Производственные инструменты: Фьючерсный контракт

       

       Рис. 1. Доход продавца фьючерсного контракта 

      Расчет  дохода покупателя фьючерсного контракта  осуществляется аналогично, только с  разницей в том, что его доходом  будут являться убытки продавца контракта.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

     Фьючерсная торговля основана на том факте, что огромное количество товаров постоянно продают и покупают миллионы трейдеров во всем мире, и все они пытаются провести сделки выгоднее, купив товар дешевле и продав его дороже. Это, в свою очередь, ведет к колебаниям цен на товары, и, в свою очередь, к возможности спекуляции на этих изменениях.

     Торговля  фьючерсами осуществляется, в основном, со спекулятивной целью, и очень  редко трейдеры покупают фьючерсы, собираясь реально получить или  отдать указанный во фьючерсе товар.

           Фьючерсы могут  использоваться в различных ситуациях: для избежания риска или для  получения высоких доходов с  высоким процентом риска. Фьючерсные рынки во многом являются рисковыми. На торгах фьючерсами принимают участие  хеджеры, спекуляторы и арбитражеры.

     Основной  целью хеджера является снижение процента риска.

     Спекулятор  ищет высоких доходов за счет большого риска.

     Целью арбитражера являются доходы без  риска за счет рыночных несоответствий.

     Основным  достоинством фьючерсов, которым пользуются такое множество людей от фермера до фондового менеджера, является стабильность и определенность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Список  литературы 

     1. А.Н. Буренин. Фьючерсные, форвардные  и опционные рынки. М.: Тривола, 2005.-156 С.

     2. А.С. Чесноков. Инвестиционная стратегия,  опционы и фьючерсы. М., НИИ,2007.-255 С.

     3.  Г.Г. Салыч. Опционные, фьючерсные  и форвардные контракты. М., МГУ, 2007.-178 С.

     4. Клеванский В. Фьючерсные контракты:  механизм проведения торгов. Экономика  и жизнь, 1994, №27, с.7.Управления Мин.  Экономики РФ, 2006.-153 С.

     5. Кузнецова М.В., Малиничева Э.А.  Финансовые фьючерсы.- М., 2007.- 120с.

     6. Овчинников О.Г. Игры на рынке  валютных фьючерсов: основные  факторы курса фьючерсов, оптимизация  принятых решений.- М.: ИНФРА-М, издательский  центр “Анкил”,2007 .- 64с.

     7. http://www.option.ru

     8. http://www.arkfutures.ru 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задача 

Депозитный сертификат был куплен физическим лицом за шесть  месяцев до срока его погашения  по цене 50 тысяч рублей и продан за два месяца до срока погашения  по цене 53 тысячи рублей. Ставка рефинансирования ЦБ РФ на момент владения сертификатом составила 13%. Найти доходность от операции владения сертификатом в пересчете на год с учетом налогообложения.   

Решение: 

Д= Р₂ – Р₁          К               , где

              Р₁                   t₂-t₁  

Р1- цена покупки  сертификата

T1- срок (в днях) до погошения

Р2- цена продажи  сертификата за  t2 дней до погошения

К- временная  база (в днях) ≈360 дней. 

Д= 53000-50000                      360                      = 0,18 или 18%.

            50000                        180-60 
 

Ответ: Доходность этой операции в пересчете на год  равна 18%.