Трастовые операции коммерческих банков и их значение

В задачу отдела системного обеспечения входят разработка (или  приобретение) и обслуживание систем обработки информации. Иногда коммерческие банки используют сторонние организации  в качестве поставщиков программного обеспечения. Но даже в этом случае в банке должна находиться служба, обеспечивающая контроль за работой персональных компьютеров и другой техники, как в департаменте трастовых операций, так и в других подразделениях банка.⁶

Инвестиционный отдел  считается сердцем подразделения, занимающегося трастовыми операциями, успех развития трастовых услуг часто зависит от деятельности именно этого отдела. В соответствии с потребностями конкретного клиента работа инвестиционного отдела строится по разным схемам, инвестиционным моделям.

Следует отметить, что  объединение функциональных блоков в отделы во многом зависит от объемов  операций, проводимых трастовым департаментом, а также от стратегии департамента и банка в целом на развитие услуг персонального или институционального характера.

 

 

 

2.3. ДОГОВОР ТРАСТА

 

 

Основные нормы, определяющие содержание договора доверительного управления, закрепляются в гл.53 ГК РФ и федеральном  законе “О рынке ценных бумаг”. В  перечисленных нормативных актах  описывается порядок заключения и исполнения договора доверительного управления.

     Согласно положениям ГК РФ, по договору доверительного управления имуществом одна сторона ( учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, и последняя обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя или указанного им лица (выгодоприобретателя).

В ГК РФ определяются условия  договора, согласия по которым должны достичь стороны и отразить это  в договоре доверительного управления:

-состав имущества,  передаваемое в доверительное  управление;

-наименование юридического  лица или имя гражданина, в  интересах которого осуществляется  доверительное управление;⁷

-размер и форма  вознаграждения управляющему, если  выплата вознаграждения предусмотрена договором;

-срок действия договора.

В настоящее время  к объектам траста можно отнести  денежные средства, валюту, ценные бумаги, паи, уставной капитал фирмы, землю, недвижимость, имущественные комплексы (предприятия и прочие), а также нематериальные активы.

 «Имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя, а также от имущества доверительного управляющего. Это имущество отражается у управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется отдельный учет». (ГК РФ п.1 ст.1018). Для доверительного управляющего операции по управлению имуществом являются забалансовыми, Имущество, переданное в доверительное управление, не влияет на собственные активы управляющего, а может оказывать влияние (на пассивную сторону баланса) лишь вознаграждение, полученное управляющим от учредителя управления. Следовательно, переданное в доверительное управление имущество, собственник должен учитывать на своем балансе, несмотря на то, что фактически оно находится у доверительного управляющего.

Условия, касающиеся срока  договора, определены следующим образом:

-договор срочный;

-срок договора не может превышать пяти лет;

-при отсутствии взаимных  претензий возможна автоматическая  пролонгация.

Договор по доверительному управлению активами является самым важным документом, который определяет дальнейшее взаимодействие с управляющим. Основное в договоре - система вознаграждения управляющего и инвестиционная декларация. На практике в основном применяются 2 системы:

Система вознаграждения, при которой финансовый посредник получает определенную величину вознаграждения сразу после перевода активов в управление. Помимо этого посредник также получает процент от полученного дохода учредителя управления. Данная система недостаточно стимулирует посредника, т.к. независимо от размера дохода от управления активами, он получает фиксированную комиссию в начале действия договора. При данной системе учредитель управления находится в большой зависимости от управляющего, чем при остальных системах исчисления,

Процент вознаграждения от дохода или прибыли. В договоре учредитель оговаривает с управляющим  ставку процента вознаграждения от дохода или прибыли, если они образуются по окончании периода инвестирования. Положительным является то, что управляющий имеет стимул получения большего дохода для учредителя, тем самым заработать большую комиссию для себя. Отрицательным моментом является незнание об окончательном доходе, который будет получен по истечению срока действия договора. Тем самым он имеет повышенный риск не получения дохода вообще. На практике в основном используется вторая система вознаграждения.

