Шестая  группа финансовой устойчивости

     АКБ «ЦентроКредит», АКБ  «Металлинвестбанк», Международный Промышленный Банк, Русь-Банк, АКБ  «Российский капитал», ИМПЭКСБАНК

     Последнюю из выделенных нами групп финансовой устойчивости сформировали достаточно крупные банки, но проигрывающие  по ряду параметров основной части  банков нашего списка. Несмотря на высокие  показатели достаточности капитала (в среднем по группе 20,5%), здесь  наблюдаются наиболее высокое значение соотношения расходов и доходов (97,9%), низкие показатели рентабельности (ROA – 0,9%, ROE – 4,4%) и значения норматива  текущей ликвидности (58,7%), а также  достаточно высокая доля просроченной задолженности (1,7%). В итоге на фоне рассматриваемой нами совокупности банков данная группа оказалась завершающей  в иерархии по финансовой устойчивости.

     Отдельно  стоит прокомментировать ситуацию ДельтаКредит Банка, не вошедшего ни в одну из сформированных нами групп  финансовой устойчивости. Показатели деятельности данного банка значительно  отличаются от общей картины, не позволяя рассматривать его в контексте  выделенных групп. Отличительными особенностями  ДельтаКредит Банка являются высокие  значения показателей ликвидности (норматив мгновенной ликвидности – 411,6%, текущей ликвидности – 750,1%) и практически отсутствующая  просроченная задолженность, при этом достаточность капитала, соотношение  расходов и доходов и показатели рентабельности находятся на среднем  уровне. Если не принимать во внимание завышенную ликвидность банка, то он, вероятно, вошел бы во вторую группу финансовой устойчивости.

1.2 Методика классификации

 

     Под финансовой устойчивостью банка мы понимаем возможность банка в течение длительного периода времени поддерживать приемлемый уровень кредитоспособности. Под кредитоспособностью мы понимаем способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства.

     В основу деления банков на группы финансовой устойчивости была положена классическая методология CAMEL, предполагающая рассмотрение пяти основных аспектов деятельности банка: достаточности капитала (Capital adequacy), качества активов (Asset quality), эффективности менеджмента (Management Efficiency), прибыльности (Profitability) и ликвидности (Liquidity).

     Помимо  этого, при распределении банков по группам финансовой устойчивости также учитывался размер банка. По умолчанию  мы предполагаем, что чем крупнее  банк, тем больше у него возможностей для своевременного и полного  выполнения обязательств.

     Классификация проводилась по данным форм 101 и 102, а  также на основе информации, добровольно  предоставленной банками агентству  «Эксперт РА». Мы считаем, что согласие участвовать в нашем анализе  также свидетельствует об определенном уровне информационной открытости банка  и может служить причиной «улучшающего отбора» (когда в исследовании участвуют  наиболее финансово устойчивые банки).

1.3 Методология

 

     Выделение групп финансовой устойчивости проводилось  методом иерархического кластерного анализа (использовались евклидово расстояние, метод Ворда (Ward’s method). Суть кластерного анализа заключается в том, что все наблюдения (в нашем случае – банки) рассматриваются как точки в многомерном пространстве признаков. Применяемая процедура классификации позволяет выделить точки, близко расположенные друг к другу, и объединить их в группы на основе схожих значений признаков.

     Таким образом, сама процедура анализа  чем-то напоминает математически упорядоченную  работу астронома, выделяющего на небе звёздные скопления.

     Отметим, что многие исследователи склонны  называть «кластерным анализом»  интуитивно построенные классификации, где признаки зачастую не упорядочены, а само деление лишено математического  обоснования. Наш анализ опирается  на классические процедуры, используемые экономической статистикой.

     При анализе учитывались 5 переменных, оказывающих, на наш взгляд, наиболее сильное  воздействие на финансовую устойчивость банка:

     коэффициент достаточности капитала (Н1), %;

     доля  просроченной задолженности, %;

     коэффициент соотношения расходов и доходов  банка, %;

     рентабельность  активов, %;

     коэффициент текущей ликвидности (Н3), %;

     суммарный объем активов банка, тыс. руб.

     Предварительно  была проведена процедура стандартизации исходных данных, чтобы исключить  доминирующее влияние стоимостного показателя (суммарный актив банка, измеряемый в тыс. руб., значительно  отличающийся от размерности оставшихся 5 коэффициентов). 

     1.4 Описание коэффициентов 

     Достаточность капитала

     Коэффициент достаточности капитала – коэффициент, определяемый в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н1 («Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка»), и равный отношению собственных средств (капитала) банка к активам, взвешенным с учетом риска. Минимальное нормативное значение коэффициента, согласно действующей редакции Инструкции 110-И («Об обязательных нормативах банков»), составляет 10% для банков с размером собственных средств свыше 5 млн евро и 11% для прочих банков. 

