Расчеты по инкассо, теория кредита, функции и операции инвестиционных банков

Содержание

Вопрос № 10 : Расчеты по инкассо……………………………………….. 3

Вопрос № 37 : Теория кредита……………………………………………. 6

Вопрос № 65 : Функции и операции инвестиционных банков………….10

Список литературы…………………………………………………………14 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Вопрос  № 10 : Расчеты по инкассо

      Инкассо (англ. Collection, Encashment; итал. Incasso) — посредническая банковская операция по передаче денежных средств от плательщика к получателю через банк с зачислением этих средств на счёт получателя. За выполнение инкассо банки взимают комиссионные. Инкассо может быть чистым и документарным.

      Чистое  инкассо — это инкассо финансовых документов (переводные и простые векселя, чеки и другие подобные документы, используемые для получения платежей), когда они не сопровождаются коммерческими документами.

      Документарное инкассо — это инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами (счета, транспортные и страховые документы и пр.), а также инкассо только коммерческих документов. Документарное инкассо в международной торговле представляет собой обязательство банка получить по поручению экспортёра от импортёра сумму платежа по контракту против передачи последнему товарных документов и перечислить её экспортёру.

           Расчеты по инкассо. Расчеты по инкассо — это банковская операция, посредством которой банк по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа.

           Расчеты по инкассо  производятся на основании платежных  требований и инкассовых поручений. Платежные требования применяются при расчетах за товары (работы, услуги), а также в иных случаях, предусмотренных договором плательщика с его контрагентом. Платежное требование является расчетным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк. Расчеты посредством платежных требований могут осуществляться с предварительным акцептом и без акцепта плательщика.

            Срок для акцепта платежных требований определяется сторонами по основному договору (но не менее пяти рабочих дней). При отсутствии в договоре такого срока сроком для акцепта считаются пять рабочих дней. Плательщик вправе отказаться полностью или частично от акцепта платежного требования по основаниям, предусмотренным в договоре. Плательщик имеет право отказаться от акцепта счета в полной сумме в случае отгрузки поставщиком продукции незаказанной, недоброкачественной, нестандартной, некомплектной, досрочной поставки товаров или досрочного оказания услуг, предъявления поставщиком бестоварного требования, отсутствия утвержденных или согласованных в установленном порядке цен на товары и услуги и др. Частичный отказ от акцепта может быть при нарушении поставщиком цен, скидок, допущении арифметических ошибок в требовании или товарно-транспортном документе, поступлении части незаказанной, недоброкачественной, нестандартной продукции и др.

            Отказ плательщика от оплаты платежного требования оформляется заявлением об отказе от акцепта установленной формы, которое составляется в трех экземплярах. Первый и второй экземпляры заявления оформляются подписями соответствующих должностных лиц и оттиском печати плательщика.

        При полном отказе от акцепта платежное требование в  тот же день возвращается банку-эмитенту вместе со вторым экземпляром заявления об отказе от акцепта для возврата получателю средств. Первый экземпляр заявления вместе с копией платежного требования остается в банке плательщика, а третий экземпляр заявления возвращается плательщику.

        При частичном отказе от акцепта платежное требование оплачивается в сумме, акцептованной плательщиком. Первый экземпляр заявления об отказе от акцепта вместе с первым экземпляром платежного требования остаются в банке плательщика, второй экземпляр заявления направляется в банк эмитента, а третий экземпляр возвращается плательщику. Ответственность за необоснованный отказ от оплаты платежных требований несет плательщик.  При неполучении в установленный срок отказа от акцепта платежных требований они считаются акцептованными и на следующий рабочий день после истечения срока оплаты оплачиваются со счетов плательщика, а при недостаточности или отсутствии денежных средств на счете оплачиваются по мере поступления денежных средств в очередности, установленной законодательством.

        Достоинством акцептной  формы расчетов платежными требованиями является то, что она позволяет плательщику контролировать соблюдение поставщиком условий, предусмотренных договорами. Ее недостаток заключается в сравнительно медленном поступлении средств на счет поставщика (5 дней на акцепт и двойной срок почтового пробега).

        Расчеты платежными требованиями, оплачиваемыми в безакцептном порядке, производятся, как правило, на основании соответствующих законов. В этом случае получатель должен указать в платежном требовании номер, дату принятия и название соответствующего закона. Как правило, со счетов плательщика без акцепта оплачивают требования за газ, воду, электрическую и тепловую энергию, канализацию, пользование телефоном, почтово-телеграфные и некоторые другие услуги. 
 
 

Вопрос  № 37 : Теория кредита

      В теории  буржуазной экономической  мысли по вопросу о сущности и  роли кредита выделяют две теории: натуралистическая и капиталотворческая.

Натуралистическая теория кредита

      Представители этой теории рассматривали кредит как  форму движения производительного  капитала, используя относительную  самостоятельность ссудного капитала и закономерности его движения. Они  недооценивали роль кредита, полая, что сущность банков заключается  в их посреднической роли.

      Натуралистическая теория кредита была разработана  А.Смит (1723-1790) и Д. Рикардо (1772-1823).

      Важнейшие положения А.Смита и Д. Рикардо  сводятся к следующему:

• Объектом кредита являются натуральные (надежные) вещественные блага;
• Ссудный капитал тождествен действительному, движение ссудного капитала совпадает  с движением производительного капитала
• Банки выступают как скромные посредники, поскольку кредит играет пассивную роль.