Помимо установленных  законодательством РФ обязательных условий договора доверительного управления, договор, предусматривающий передачу в доверительное управление средств инвестирования в ценные бумаги, должен содержать инвестиционную декларацию управляющего. В ней инвестор указывает, какие ценные бумаги и на какой срок может приобретать для него управляющий, направления и способы инвестирования денежных средств. За нарушение условий инвестиционной декларации в договоре предусматриваются штрафные санкции.⁸

Оплата трастовых услуг  российских банков обычно составляет около1% суммы вклада, при размещении средств в валюте и около 5% в рублях. В некоторых кредитных учреждениях тарифы более разнообразны. Если предприятие дает банку самостоятельно определять объект инвестиций, то платит 2% от полученного по договору дохода. Если выбирает одну из 2-3 отраслей промышленности, предложенных банком, то-3%.Если отдает предпочтение производствам и операциям, а соотношение вложений оставляет за банком, то-4%.Если самостоятельно отбирает направления и определяет долю инвестиций, то-5%

Прекращение договора доверительного управления имуществом. Договор доверительного управления прекращается вследствие:

-смерти гражданина, являющегося выгодоприобретателем, или ликвидация юридического лица-выгодоприобретателя;

-отказа выгодоприобретателя  от получения выгод по договору, если договором не предусмотрено иное;

-отказа доверительного  управляющего или учредителя  управления от осуществления  доверительного управления в  связи с невозможностью для доверительного управляющего лично осуществлять доверительное управление имуществом;

-признание несостоятельным (банкротом) учредителя управления или доверительного управляющего.

 

 

 

2.4. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ ТРАСТ – ОТДЕЛОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

 

 

Траст-отдел обязан следовать указаниям и условиям соглашения, завещания, решения суда или договора о представительстве, в соответствии с которыми он действует. Траст-отдел не может менять свои обязанности по осуществлению определённых операций без согласия доверителя или лица, его представляющего. Если же имеет место непредвиденное развитие ситуации, обуславливающее необходимость изменения действий доверенного лица (траст - отдела), не предусмотренное первоначальным соглашением о трастовых услугах, и нет возможности согласовывать изменения с доверителем, то соответствующее разрешение можно получить через суд.

При принятии конкретных инвестиционных решений траст - отделы должны следовать общим банковским принципам размещения активов. Так, они не должны отдавать предпочтение исключительно надежности, покупая ценные бумаги правительства (казначейские векселя и облигации). В то же время в основе их действий не должно быть желания только получить максимальную выгоду и доход, размещая средства доверителя в ценные бумаги с большим кредитным риском (например, в акции малоизвестных венчурных компаний, не прошедших листинг на фондовой бирже). Таким образом, траст - отделам вменяется в обязанность придерживаться политики разумного балансирования: они должны прибегать к диверсификации активов, избегать погони за прибылью и строго придерживаться условий договоров о трасте.

В случае несоблюдения доверенными  лицами (траст - отделами) взятых на себя обязанностей они несут ответственность в рамках действующего законодательства. Можно выделить следующие достаточно типичные случаи ответственности траст – отделов:

 

-дохода в интересах других лиц, а не наследников или бенефициаров). Этот вид нарушения только влечёт за собой возмещение доверенным обман (например, неправильное использование основного имущества или лицом убытков, но и грозит ему уголовной ответственностью;

-неуплата налогов;

-отказ от реинвестирования средств траста в течение неоправданно большого периода времени, в результате чего пострадал доход по трасту;

-осуществление инвестиций без согласования, предусмотренного договором, если эти действия повлекли за собой убытки;

-отказ от диверсификации инвестиций, предусмотренной договором или законом, если это привело к убыткам;

-недополучение любых доходов и платежей по трастовому имуществу, что сократило доход по трасту;

-неоправданно долгое хранение трастовых активов в малоликвидных, непригодных для инвестирования средствах.

Все отчеты должны соответствовать  требованиям, предъявленным контролирующими  органами (Налоговой инспекцией). По запросу контролирующих органов доверительный управляющий должен в любой момент представить информацию о деятельности по договору доверительного управления. Отчет управляющего служит для учредителя и выгодоприобретателя документом, на основании которого в их балансе будут сделаны проводки по счетам имущества, находящегося в доверительном управлении, счетам доходов и расходов.⁹

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Активное развитие траста в России связано в первую очередь  с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами.

