Трастовые операции банков

В расширенном виде договор о сохранении активов  может включать в себя и полные представительские функции, когда траст-отдел банка осуществляет все виды инвестиционных или коммерческих операций с капиталом доверителя, т.е. полностью распоряжается инвестиционным портфелем клиента. 
 
 
 
 
 
 
 

1. Трастовые услуги юридическим лицам.

Большое место в  деятельности коммерческих банков занимают услуги юридическим лицам, которые  олицетворяют фирмы, компании и предприятия. Значительная часть услуг, предоставляемых  компаниям банками, включает в себя следующие операции:

- управление пенсионными фондами корпораций;

- участие в прибыли;

- выпуск облигаций;

- временное управление  делами компании в случае ее  реорганизации или банкротства;

- выполнение платежных  функций(погашение облигаций, выплата  дивидендов акционерам компаний)

В результате выполнения этих услуг банки по работе с юридическими лицами создают трасты:

- корпоративный траст;

- траст наемных  рабочих;

- институционный  траст;

- коммунальный траст.

Корпоративный траст  организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций компании. Траст наемных рабочих имеет форму либо пенсионного фонда, либо участия в прибылях. В первом случае руководство компании вносит денежные средства в фонд, управляемый банком, для покупки аннуитетов или выплат работникам при достижении ими пенсионного возраста. Если работники вносят деньги в фонд, тогда его именуют пенсионным трастом с участием. Высшие учебные заведения могут создавать институционный траст и передавать его банку на доверительное управление. Кроме того, группа лиц, проживающих в определенной местности ,имеет право учреждать в банке траст (коммунальный траст) в пользу местной общины (сельской, городской).Эти трасты создаются для таких целей, как поощрение научных исследований, помощь учебным и благотворительным заведениям, помощь больным, престарелым, улучшение условий труда и т.д.

Трастовые отделы банков не ограничиваются только сферой частных  корпораций; они управляют также  государственными фондами на самых  различных условиях - от муниципалитета до города и округа.

Кроме того, для юридических  лиц траст-отделы банков выполняют  самые разнообразные посреднические функции. Они выступают в качестве агента по передаче права собственности  на акции корпораций.

Наиболее перспективными для российской экономики являются услуги инвестиционных организаций для частных пенсионных фондов, премиальных фондов -так называемый финансовый траст. При этом различают:

- публичный траст,  образующийся из пожертвований  частных лиц на благотворительные  цели;

- пенсионный траст,  учреждающийся для управления фондами компании, из которых выплачиваются пенсии компаниям;

- дискретный траст  - дающий право распоряжаться  средствами учредителя с целью  получения выгоды, предоставившим  траст лицам.

Другой широко распространенной формой трастовых отношений являются трасты по недвижимости. Такие трасты организуются ,как правило, путем взаимных вложений ,что дает возможность инвесторам получать преимущества в налогообложении.

Основными видами трастов  по недвижимости являются:

- акционерные, образующиеся в результате объединения высокодоходного имущества и выпуска под него акций;

- залоговые, образующиеся  как и акционерные, но получающие  доход за счет осуществления  операций по покупке и продаже  закладных и недвижимости;

- комбинированные,  наиболее устойчивый вид трастовых отношений, т. к. средства инвестируются как в недвижимость, так и в займы под залог.

Обычно подобные трасты предполагают установление минимального предела вносимого имущества  для его участников.

Значительна роль трастового отдела и как уполномоченного по ликвидации имущества предприятия -банкрота. Трастовые фирмы могут выступать гарантом в операциях по хранению и передаче ценностей от одного контрагента другому. Большой процент выполняемых услуг занимают также операции, связанные с управлением наследуемым имуществом.

Относительно широко распространена трастовая операция, связанная с управлением отданным в управление активами. На 1-ом месте  стоит кратко- и среднесрочное  кредитование (до 6 мес.) -прежде всего  операций с недвижимостью, это предельно сжатое по срокам строительство жилья. На 2-ом месте - кредитование торговли. Для подстраховки единичные головные банки нередко переводят торговле компании к себе на расчетно-кассовое обслуживание и кредитуют в пределах 75% остатков на счетах.

По примеру западных банков внедряются некоторые трастовые услуги ,например, хранение ценностей в сейфах, депозитное обслуживание ценных бумаг (от регистрации, расчетов по сделкам до выплаты дивидендов), проведение собраний акционеров, финансовое консультирование, исследование рынков и т.д. Это практически все операции, которыми могут воспользоваться в настоящее время российские предприниматели.

4. Проведение трастовых  операций коммерческими банками.

Развитие трастовых  операций в России по существу началось с созданием коммерческих банков. Однако такое развитие тормозится отсутствием полного законодательного обеспечения самого института доверительной собственности. Первое появление траста конечно связано с приватизацией в стране в 1992-1993гг.,когда физические лица получили в собственность большие суммы средств, которыми необходимо было управлять.

Причины возникновения  доверительных операций в России отличны от предпосылок возникновения  подобных операций в зарубежных странах. Первопричинами возникновения спроса и создания рынка доверительных операций в России явились:

- изменения, связанные  с переходом экономики от плановой  к рыночной, и обесценение вкладов  населения, средств предприятий  на расчетных счетах вследствие  гиперинфляции;

- неподготовленность  к таким изменениям большинства граждан, руководителей предприятий.

Кроме того, в рамках рыночной экономики различные компании и предприятия создают свои портфели ценных бумаг, управлять которыми не могут в результате отсутствия у  них информации о рынке ценных бумаг.

