Сущность, функции и основные формы денег

    Длительное  время денежные системы многих стран  опирались на жесткую привязку денежной массы к золоту. Денежной единице соответствовало определенное количество золота, и, самое главное держатели бумажных денег могли обменять их на золото. Динамика цен на золото играла исключительную роль в общей ценовой конъюнктуре и тем самым воздействовала на денежную массу. С отходом от этого золотого правила денежного обращения в качестве обеспечения денег выступают товарная масса и финансово-экономические активы, включая, конечно, и золото, и другие драгоценные металлы.

    Эти фундаментальные факторы формирования денежной массы продолжают действовать и в современной экономике, хотя общее факторное поле денежного обращения усложнилось.

    С учетом опыта стран с рыночной экономикой Центральный банк РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов:

    МО  — наличные деньги в обращении;

    Ml = МО плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, плюс средства страховых компаний, плюс депозиты населения до востребования в Сбербанке и в коммерческих банках;

    М2 = Ml плюс срочные вклады населения в Сбербанке;

    МЗ = М2 плюс сертификаты и облигации  госзайма.

    Все денежные агрегаты выстраиваются в  иерархическую систему: каждый последующий денежный агрегат включает в свой состав предыдущий. Денежные агрегаты отличаются по степени ликвидности, под которой понимается «возможность быстрой конвертации актива в наличность без каких-либо потерь его стоимости»¹.

    Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат МО (наличные деньги), ликвидность Ml ниже, чем МО, но выше, чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут в течение всего срока вклада использоваться банком для своих целей и возвращаются вкладчику по истечении этого срока.

    Денежная  масса М2 определяется движением  наличных денег и безналичных средств, которые, в свою очередь, находятся в прямой зависимости от сбережений населения и остатков средств на счетах юридических лиц. Отсюда следует, что если процесс накопления сбережений населения идет интенсивно, население доверяет банкам и держит свои деньги на их счетах, то Центральный банк имеет большие возможности увеличить денежную массу. Сбережения населения выполняют как бы функцию обеспечения новых денег.

    Существенной  спецификой денежного обращения  в России является широкое использование иностранной валюты как для оплаты  внешнеэкономических контрактов, так и в целях сохранности сбережений населения, сокращения потерь доходов от инфляции. В этой связи для анализа и прогнозирования спроса на деньги, изменения курса рубля, устойчивости финансово-банковской системы, процессов долларизации и бегства капитала используется показатель «широких денег», который включает агрегат М2 и депозиты населения в иностранной валюте в национальной банковской системе. Для определения величины «широких денег» используется среднегодовой валютный курс. Например, в 1996 г. депозиты в иностранной валюте составляли 12,8 млрд. долл., а в рублевом исчислении (с учетом курса рубля 5,5 тыс. руб. за 1 долл.) — 72 трлн. руб.; агрегат М2 — 220,8 трлн., «широкие деньги» — 292,8 трлн. руб. (неденоминированные рубли).

    Как известно, значительная часть сбережений населения хранится дома в иностранной валюте. В 1996 г. «домашняя» валюта составляла 21,0 млрд. долл., или в рублевом эквиваленте—116,8 трлн. руб. Вся сумма валютных денег составляла достаточно внушительную величину — 188,8 трлн. руб. Масса валютных денег более чем в 2 раза превышает наличные деньги вне банковской системы (МО) и составляла 85,5% от М2. Если бы денежное обращение основывалось только на отечественной валюте, то М2 должен быть на 85,5% больше. В 2001 г. (на начало года) общая сумма депозитов в иностранной валюте составила 680,6 млрд. руб., «домашняя» валюта, по нашим расчетам, — 567 млрд. руб., а вся сумма валютных денег в рублевом эквиваленте — 1247,1 млрд. руб., т. е. больше, чем М2 (1144 млрд. руб.). Масштабы замещения рубля долларом в общем денежном потоке настолько значительны, что можно считать, что в России сложилась по международной терминологии параллельная система денежного обращения, когда наряду с национальной денежной единицей активно циркулирует денежная единица иностранного государства, что ведет к сокращению эмиссионного дохода Российского государства.⁸ 

    2.2 Полноценные и неполноценные  деньги: 

