Управление оборотными средствами предприятий

     Норматив  оборотных средств на вспомогательные  материалы устанавливается по двум основным группам:

     К первой группе относятся материалы, расходуемые регулярно и в  больших количествах. Норматив рассчитывается так же, как на сырье и основные материалы.

     Во  вторую группу включаются вспомогательные материалы, используемые в производстве редко и в незначительных объемах. Норматив исчисляется аналитическим методов на основе данных за предыдущие годы.

     Общий норматив оборотных средств на вспомогательные  материалы представляет собой сумму нормативов обеих групп.

     По  специальному инвентарю и приспособлениям  норматив определяется исходя из их полагающегося  набора, стоимости и срока службы.

     На  предприятиях, имеющих небольшой  удельный вес МБП в структуре  оборотных средств, норматив рассчитывается на основе отношения средних фактических запасов к сумме затрат на производство.

     Норматив  оборотных средств в незавершенном  производстве должен обеспечивать ритмичный  процесс производства и равномерное  поступление готовой продукции на склад. Норматив выражает стоимость начатых, но не законченных производством изделий, находящихся на различных стадиях производственного процесса. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства.

     Величина  оборотных средств, авансированных в незавершенное производство, неодинакова  по предприятиям и отраслям. Основными  причинами различий являются особенности  организаций, объем производства, структура  выпускаемой продукции.

     Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве производится по группам или видам изделий для каждого подразделения в отдельности. Если ассортимент продукции разнообразный, то норматив исчисляется по основной продукции, составляющей 70-80% ее общей массы.

     Расчет  норм запаса включает расчет запасов, которые прямо влияют на выполнение договорных обязательств и расчеты, которые непосредственно не влияют на процесс производства и реализации продукции. К первой части относятся  расчеты, связанные со временем, необходимым для подготовки материалов, создающих материальную основу по выпуску изделий, но которые не вошли в основные технологические операции. Расчеты этой нормы запасов осуществляются в соответствии с методическими рекомендациями, которые должны быть разработаны и утверждены: - на предприятиях и организациях, образованных на общегосударственной собственности — соответствующими министерствами и ведомствами; - на предприятиях и организациях республиканской и коммунальной собственности — государственными администрациями соответствующего уровня. Ко второй части норм запасов относятся все виды материалов, которые прошли подготовку по технологическому процессу (материалы в дороге, материалы на операциях по доставке, приемке, складированиях), анализу и подготовке материалов к производству). Норма обращения денежных средств в части материалов в дороге включает период от даты установленного срока оплаты предприятием платежного поручительства до даты прибытия материалов на его склад. Размер этой части в днях определяется таким образом: на основе договоров поставки устанавливаются поставщики основных материалов, потом соответственно по фактическим данным за прошедший период или на основе консультаций с транспортными организациями, которые определяют продолжительность пробега груза от каждого поставщика. С этого времени необходимо высчитывать время почтового прохождения платежного поручительства от банка поставщика до банка покупателя, время на обработку документа у поставщика и др. В тех случаях, когда один вид материалов поставляют разные поставщики, время нахождения материалов в дороге определяется как средняя величина. Если нахождение материалов совпадает со сроками оплаты или они приходят раньше срока оплаты, норма обращения денежных средств в части материалов в дороге не устанавливается. В тех случаях, когда основные материалы, полуфабрикаты, которые покупаются, в дороге составляют незначительный удельный вес в суммарных остатках материалов и поступают от значительного количества грузоотправителей, норма оборотных денежных средств в части материалов в дороге может быть рассчитана исходя из фактических данных как средний фактический остаток материалов в дороге. Указанный остаток делится на фактические однодневные расходы этих материалов в этом же году. Полученный остаток в днях является нормой обращения денежных средств в части материалов в дороге в целом по предприятию. Норму оборотных денежных средств на операциях по доставке приемке, складированию, анализу и подготовке материалов для производства можно устанавливать в процентах (от 25 до 50 в зависимости от области) от средних интервалов поставок по каждой группе основных материалов.Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется по формуле:

     Н=РxТxК, (2)

где Р - однодневные затраты на производство продукции;

     Т - длительность производственного цикла  в днях;

     К - коэффициент нарастания затрат.

