Специализированные кредитно-финансовые учреждения и их функции

     Учредителями  специализированных инвестиционных фондов являются как предприятия и организации, образованные на основе негосударственного капитала, так и арендные, приватизированные, совместные предприятия, а также коммерческие банки и физические лица.

     Исторически первыми возникли инвестиционные фонды  закрытого типа. Акции инвестиционного  фонда закрытого типа рассчитаны на прирост рыночной стоимости акций. Эти акции могут участвовать  на вторичном рынке ценных бумаг, но продаются по более низким ценам, так как менее ликвидны и мало привлекательны для инвесторов, особенно мелких акционеров. Для них популярны  инвестиционные фонды в качестве открытых акционерных обществ, реализующих  собственные акции за денежные средства и именные приватизационные чеки. Такая форма организации специализированных инвестиционных фондов, аккумулирующих именные приватизационные чеки «Имущество»  характерна для Республики Беларусь.

     Инвестиционные  фонды решают следующие задачи:

• аккумулирование ресурсов для инвестирования в экономику;
• содействие приватизации собственности;
• развитие рынка ценных бумаг, увеличение спроса на ценные бумаги, повышение их ликвидности;
• создание конкуренции банкам, другим финансовым институтам на рынке ценных бумаг;
• надёжное размещение средств с целью приращения капитала инвестора.

     Инвестиционные  фонды имеют ряд ограничений:

• полностью сосредоточены на операциях с ценными бумагами;
• распределение всех доходов между акционерами;
• не разрешается путём рекламы гарантировать акционерам доход;
• не заключаются договора о продаже ценных бумаг, которые не находятся в его собственности в момент продажи и т.д.

3.5 Кредитные товарищества, общества и союзы. 

     Кредитные товарищества, общества и союзы –  это кредитные кооперативы, организуемые определёнными группами частных  лиц или мелких кредитных учреждений.

     Кредитные союзы бывают двух основных типов:

1. организованные группой физических лиц по профессиональному или территориальному признаку в целях предоставления краткосрочного потребительского кредита;
2. в виде добровольных объединений самостоятельных кредитных товариществ (кооперативов, обществ взаимного кредита и т.д.).

     Основными операциями кредитных союзов являются привлечение вкладов и выпуск займов, предоставление ссуд под обеспечение  своим членам и учёт векселей, торгово-посреднические и комиссионные операции, консультационные и аудиторские услуги для своих  членов. Капитал кредитных союзов формируется путём оплаты паёв, периодических взносов их членов, а также выпуска займов. В кредитные союзы объединяются люди, хорошо знающие друг друга по совместной работе или месту жительства.

     Кредитные союзы или товарищества создаются  в целях кредитно-расчётного обслуживания своих членов: кооперативов, арендных предприятий, малого и среднего бизнеса, физических лиц. Их капитал формируется  путём покупки паёв и оплаты обязательного  вступительного взноса, который при  выбытии  не возвращается. Основными пассивными операциями являются привлечение вкладов и размещение займов. Основными активными операциями являются ссудные, комиссионные, торгово-посреднические операции.

     Деятельность  кредитных союзов основывается на следующих  принципах:

• кредитные союзы являются демократическими институтами;
• открытость и добровольность членства, соблюдение интересов всех членов кредитного союза, которые согласны пользоваться его услугами и готовы принять на себя соответствующие обязательства;
• демократичность управления, связанная с тем, что члены кредитных союзов пользуются равными правами при голосовании по делам кредитного союза;
• демократичность контроля, которая осуществляется через общие и специальные собрания, проведение открытых выборов членов Правления и комитетов;
• взаимопомощь, члены кредитных союзов, помогая себе и друг другу, способствуют росту благосостояния всего общества;
• взаимодействие кредитных союзов, с кооперативами и их объединениями местного, государственного и международного уровня для наилучшего удовлетворения потребностей своих участников;
• творческий подход, предполагающий обеспечение кредитными союзами финансовой помощи своим членам, благодаря своей способности приспосабливаться к различным условиям и создавать новые услуги.

     3.6 Общества взаимного  кредита. 

     Общества  взаимного кредита (ОВК) представляют особый вид кредитных учреждений, близких по характеру деятельности к банкам, обслуживающим малый и средний бизнес.

     ОВК создаются физическими лицами или  субъектами малого предпринимательства, добровольно объединившихся на основе общности финансовых интересов. Участниками  ОВК могут выступать как физические, так и юридические лица, формирующие  за счёт вступительных взносов капитал  общества. Члены ОВК при вступлении обязуются нести ответственность по своим личным долгам, а также по операциям ОВК в размере, равном сумме открытого ему кредита. При выбытии из ОВК его участник погашает сумму основного долга, приходящуюся на участника часть убытков общества, если таковые имеются. После этого выбывающему возвращаются его вступительный взнос и заложенное имущество.

     Целью деятельности общества является кредитование своих участников за счёт собственных  средств и средств этих участников, размещаемых во вклады в обществе взаимного кредита. Для деятельности ОВК характерно следующее:

• ОВК является организацией, члены которой действуют в рамках определённой структуры и норм;
• ОВК является правомерной организацией, в которой участники реализуют своё конституционное право на свободу объединения и свободу выбора деятельности;
• ОВК является организацией со статусом юридического лица;
• ОВК является некоммерческой организацией, целью которой не является получение прибыли в результате её деятельности и распределение полученной прибыли между её участниками;
• ОВК является потребительским кооперативом, так как представляет собой добровольное объединение людей на основе членства, осуществляемое путём объединения его членами денежных паевых взносов.