В данный момент развитие рынка трастовых услуг находится  в руках Министерства финансов России, Центрального Банка РФ и Государственной налоговой полиции: от соответствия их распоряжений реальной действительности и возможности принятия их на практике. Государство связывает с трастом большие надежды, учитывая возможность пополнения бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизированных предприятий, находящихся в федеральной собственности.

Однако, вследствие того, что в Российской Федерации пока еще нет таких огромных накопленных ценностей у физических лиц, сдерживается развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. К тому же есть определенный синдром недоверия к банкам: из-за нестабильности в стране банки не могут приобрести устойчивое положение. Кроме того, одним из элементов трастового дела является хранение и управление ценными бумагами. Однако в России рынок ценных бумаг как элемент рыночной экономики также еще не полностью сформировался.

Несмотря на многие причины  медленного развития трастовых операций, они имеют ряд преимуществ, как для банка, так и для клиента.

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Банковское дело: Учебник./ Под ред. проф. Колесникова В.И., проф. Кроливецкой Л.П.-М.: Финансы и статистика, 2006.

2. Банковское дело./Под ред. Коробовой Г.Г. - М.: Экономистъ, 2004.

3. Батталова А. Доверительное управление.//Предприниматель и право. 2006.№21-22.

4. Гусалова Е. Организация трастового подразделения банка: зарубежный опыт // Банковское дело, 2005, №6.

5. Гражданский Кодекс Российской Федерации, ч. 1, 2. ( с изм. и доп. от 21 июля 2005)

6. Гринько Д. Доверительное управление в России.//Рынок ценных бумаг. 2006.№8.

7. Деньги. Кредит. Банки: учебник для ВУЗов/ Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. и др.; Под ред. Проф. Жукова. Е.Ф.- М.: ЮНИТИ, 2005.

8. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Учебное пособие для ВУЗов. Под ред. Проф. Жукова Е.Ф..- М.: ЮНИТИ-ДАН, 2007.

9. Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков, м.: Изд-во АО “Консалтбанкир”,2007.

10. Игнатьева Д, А. Паевые Инвестиционные Фонды на рынке трастовых услуг.// Финансы и кредит, 2006, №21

11. Игнатьева Д. А. Трастовые операции коммерческих банков России: процессы становления и проблемы развития.// Финансы и кредит, 2005, №4

12. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. - М.: Дело и сервис, 2006.

13. О трастовых операциях коммерческого банка. Информационно - аналитический обзор // Банковские услуги, 2006, №7-8.

14. Первунин М.А. Что такое траст? / М.А.Первунин // Финансовый директор, 2007. – №4.

15.www.referat.ru

¹ Деньги. Кредит. Банки: учебник для ВУЗов/Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В.Печникова и др.; Под ред. Проф. Е.Ф.Жукова.- М.: ЮНИТИ, 2005.

² Деньги. Кредит. Банки: учебник для ВУЗов/Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В.Печникова и др.; Под ред. Проф. Е.Ф.Жукова.- М.: ЮНИТИ, 2005.

³ Банковское дело: Учебник./ Под ред. проф. В.И.Колесникова, проф.Л.П.Кроливецкой.-М.: Финансы и статистика, 2006.

⁴ Банковское дело: Учебник./ Под ред. проф. В.И.Колесникова, проф.Л.П.Кроливецкой.-М.: Финансы и статистика, 2006.

⁵ О трастовых операциях коммерческого банка. Информационно - аналитический обзор // Банковские услуги, 2006, №7-8.

⁶ О трастовых операциях коммерческого банка. Информационно - аналитический обзор // Банковские услуги, 2006, №7-8.

⁷ Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков, м.: Изд-во АО “Консалтбанкир”,2007.

 

⁸ Деньги. Кредит. Банки: учебник для ВУЗов/ Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. и др.; Под ред. Проф. Жукова Е.Ф..- М.: ЮНИТИ, 2005.