       

     Коэффициент качества капитала – коэффициент, определяемый как отношение основного капитала банка к общему объему собственных средств и показывающий, какова доля капитала первого уровня в объеме собственных средств банка. Собственные средства рассчитываются в соответствии с подходом Базеля-I (Положение №215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций»). 

       

     Коэффициент финансового рычага – коэффициент, определяемый как отношение обязательств банка к общему объему активов и показывающий, какую долю составляют заемные средства (обязательства) банка в общем объеме привлеченных ресурсов, как заемных, так и собственных. 

       

     Качество  активов

     Коэффициент качества активов – коэффициент, определяемый как отношение активов, взвешенных с учетом риска, к общей сумме активов банка и характеризующий степень рисковости операций, проводимых банком.

     Чем выше значение коэффициента, тем более  высоким уровнем риска отличается деятельность банка. 

       

     Коэффициент просроченной задолженности – коэффициент, определяемый как доля просроченных ссуд в общем объеме ссудной задолженности. 

       

     Коэффициент резервирования по ссудам – коэффициент, определяемый как отношение резервов на возможные потери по ссудам, сформированным в соответствии с Положением № 254-П («О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности»), к общему объему ссудной задолженности и показывающий среднюю норму отчисления в резервы. 

       

     Эффективность менеджмента

     Коэффициент качества прибыли – коэффициент, определяемый как отношение чистых доходов от разовых операций к чистой прибыли банка и показывающий стабильность структуры чистой прибыли банка. 

     

 

      Коэффициент качества роста – коэффициент, определяемый как отношение разности между рентабельностью активов за текущий отчетный период и рентабельностью активов за соответствующий отчетный период прошлого года к процентному приросту активов и показывающий, какой процент рентабельности активов банк «жертвует» за 1% роста. 

       

     Коэффициент отношения расходов и доходов – коэффициент, определяемый как отношение суммы расходов банка к сумме доходов банка в соответствии с формой 102 и показывающий уровень издержек, характерный для деятельности банка. 

       

     Прибыльность

     Коэффициент рентабельности активов – коэффициент, определяемый как отношение прибыли до налогообложения к среднему за соответствующий период значению активов банка и показывающий процент прибыли на 1 руб. активов банка. 

       

     Коэффициент рентабельности собственных  средств (капитала) банка – коэффициент, определяемый как отношение прибыли до налогообложения к среднему за соответствующий период значению собственных средств (капитала) банка и показывающий процент прибыли на 1 руб. собственных средств банка.

 

       

     Коэффициент чистой процентной маржи – коэффициент, определяемый как отношение чистых процентных и аналогичных доходов к среднему за соответствующий период значению активов банка и показывающий процент чистых процентных доходов на 1 руб. активов банка. 

       

     Ликвидность

     Коэффициент мгновенной ликвидности – коэффициент, определяемый в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н2 («Норматив мгновенной ликвидности»), и равный отношению высоколиквидных активов банка к обязательствам до востребования. Минимальное нормативное значение коэффициента, согласно действующей редакции Инструкции 110-И («Об обязательных нормативах банков»), составляет 15%. 

       

     Коэффициент текущей ликвидности – коэффициент, определяемый в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н3 («Норматив текущей ликвидности банка»), и равный отношению ликвидных активов банка к обязательствам до востребования. Минимальное нормативное значение коэффициента, согласно действующей редакции Инструкции 110-И («Об обязательных нормативах банков»), составляет 50%.

 

       

     Коэффициент зависимости от рынка  МБК – коэффициент, определяемый как отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) к общему объему заемных средств банка. 

       

     Кредитоспособность – способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства.

     Финансовая  устойчивость банка – способность банка в течение длительного периода времени поддерживать приемлемый уровень кредитоспособности.

 

2. Проблемы устойчивости банковского сектора в РФ

 

     В современном мире банки выступают  в роли института, стоящего наравне с государством и рынком, поскольку без них немыслима нормальная, рациональная организация хозяйственной деятельности общественного масштаба. Мощные социально ответственные банки способны превратить рыночную стихию в орудие эффективной политики государства. Слабые банки — фактор неизбежного ослабления государства и деградации экономики.

     Следует отметить, что в Законе «О банках и банковской деятельности в РСФСР», принятом в 1990 г., в качестве основной цели деятельности банков было закреплено извлечение прибыли. Это положение действует и в настоящее время, квалифицируя банки как коммерческие организации, для которых указанная цель установлена Гражданским кодексом РФ.

     Безусловно, что государство не может относиться к банкам как к обычным коммерческим организациям. Банковская политика должна рассматриваться не просто в качестве аспекта денежно-кредитной политики, а как элемент экономической политики вообще.

     В последнее время внимание исполнительной, законодательной властей, научной  общественности к банковской системе страны, регионов и банковскому законодательству заметно усилилось. От банков ждут значительных инвестиций в экономику, оздоровления денежного обращения, повышения их роли в общественном развитии.