    Эволюция  металлических денег достигла своего апогея в период капитализма свободной конкуренции. Золотые деньги настолько хорошо отвечали требованиям рынка, что даже самые критические исследователи того времени без каких-либо сомнений отождествляли деньги с этим металлом. В частности, К. Маркс неоднократно подчеркивал, что деньги по своей природе - это золото и серебро. Но такое утверждение было справедливым лишь для того времени. Как не могло завершиться развитие общественных отношений эпохой капитализма свободной конкуренции, так не могло закончиться и развитие денег закреплением их за золотом. Те же самые эволюционные процессы в общественной жизни обусловили неспособность золота навсегда закрепиться в роли денег и подготовили предпосылки для перехода к качественно новому типу денег - неполноценных.  
Усложнения и расширения товарного производства и рыночных отношений, которые охватили все сферы человеческого общества, с одной стороны, и появление мощных нерыночных (государственно-монополисполитических) факторов влияния на экономику, с другой, поставили перед денежным товаром, в эпоху золотого монометаллизма, еще более сложные требования .  
Во-первых, быстро усиливались требования относительно роста объемов воспроизводства денежного товара, согласно интенсивно растущих масштабов общественного производства и оборота. Реакцией на это требование было широкое введение в оборот, разменных на золото, бумажных банковских билетов, поскольку изготовление золотых денег было крайне ограничено малыми запасами золота.  
Во-вторых, возрастали требования относительно сокращения расходов на изготовление денег для минимизации общественных издержек обращения, которые постоянно возрастали по мере расширения масштабов производства и обращения, и вызванного этим увеличения массы денег. Даже при замене в обращении золотых монет бумажными банкнотами, но при сохранении размена их на золото, государство должно было иметь большие массы золота, отвлекая для этого значительные объемы общественного труда.  
В-третьих, сама стоимость денег в новых условиях, которые требовали активного вмешательства государства в экономическую жизнь общества, должна была стать более гибкой, более податливою в государственных регулятивных мерах.  
Указанные требования не мог удовлетворить ни один товар - продукт человеческого труда, даже благороднейший из металлов - золото. Будучи относительно мягким и имея высокую удельную стоимость, золото ощутимо в процессе обращения, что приводило к большим потерям общественного труда. Из-за незначительного распространения золота в природе, добыча его не могла успевать за ростом емкости рынка и потребностей его в денежной массе. Стоимость золота меньше поддается любым изменениям, поскольку на нее влияют не только факторы, определяющие текущее производство, но и стоимость веками накопленных золотых запасов. Сама материальная форма золота, физические свойства которого сделали его наиболее пригодным выполнять роль денег в предыдущие века, в условиях ХХ века, оказалась непреодолимой преградой для выполнения им этой роли. Состоялся процесс демонетизации золота: сначала из обращения были изъяты золотые монеты, вместо них сферу обращения стали обслуживать неполноценно деньги, а впоследствии полностью был остановлен обмен неполноценных денег на золото в любой форме.  
Эволюционные процессы в экономике, которые повлекли демонетизацию золота, подготовили почву для введения нематериальных носителей денежной сути - так называемых кредитных денег. Как отмечалось выше, именно золото выполняло денежную роль не столько в своей реальной стоимости, сколько в номинальной. Постепенно оно приобрело особую форму потребительской стоимости как всеобщего эквивалента, которая заслонила собой его естественную потребительскую стоимость. Поэтому мировая практика использования золотых денег подготовила общество к восприятию нематериальных денег, не связанных с золотом, как более эффективной денежной формы. На этом основании экономическая мысль окончательно пришла к выводу, что деньги не адекватны золоту, что они - нечто иное, сложное явление общественного характера, которое не может быть выражено даже благородными металлами. И тогда появились неполноценные деньги.

    Неполноценные деньги - это деньги, те которые не имеют собственной субстанциональной стоимости. Переход к неполноценным деньгам происходил постепенно. Первые их формы появились еще во времена господства металлических денег. Поэтому в истории денег был длительный период существования смешанных форм, свойственных полноценным и неполноценным деньгам.

       Переход от применения полноценных денег  к денежным знакам прежде всего ознаменовался появлением в обороте разменных на золото кредитных билетов. В процессе замещения полноценных денег бумажными денежными знаками возникла проблема увязки совокупной массы таких денежных знаков с потребностями оборота. Проблема была обусловлена тем, что при выпуске в обращение денежных знаков сверх потребности в них, возникает угроза их обесценения, чего не бывает при использовании золотых денег.

       В этом отношении важно, что золотые  монеты даже небольшого размера (которые к тому же легко потерять) обладали значительной стоимостью, в связи с чем возникали трудности при покупке товаров на небольшую сумму. Поэтому немалая часть населения (например, в России в конце XIX в. и в начале XX в.) предпочитала пользоваться денежными знаками, которые свободно обменивались на золото.

       При таких условиях в обороте постоянно находились и не предъявлялись к обмену на золото, бумажные денежные знаки. Это позволило выпускать в обращение часть денежных знаков без полного их обеспечения золотом, поскольку здесь не возникала потребность предъявления денежных знаков к обмену на золото.

       В дальнейшем, во всем мире продолжался процесс превращения денежных знаков в самостоятельную разновидность денег, и вместе с тем, уменьшалась их связь с золотом.