      Первая  ошибка в рассуждениях Смита и  Рикардо – непонимание процесса кругооборота промышленного капитала в трех формах и специфики ссудного капитала как обособившейся части промышленного капитала в денежной форме.  
 Вторая ошибка — определение кредита как способа перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, а не как формы движения ссудного  капитала.  
 Третья ошибка — отождествление ссудного и действительного капитала и отсюда неспособность раскрыть сущность процента.  
 И наконец, четвертая ошибка — непонимание роли кредита л банков.  
Вместе с тем, следует отметить ряд положительных моментов:  
 Во-первых, правильное понимание того, что кредит сам по себе не создает реального капитала, который появляется только в процессе производства.  
 Во-вторых, они подчеркивали зависимость кредита от производства.

      В-третьих, отмечая зависимость процента от прибыли, они не до конца поняли их взаимозависимость.

      К. Маркс вскрыл ограниченность теории кредита А. Смита и Д. Рикардо, проанализировав ссудный капитал  кредита как форму его движения и процент как его иррационную  цену.

Капиталотворческая  теория кредита

      С середины XIX в. Господствующее положение заняла капиталотворческая теория кредита. Ее представители исходят из независимости кредита от процесса воспроизводства и подчеркивают его решающую роль в развитии экономики. По их мнению, банки не посредники, а учреждения, создающие капитал (отсюда название теории).

      Первым, кто сформировал капиталотворческую теорию был шотландский экономист  и финансист Дж. Ло (1671-1729). Он сделал вывод, чудодейственной силе кредита, отождествляя с ним деньги и богатство. И хотя Дж. Ло предвидел важное значение кредита и банков, но он использовал  эмиссию банкнот в  спекулятивных  целях.

      Идеи  Дж. Ло по мере эволюции кредитной  системы, акционерных банков и чекового обращения  были развиты английским экономистом  Г. Маклеодом ( 1821-1902). Г. Маклеод учитывал деятельность как эмиссионных банков, выпускавших банкноты, так и коммерческих, осуществлявших депозитно-чековую эмиссию. Он сформировал в своих работах следующие положения:

• Кредит и деньги – «покупательная сила»
• Все, что имеет «покупательную силу», - богатство, поэтому деньги и кредит – богатство;
• Кредит  приносит прибыль, значит, он является «производительным капиталом»
• Банки- «фабрики кредита»

      В первом положении Г. Маклеод ошибочно отожествлял кредит с деньгами, исходя из функции денег как средства платежа. Однако связь денег и  кредита не означает их тождества.

      Ошибочность второго положения в том, что  кредит и деньги – богатство он считал богатством все, что может  быть обменено (векселя, чеки, банкноты, акции и т.п.)

      В третьем положении Г. Малеод отождествляет  кредит с действительным капиталом. В действительности е ссудный  капитал отличается от промышленного  и торгового.

      Четвертое положение сводится к тому, что  банки якобы создают капитал. В действительности кредит- это не капитал. И если банки и предоставляют  денежные ссуды, то таки путем они  не создают действительный капитал. В его предоставлении определяющее значение в банковской деятельности принадлежит активным операциям  банков, из чего он делает вывод, что  банки «творят» кредит,  следовательно, и капитал. Он не понял, что размеры  банковского кредита определяются объективными условиями воспроизводства.

      Важнейшей особенностью их теории явилась ее направленность на достижение постоянного  экономического роста. Поэтому данная теория получила название –экспансионистская теория кредита.

      Оба положения своей теории – всесилие банков и приоритет активных операций – А.Ган и Й. Шумпетер связывали  с новыми операциями банков – кредитом по контокоррентному счету и сделками с ценными бумагами. И хотя контокоррентный  кредит и другие подобные операции позволяют банкам создать «мнимые» вклады, но эти вклады имеют определенные границы.

      В действительности основными источниками  ссудного капитала, а следовательно, кредита, являются денежные капиталы, высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного капитала, денежные накопления государства, населения. Лишь на их базе возможно в определенной мере «создание  кредита», т.е. предоставление ссуды  путем открытия депозита без предварительного притока в банк денежных средств.

      Небесспорно и утверждение, что инфляционный кредит- движущая сила экономического процесса. Дело в том, что инфляционный кредит, основанный на «мнимых» вкладах, способствует перераспределению национального  дохода в значительной степени в  непроизводственных целях, например, для  покупки государственных ценных бумаг.

      Капиталотворческая  теория кредита оправдывает кредитную  экспансию, а ее практическое применение в форме рекомендаций усиливает  инфляцию. 
 
 

           Вопрос  № 65: Функции и  операции инвестиционных банков.

           В   современной  кредитной  системе  в  ряде   западных  стран большое развитие получили инвестиционные банки. Каждая крупная фирма, корпорация, как правило, имеет «свой» инвестиционный банк, услугами которого постоянно пользуется. В настоящее время существует  два типа инвестиционных банков. Банки первого типа занимаются исключительно торговлей и размещением ценных бумаг,  банки второго типа — долгосрочным кредитование.

      Инвестиционные  банки первого типа в настоящее  время,  как правило, проводят операции с ценными бумагами корпоративного сектора экономики. Размещая акции и облигации, они служат посредниками для получения денежных средств предприятиями промышленности, транспорта и торговли.

            Эти банки выполняют  также ряд других функций, связанных  с привлечением капитала, обслуживанием рынка ценных бумаг: