, так и на макроуровне.

    На  макроуровне стратегической целью развития экономики является формирование финансовой системы, обеспечивающей и стимулирующей устойчивый экономический рост. Однако на практике доступ к ресурсам на финансовых рынках получают в основном только крупные компании. В этих условиях важнейшей задачей макроэкономической политики государства и денежно-кредитной политики ЦБ РФ является создание предпосылок для ускоренного развития реального сектора экономики. Одним из таких условий является расширение Банком России практики рефинансирования кредитных операций под залог и переучет коммерческих векселей, позволяющей не только оперативно изменять направления предложения банковского кредита, но и селективно воздействовать на развитие отдельных отраслей экономики.