       Впоследствии  при проведении в России в 1922 — 1924 гг. денежной реформы связь денежных знаков с золотом была частично сохранена. Это проявилось в установлении фиксированного золотого содержания денежной единицы и в обеспечении денежных знаков золотом и драгоценными металлами в размере 25 % суммы выпущенных в обращение банкнот. Тем не менее, свободного обмена денежных знаков на золото не было — продолжался процесс отделения бумажных денежных знаков от золота. До 1992 г. в России сохранялась еще связь денежных знаков с золотом в виде фиксированного золотого содержания денежной единицы (рубля), но в соответствии с законом Российской Федерации от 26 сентября 1992 г. «О денежной системе РФ» размер золотого обеспечения банковых билетов уже не фиксируется. Тем самым был практически завершен процесс отделения денежных знаков от золота⁹.

       В современных условиях в России золотые  монеты пятирублевого и десятирублевого достоинства (по номиналу) продаются соответственно по цене около 300 тыс. руб. и свыше 560 тыс. руб. Это свидетельствует о самостоятельности применения денежных знаков.

       Такой процесс охватил все страны мира, в которых повсеместно был прекращен размен денежных знаков на золото и не применяется фиксированное золотое содержание денежной единицы. Этим завершился переход от применения полноценных золотых денег к денежным знакам, изготовленным из бумаги.

       В налично-денежном обращении широко распространяются кредитные деньги (банкноты). В обороте применяются и бумажные знаки, которые называются бумажными деньгами, отличающиеся во многом от банкнот.

Бумажные  деньги. Особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом, а потому приобретают представительную стоимость в обращении, выполняя роль покупательного и платежного средства.

Эмитентом бумажных денег является казначейство. Государство использует выпуск бумажных денег для покрытия своих расходов. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов.

Экономическая природа бумажных денег такова, что  исключает возможность устойчивого  бумажноденежного обращения. Во-первых, выпуск бумажных денег не регулируется потребностью товарооборота в деньгах; во-вторых, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения.

Поскольку бумажные деньги выпускаются для  финансирования государства, покрытия бюджетного дефицита, размеры их эмиссии  зависят от потребностей государства  в финансовых ресурсах, а не от потребностей товарного и платежного оборота в деньгах. Потребности оборота в деньгах могут остаться неизменными или даже уменьшиться, но потребности государства в денежных средствах возрастают, например, вследствие роста военных расходов. Таким образом, увеличение бумажноденежной массы обычно означает чрезмерный выпуск бумажных денег.¹⁰

       Важнейший недостаток бумажных денег состоит  в том, что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках (для оплаты товаров, услуг и других потребностей). В связи с этим, поскольку выпуск бумажных денег обусловлен потребностью в средствах для покрытия расходов государства (казначейства), становится возможным чрезмерный (по сравнению с потребностью оборота) выпуск таких денег в обращение, при котором вполне вероятно обесценение денег, уменьшение их покупательской способности.

       Недостатки, присущие бумажным деньгам, могут в  значительной мере устраняться благодаря применению кредитных денег.¹¹

       Кредитные деньги (банкноты). Они также изготовляются из бумаги, но выпуск в обращение кредитных денег производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами (образование запасов товарно-материальных ценностей на срок их использования и др.). Предоставляя ссуду, банк может выдать заемщику свои банкноты: после истечения срока пользования ссудой предоставленные средства подлежат возврату в банк для погашения ссудной задолженности. Часть возникшей ссудной задолженности погашается при поступлении в банк наличных денег (выручка торговых организаций и др.).

       Особенностью  кредитных денег является то, что  их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.

       При нарушении связи с потребностями  оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки. Это подтверждается современным опытом денежного обращения в России, где в обращение поступают (эмитируются) банкноты.

       Увязка  оборота кредитных денег (их выпуск в обращение и изъятие из оборота) происходит не при осуществлении каждой кредитной операции, а по их совокупности, в целом по народному хозяйству. Если, например, промышленное предприятие, взяв в банке ссуду, использовало заемные средства для получения наличных денег (для выдачи зарплаты), то оно не обязано погасить ссуду наличными деньгами; образовавшуюся ссудную задолженность промышленное предприятие может погасить за счет безналичных поступлений.

       В России в обороте используются банкноты Центрального банка РФ. Эти денежные знаки выпускаются в обращение банком на основе кредитных операций. С рассматриваемой стороны такие деньги, казалось бы, могут быть признаны кредитными. Значительную часть кредита Центральный банк РФ предоставлял до 1995 г. бюджету, который использовал полученные ссуды для покрытия своих расходов. Поэтому такие денежные знаки скорее можно отнести к бумажным, учитывая то, что они поступали в оборот для покрытия бюджетных расходов, а кредитные операции, на основе которых происходила эмиссия, не увязаны с процессами производства и реализации продукции.