Стабилизация денежно-кредитного обращения

    Радикальные денежные реформы, связанные с изменением принципов организации денежной системы, как правило ориентированы  на долговременную стабилизацию денежной единицы. Таким реформам обычно предшествуют мероприятия, связанные с оздоровлением государственных финансов,  созданием условий для укрепления экономики страны.

    Частичные преобразования денежной системы устраняют  на небольшой срок отрицательные  явления в денежной сфере.

      Денежные реформы проводились при серебряном и золотом стандарте (до отмены золотодевизного стандарта) и совпадали с методами стабилизации денежного обращения: нуллификацией, девальвацией, ревальвацией, деноминацией.

    Нуллификация  – объявление государством обесцененных бумажных денег недействительными, запрещенными к приему.

    Примером  нуллификации является советская денежная реформа 1922-1924 гг. До этого в стране обращались триллионы совзнаков. В  несколько этапов они были «обменены» на казначейские билеты в пропорции: 50 млрд. совзнаков на один новый казначейский билет рублевого достоинства, т.е. практически аннулированы.

    За 1944-1950 гг. в большинстве воевавших  стран, в том числе и СССР, были проведены конфискационные денежные реформы, сочетавшие в себе элементы деноминации и нуллификации (считающая чудодейственной денежная реформа в послевоенной Западной Германии была проведена летом 1948 г. До того, в течение двух с половиной лет, было изучено 28 предложений – проектов реформы).

    Во  время денежных реформ, являющихся следствием чрезвычайных обстоятельств, обмен старых денег на новые происходит в пропорциях, которые дифференцированы в зависимости от количества предъявляемых к обмену купюр, величины вкладов в депозитных учреждениях, происхождения оборотных средств и амортизационных отчислений предприятий.

    Практика  показывает, что конфискационный  компонент может «работать» и  без формальностей. Конфискацию  сбережений населения и разного  рода фондов осуществляет сам галопирующий инфляционный процесс. Бремя невзгод  правители исправно взваливают на плечи населения. Оно отвечает и за некомпетентность, и за ошибки политических лидеров. Подобное мы наблюдаем повсеместно, где пытаются привести экономическую систему в относительное равновесие. Российский народ отличается терпением, он, как говорится, стойко выдерживает удары судьбы. Но конфискационные эффекты не могут все же превращаться в явления, постоянно действующие. Они разрушают экономику, да и долготерпению народа может прийти конец. Прав был все-таки старец Авраамий (XVII в.), призывавший держателей финансов российских «самим разорителями страны не быть».

    Двигаясь  по рынку, наша экономика, к сожалению, в первую очередь усваивает его  отрицательные черты. Понятно, что  трудности освобождения от хозяйственного тоталитаризма и отсутствие опыта  государственного регулирования в условиях рынка часто вызывают неудачи. Вряд ли удастся быстро стряхнуть с себя тяжесть денежного кризиса при помощи административных мер его подавления.

    Девальвация – понижение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран.

    Девальвация не устраняет в современных условиях проблемы денежного обращения, не восстанавливает  устойчивость национальной валюты. Более  того она ведет к снижению покупательной  способности денег в результате повышения цен на импортируемые  товары и раскручивает инфляционные процессы в стране. Она стимулирует экспорт продукции и обостряет конкуренцию на внешнем рынке. Обычно девальвации сопутствует дифференциация экспортных и импортных пошлин, введение валютных и других защитных оговорок.

    Ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным.

    Повышение золотого содержания национальной валюты происходило в ход денежных реформ 1821 и 1924 гг. в Великобритании и в 1879 г. в США. С отменой золотого содержания валют в середине70-х годов 20 века ревальвация стала означать только повышение рыночного курса валюты. Например, ФРГ провела в рамках Бреттонвудской валютной системы три ревальвации (1961, 1969 и 1971 гг.), а затем неоднократно в рамках Европейской валютной системы, где сохранялся режим фиксирования курсов валют.

    Ревальвация сдерживает инфляционные процессы в  стране, так как более дешевыми становятся импортные товары, но она  не выгодна экспортерам, которые  теряют на курсовой разнице при обмене подешевевшей иностранной валюты на укрепившуюся собственную валюту по ранее заключенным контрактам.

    Деноминация – укрупнение нарицательной стоимости  денежных знаков и обмен их на новые денежные единицы с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, тарифов, заработной платы и т.д. Деньги не предъявленные к обмену, теряют силу. В чистом виде деноминация проводится, как это обычно говорят, для упорядочения денежного обращения и облегчения расчетов. Достаточно часто, однако, потяжелевшая денежная единица снова начинает инфляционный бег и обесценивается. Это мероприятие было проведено в нашей стране в январе 1961 г. В обращение были введены новые купюры, обмен которых на старые производился в соотношении 1:10, в той же или почти в той же пропорции уменьшались доходы, вклады и цены. Реформа 1961 г. стала трамплином для дальнейшего раскручивания инфляции. Сначала медленной, постепенной, скрытой. Она была неизбежна, так как товарный дефицит нарастал. 

    В современных условиях деноминация  и ревальвация используются как  методы денежно-кредитной и валютной политики. Требование провести девальвацию установлено в ряде стабилизационных программ МВФ, предлагаемых странам.