     Коэффициент нарастания затрат рассчитывается как средняя величина:

     

     где  К_нз    – общий для процесса коэффициент нарастания затрат; i  – количество точек расчета частных коэффициентов.

     Коэффициент нарастания затрат определяется при  равномерном и неравномерном  нарастании затрат. При равномерном  нарастании коэффициент нарастания затрат вычисляется по формуле:

     К = (Фед + ½ Фн) / ( Фед + Фн),

     где К – коэффициент нарастания затрат;

     Фед – единовременные затраты;

     Фн  – нарастающие затраты.

     При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла коэффициент  нарастания затрат определяется по формуле:

     К = С / П,              

     где С – средняя стоимость изделия  в незавершенном производстве;

     П – производственная себестоимость  изделия.

       Однодневные затраты определяются путем деления затрат на выпуск валовой (товарной) продукции соответствующего квартала на 90.

     Произведение  длительности производственного цикла  на коэффициент нарастания затрат представляет собой норму запаса в днях по статье "Незавершенное производство".

     Продолжительность производственного цикла отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве от первой технологической операции до полного изготовления продукции и передачи на склад.

     Готовая продукция, изготовленная на предприятии, характеризует переход оборотных  средств из сферы производства в  сферу обращения. Это единственный нормируемый элемент фондов обращения.

     Норматив  оборотных средств на готовую  продукцию определяется по формуле:

           Н=РxД, (6)

где Р - однодневный выпуск товарной продукции  по производственной себестоимости;

     Д - норма запаса в днях.

     Норма оборотных средств по годовой  продукции определяется отдельно для  готовой продукции на складе и  для товаров отгруженных, по которым  расчетные документы находятся  в оформлении.

     Норма по готовой продукции на складе определяется временем комплектования и накопления продукции до необходимых размеров, хранения продукции на складе до отгрузки, упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления и отгрузки.

     Норма по товарам отгруженным, по которым  документы не сданы в банк, определяется установленными сроками выписки счетов и платежных документов, сдачи документов в банк, временем зачисления сумм на счета предприятия.

     Таким образом, устанавливаются частные  нормативы по каждому элементу нормируемых  оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных оборотных средствах в планируемом периоде, путем сложения частных нормативов.

     Далее необходимо сравнить полученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода с тем, чтобы определить, как изменяется потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде.

     Разница между нормативами составляет сумму  прироста или уменьшения норматива  оборотных средств, что находит  отражение в финансовом плане предприятия.

     2.4 Методика управления  дебиторской задолженностью.

     Состояние расчетной дисциплины характеризуется  наличием дебиторской задолженности  и оказывает существенное влияние  на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

     Задачи  анализа состоят в том, чтобы  выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста.

     Анализ  состояния дебиторской задолженности  начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям.

     Далее анализируется качественное состояние  дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

     Независимо  от контролирующих мер со стороны  предприятия с целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.

     Все счета к получению классифицируются по следующим группам:

• срок оплаты не наступил;
• просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
• просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
• просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
• просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
• просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

     К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

     Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности. По долгам, не реальным ко взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности. Для предотвращения неплатежей предприятия предоставляют скидки с договорной цены при досрочной оплате. Существуют следующие формы досрочного погашения дебиторской задолженности:

     • продажа долгов банку (факторинг);

     • получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток  средств на расчетном счете (овердрафт);

     • учет векселей (дисконт).

     При снижении объема дебиторской задолженности  необходимо установить, не списана  ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.

     Дебиторская задолженность - права (требования), принадлежащие  продавцу (поставщику) как кредитору  по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.

     Политика  управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

     Задачами  управления дебиторской задолженностью являются:

• ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
• выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
• определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
• ускорение востребования долга;
• уменьшение бюджетных долгов;
• оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

     Применительно к российским условиям, ведущие специалисты  в области управления финансами  предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

• исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
• периодический пересмотр предельной суммы кредита;
• использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
• формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
• выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
• определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
• формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
• формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
• использование современных форм рефинансирования задолженности;
• диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.