     Наиболее  популярными у населения большинства  стран финансовыми услугами ОВК  являются сберегательные счета и  кредиты. 

     3.7 Иные кредитно-финансовые  учреждения. 

     В настоящее время существует ряд  финансовых учреждений, которые напрямую не входят в состав кредитно-финансовых учреждений, но очень близки к последним. К ним относятся страховые общества (учреждения). Страховые компании собирают страховые взносы с частных лиц для того, чтобы возвратить им эти средства через некоторое время по наступлении определённых условий. Клиентами могут быть как юридические, так и физические лица. Страховые операции сами по себе не приносят прибыли страховым компаниям, поскольку они получают от инвестирования временно находящихся в их распоряжении взносов клиентов. Фактически страховые компании конкурируют на одном и том же рынке с традиционными кредитными учреждениями – за привлечение сбережений населения.

     Пенсионные  фонды представляют собой совокупность пенсионных касс, созданных отдельными предприятиями или группой предприятий и государственным сектором. Пенсионные фонды возникли как дополнения к общественной системе государственного социального страхования. Они аккумулируют взносы наёмных работников и предпринимателей, управляют этими денежными средствами, а при выходе вкладчика на пенсию выплачивают ему либо единовременную сумму, либо пожизненную пенсию. В настоящее время среди пенсионных фондов наибольшее распространение получили:

• фонды с фиксированным пособием, когда в соответствии с договором о пенсионном страховании размер регулярно выплачиваемой пенсии устанавливается заранее;
• фонды с фиксированным взносом, когда договор определяет только величину регулярных взносов клиента в пенсионный фонд, а размер его пенсии определяется общей суммой его взносов и величиной дохода, полученного от размещения средств пенсионного фонда;
• фонды долевого участия, когда наниматель вносит в фонд часть своей прибыли, а пенсионный фонд инвестирует эти денежные средства  и выплачивает пенсии из полученной прибыли.

     Финансовая (валютная) биржа – небанковская финансовая организация, деятельность которой включает в себя организацию торговли валютой, ценными бумагами, кредитными ресурсами, а также иными объектами финансового оборота. Услугами данной финансовой организации является заключение сделок в соответствии со специально установленными правилами торговли.

     Финансовые  компании (общества) – финансовое учреждение, основными целями которого являются: содействие формированию и функционированию рынка ценных бумаг; мобилизация временно свободных денежных средств с целью их последующего инвестирования; использование финансовых методов для обеспечения развития рыночных отношений в экономике республики. Они осуществляют коммерческую и посредническую деятельность по ценным бумагам, размещают денежные средства в ценные бумаги, проводят различного рода консультации, и т.д. Капитал финансовых компаний формируется за счёт взносов учредителей, различного вида доходов от своей деятельности.

     Трастовые компании – специализированные кредитно-финансовые учреждения, осуществляющие трастовые (доверительные) операции для физических и юридических лиц. Основной функцией трастовой компании является осуществление всех доверительных операций, разрешённых законом. Трастовые компании имеют собственный капитал, получают прибыль от своей деятельности. Свои услуги они оказывают за плату в форме комиссионных вознаграждений.

     Важное  место в кредитной системе  занимают различного рода сберегательные учреждения, привлекающие мелкие сбережения и доходы. Организационная их структура может быть различной. В частности, ссудно-сберегательные общества могут осуществлять привлечение средств своих членов и выдача им ссуды, или продавать своим клиентам особые сертификаты, которые выкупаются по номиналу по первому требованию и приносят доход в виде процента.

     Расчётно-кассовые центры осуществляют комплекс банковских услуг для физических и юридических лиц. Расчётно-кассовые центры проводят операции по открытию счетов, осуществляют приём и зачисление на соответствующие счета денежных средств, производят различного рода платежи, дают консультации и т.д.

     Прокат  бытовой предоставляется специализированными организациями физическим и юридическим лицам во временное пользование за соответствующую плату предметов домашнего обихода и других потребительских товаров.

     Дилинговые  предприятия (фирмы) осуществляют операции по покупке-продаже наличной иностранной валюты у физических лиц-резидентов (нерезидентов). Дилинговую деятельность вправе осуществлять только те предприятия, которые имеют разрешение (лицензию) Национального банка Республики Беларусь. 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Конечно, основная часть расчётов и предоставление кредита осуществляется через банки. Банки играют важную роль в экономике. Они обеспечивают аккумуляцию временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения, государства и др. и передают денежный капитал из сфер накопления в сфере использования. Банки способствуют экономии общественных издержек обращения, способствуя ускорению оборота денег, ускоренным расчётам, переводом денег, выпуском кредитных орудий обращения вместо наличных денег. Велика роль банков и в осуществлении денежно-кредитной политики государства. Денежно-кредитная политика осуществляется непосредственно через Центральный банк и воздействует на его отношения с коммерческими банками и специализированными кредитно-финансовыми учреждениями. Поэтому специализированные кредитно-финансовые учреждения относятся к низовым звеньям кредитной системы. Но по количеству выполняемых операций они не уступают банкам.

     Особенностью  банков является то, что они организуют весь денежный оборот в его совокупности, непосредственно осуществляют его  и трансформируют налично-денежный оборот в безналичный и обратно. А специализированные кредитно-финансовые учреждения специализируются только на отдельных финансовых операциях  и лишь перераспределяют уже существующие платёжные средства.