    Особенности денежных реформ в условиях «шоковой терапии». Методы «шоковой терапии» использовались во многих странах после Второй мировой войны, причем они сопровождались таким антиинфляционным средством, как денежная реформа, носившая конфискационный характер. С конца 1944 г. до середины 1952 г. в Европе были проведены 24 таких реформ. По методам проведения выделяют три типа денежных реформ:

1. Обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новы деньги с целью резкого уменьшения денежной массы в обращении;
2. Временное или частичное замораживание банковских вкладов населения и предприятий;
3. Сочетание первого и второго методов, получившее название «шоковой терапии» - это особая форма борьбы с инфляцией, которую использовали страны (Польша, Израиль) при галопирующей инфляции. Суть ее – в стимулировании развития рыночных отношений, свободном ценообразовании, отказе от регулирования цен и, как результат, - снижении жизненного уровня населения.

    Эффективность «шоковой терапии» в решающей степени  зависит от того, насколько далека экономика той или иной страны в период ее огосударствления от рыночных структур, особенно, от системы независимых производителей. Только в условиях существования относительно подготовленных рыночных структур или их быстрого становления срабатывает стимулирующая роль механизма ценообразования. Возникающий первоначально рост цен стимулирует увеличение производства товаров и услуг, быстро ликвидирующая дефициты. В результате параллельно идут процессы – насыщения рынков и относительная стабилизация цен. При чрезмерно разрушенных рыночных структурах рост цен не ведет к адекватной перестройке к развитию производства, а принимает характер длительной и высокой (вплоть до гиперразмеров) инфляции. В данных случаях при  «шоковой терапии» применяются дополнительные жесткие меры: замораживание заработной платы, проведение денежной реформы и др. Все это заметно увеличивает социально-экономические издержки «шоковой терапии».

    Антиинфляционная  политика – комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Наметились два основных пути такой политики: дефляционная политика и политика доходов.

    Дефляционная политика заключается в регулировании денежного спроса через использование денежно-кредитного и налогового механизма путем снижение государственных расходов, повышение процентных ставок за кредит, усиление налогового бремени, ограничение денежной массы. Дефляционная политика приводит к замедлению темпов экономического роста.

    Политика  доходов подразумевает параллельный контроль за ценами и заработной платой путем полного их замораживания  или установления предела их роста. Проведение политики доходов может вызвать социальные противоречия. 
 
 
 
 
 

                                              Заключение 

    Важнейшим способ решения проблемы преодоления инфляции и стабилизации денежного обращения в течение последних лет служит осуществление жесткой денежно-кредитной политики, прежде всего путем ограничения совокупного спроса. Современная денежно-кредитная политика зачастую выглядит «плаванием против течения», она призвана стимулировать деловую активность в условиях депрессии и стабилизировать экономический подъем, чтобы избежать перегрева конъюнктуры.

          Денежно-кредитная  политика государства осуществляется через Центральный Банк (ЦБ), как  правило, по двум направлениям:

• проведение экспансионистской или расширительной политики, направленной на стимулирование масштабов кредитования и увеличение количества денег;
• проведение реконструктивной или ограничительной (жесткой) политики, направленной на увеличение процентной ставки.

    Для оздоровления (стабилизации) денежного обращения и преодоления инфляции проводятся центральным банком денежно-кредитные реформы или антиинфляционная политика.

    Денежная  реформа представляет собой полное (радикальное) или частичное преобразование денежной системы с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.

    Радикальные денежные реформы, связанные с изменением принципов организации денежной системы, как правило ориентированы на долговременную стабилизацию денежной единицы.

    Частичные преобразования денежной системы устраняют  на небольшой срок отрицательные  явления в денежной сфере.

    Денежные  реформы совпадали с методами стабилизации денежного обращения: нуллификацией, девальвацией, ревальвацией, деноминацией.

    Антиинфляционная  политика – комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Наметились два  основных пути такой политики: дефляционная политика и политика доходов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                           Список  литературы

1. Антонов Н.Г., Пассель М.А. Денежное обращение. Кредит. Банки. – М.: Финстатинформ, 1995
2. Берже П. Денежный механизм. – М.: Прогресс, 1995
3. Виноградов В.В. Экономика России: учеб. пособие. – М.: Юристъ, 2001
4. Галицкая С.В. Денежное обращение. Кредит. Финансы (теория и российская практика): Учеб. пособие/С.В. Галицкая. – М.: Международные отношения, 2002
5. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник/под ред. Л.А. Дробозиной.- М.: ЮНИТИ, 2000
6. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: учеб.для вузов/ под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2002
7. Кравцова Г.И. деньги. Кредит. Банки./ под ред. Г.И Кравцовой, М., 1995 Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки: учебник/ под ред. засл. деят. Науки РФ, д-ра эконом. наук, проф. О.И. Лаврушина – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2005
8. Нуреев Р.М. Деньги, банки и денежно-кредитная политика: учеб. пособие. – М.: Финстатинформ, 1995
9. Поляк Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для взов/ под ред. проф. Г.Б. Поляка – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-изд., 2001
10. Сахаров А.Н. История России с начала XVIII до конца XIX века. Под ред. А.Н. Сахарова, М.: АСТ, 1996
11. Эдвин Дж. Долан и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. – М.: Профко, 1994