В своей деятельности по доверительному управлению коммерческие банки на территории РФ руководствуются  Гражданским Кодексом ч.2,гл.53,законом  “О Центральном банке РСФСР (Банке  России)” от 26.04.1995г., законом РСФСР  “О банках и банковской деятельности”  от 3.02.1996г., законом “О рынке ценных бумаг” от 22.04.96г. и Инструкцией №63 ЦБ “О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ” от 2.07.1997г.

Центральный банк РФ разработал Методические указания по проведению доверительных (трастовых) операций коммерческими банками на территории России, включающее в себя следующие разделы:

- правильное оформление  управления имуществом;

- общие фонды банковского  управления;

- договор о доверительном управлении имуществом в общем фонде банковского управления.

При заключении соглашения о трасте доверителю (независимо от того, является ли он физическим или  юридическим лицом-резидентом или  нерезидентом) предлагается аналитическая  информация о состоянии финансового рынка, содержащая помимо словесного описания и графические иллюстрации. Анализ финансового рынка проводится экспертами-аналитиками банка с применением методов статистической статистики обработки информации и экономико-математического моделирования.

По условиям соглашения о доверительном управлении денежными  средствами, заключаемого банком с  юридическим (или физическим) лицом, потенциальному инвестору предлагается осуществить на основе собственных  предпочтений в один или несколько  сегментов финансового рынка:

- государственные  ценные бумаги;

- ценные бумаги  банка - доверительного управляющего;

- ссудный капитал:  коммерческие кредиты юридическим  лицам-резидентам РФ, межбанковские  кредиты(депозиты) российских и иностранных  банкам;

- вторичный фондовый  рынок: корпоративные ценные бумаги  российских промышленных предприятий,  фондов, объединений, банков.

На основании соглашения о трастовом размещении денежных средств управлении ими сотрудники банка формируют “Портфель вложений”  путем выполнения инструкции доверителями инвестирования средств в сегменты финансового рынка, предусмотренные условиями соглашения, а также наиболее перспективные области, выделенные в результате анализа экономической ситуации и прогноза динамики ее развития. При этом в период осуществления соглашения доверитель получает от банка полную информацию о ходе реализации заключенного соглашения посредством ежемесячных отчетов.

Вознаграждение, получаемое банком за управление средствами доверителя, напрямую зависит от результатов проведения финансовых операций: по условиям трастового соглашения его величина устанавливается как процент от величины полученного дохода. Следовательно, банк заинтересован в наиболее оптимальной диверсификации трастового портфеля. Анализ, осуществляемый по многим критериям, постоянное отслеживание ситуаций на валютном фондовом рынке и рынке краткосрочных кредитных ресурсов, внесение изменений и дополнений в существующие прогнозы, позволяет избежать необоснованных рисков финансовых вложений и, таким образом увеличивать доходы клиентов

5. Механизм доверительного управления в банковской сфере.

В целом весь процесс  сотрудничества банка и клиента  в связи с управлением портфелем  инвестиций последнего можно условно  разбить на шесть этапов.

Первый этап. Появление клиента в банке и проведение банковским работником беседы с ним относительно его финансового положения, доходов и сбережений на данный момент. На основании полученных данных проводится анализ платежеспособности клиента.

Второй этап.Банковский работник определяет примерный период времени, в течение которого банк будет иметь возможность распоряжаться средствами клиента (выясняется размер фактически получаемого клиентом постоянно заработка, возраст, время ухода на пенсию и т. п.). Особое внимание банковский работник обращает на то, чтобы рост денежных средств клиента компенсировал темпы развития инфляции.

Третий этап. Работник банка удостоверяется в законном происхождении денег клиента  с целью недопущения отмывания  денег, полученных нелегальным путем. Так, многие банки прибегают к практике проверки источников денежных доходов клиентов, для чего обращаются в специализированные фирмы, располагающие необходимой информацией.

Четвёртый этап. Работник банка проверяет документы своего клиента, чтобы удостовериться в том, что лицо,на чьё имя открывается счет, реально существует и само открывает счет. При этом клиент подписывает специальный документ подтверждающий факт того, что именно он являетсяреальным владельцем (актуальным бенефициаром) денежных средств, помещаемых на счет в банке.

Пятый этап. Клиент знакомится с условиями сотрудничества с  банком и подписывает их.

Шестой этап. Непосредственное открытие счета клиенту и прием  денег от него.

В дальнейшем взаимоотношения  банка и клиента могут строиться  по двум основным направлениям.

- Решения о покупке  или продаже ценных бумаг, иностранной  валюты, драгоценных металлов и  т. п. клиент принимает самостоятельно. Банковский специалист при этом  предоставляет ему лишь консультационную  помощь в оценке ситуации на  рынке, предлагая наиболее выгодные клиенту варианты решений.

- Клиент заключает  с банком договор об управлении  портфелем инвестиций, по которому  банк самостоятельно занимается  всеми вопросами купли-продажи  инвестиций клиента. Банковский  консультант проводит предварительную беседу с клиентом, обращая особое внимание на срок вклада и желания его владельца. При этом банк несет всю ответственность по формированию структуры этого портфеля, купле - продаже ценных бумаг, и отвечает перед клиентом за обеспечение доходности средств, инвестированных в его пользу. Вместе с тем банковский консультант стремиться к тому, чтобы у клиента сформировалось собственное мнение относительно приоритетов будущей инвестиционной политики и нацеливает его на совместный поиск оптимального решения. Обычно банк предлагает клиенту составить доверенность и завещание установленной формы о передаче всех прав по счету другому лицу случае наступления определенных обстоятельств. Кроме того, банк и клиент подписывают Генеральное соглашение о совместной деятельности. При проведении доверительных операций руководство банка стремится к использованию средств клиента с максимальной прибылью, в то же время обеспечив привлечение новых клиентов.