Проблемы, сущность и виды денег в современных условиях

Для действительных денег характерна устойчивость, что обеспечивалось свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободной чеканкой золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы, свободным перемещением золота между странами. Благодаря своей устойчивости действительные деньги беспрепятственно выполняли все пять функций.

Заместители действительных денег (знаки стоимости) - деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся: металлические знаки стоимости - стершаяся золотая монета, билонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например из меди, алюминия.

2.2 Предпосылки появления и эволюция символических денег

Впервые бумажные деньги (ассигнации) появились в России в 1769 г. По сравнению с золотыми такие деньги создавали товаровладельцам определенные преимущества (легче хранить, удобны при расчетах за мелкие партии). Право выпуска бумажных денег присваивает себе государство.

Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печатание) образует эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений.

Появление, а затем и рост дефицита бюджета вызвал расширение эмиссии бумажных денег, размер которой зависел от потребности государства в финансовых ресурсах.

Бумажные деньги выполняют лишь две функции: средство обращения и средство платежа.

Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно-денежного обращения, так как выпуск их не регулируется потребностями товарооборота и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует. В результате бумажные деньги, застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы обращения и обесцениваются.

Причины обесценения:

• избыточный выпуск бумажных денег государством;
• упадок доверия к эмитенту;
• неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны

Возникновение кредитных денег связано с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. ⁴

Изначально экономическое значение этих денег - сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать развитию безналичного оборота.

Вексель - письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте. Различают простой вексель, выданный должником, и переводный (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору. Переводный вексель (тратта) получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. По мере увеличения передаточных надписей циркулярная сила векселя возрастает, поскольку каждый индоссант несет солидарную ответственность по векселю.

В настоящее время в обращении находятся и казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва, дружеские векселя, выписанные одним лицом на другое с целью учета их в банке, бронзовые векселя, не имеющие товарного покрытия.

Банкнота - кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны.

Впервые банкноты были выпущены в конце XVII в. на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение:

• коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом;
• золотую гарантию, обеспечившую ее обмен на золото.

Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность. Центральный банк располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты.

В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией центрального банка, который в большинстве стран стал государственным.

Современная банкнота потеряла по существу обе гарантии:

• не все векселя, переучитываемые центральными банком, обеспечены товарами;
• отсутствует обмен банкнот на золото.

Ныне банкнота поступает в обращение путем банковского кредитования государства, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки, обмена иностранной валюты на банкноты данной страны.

Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитом учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековом обращении участвуюг: чекодатель (владелец счета), чекополучатель (кредитор чекодателя) и плательщик по чеку (кредитное учреждение).

Впервые чеки появились в обращении в XVI - XVII вв. В Великобритании и Голландии одновременно. С развитием кредитной системы они получили широкое распространение. Различают три основных вида чеков: именной - на определенное лицо без права передачи; предъявительский - без указания получателя; ордерный - на определенное лицо, но с правом передачи посредством индоссамента на обороте документа.

Электронные устройства и система связи для осуществления кредитных и платежных операций (зачисление и списание средств, переводы со счета на счет, начисление процентов, контроль за состоянием счетов) посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей способствовали возникновению электронных денег. С их помощью происходит подавляющая часть межбанковских операций.

Внедрение ЭВМ в кредитных учреждениях создало условия для замены чеков кредитными карточками. Это по существу не деньги, а средство получения краткосрочной ссуды в кредитном учреждении. Выпускаются они кредитными учреждениями на базе счета клиента в форме пластиковой карточки с нанесенной на ней встроенной микросхемой. За рубежом кредитные карточки применяются в розничной торговле и сфере услуг. Наиболее распространены банковские карточки, торговые карточки, карточки для приобретения бензина, карточки для оплаты развлекательных мероприятий. В России также появляются кредитные карточки. Кредобанк, Инкомбанк и другие начали выпускать карточки для своих клиентов, но для этого требуются значительные вклады в иностранной валют. ⁵

конвертируемость рубль частичная полная

3. Проблема конвертируемости рубля

В мире огромное разнообразие валют. Есть ходовые и неликвидные, надежные и сомнительные, популярные и экзотические, молодые и старинные, устойчивые и непостоянные. Палитра мировой валютной системы дает нам свободу выбора, возможность подобрать индивидуальную меру риска, определить предпочтительные способы выгодных инвестиций. И пока процессы глобальной интеграции не доросли до создания одной единственной всепланетарной мега-валюты еще можно успеть сделать ставку на ту валюту, которая сегодня покажется самой выгодной.

Конвертируемость (обратимость) валюты - это ее способность обмениваться на другие валюты. При поверхностном рассмотрении конвертируемость обусловлена необходимостью обеспечения и облегчения использования национальных валют в международных экономических операциях (торговле, международном кредитовании, покупке и продаже собственно валют, оценке валютных авуаров, имеющихся у той или иной страны или ее хозяйствующих субъектов и пр.).

При рассмотрении видов конвертируемости необходимо отметить, что выделяется частичная и полная конвертируемость.

Виды конвертируемости

Полная конвертируемость означает отсутствие ограничений для иностранных и национальных владельцев валюты на ее ввоз в страну, перевод за границу в любое время и использование для любых национальных и международных расчетов.

Что касается частичной конвертируемости, то она предполагает существование определенных ограничений. Спектр этих ограничений весьма широк. Он может включать в себя отдельные товары, страны, виды расчетов или субъектов хозяйствования.

Частичная конвертируемость называется внутренней, если национальным держателям валюты (резидентам) предоставляется право свободного ввоза и вывоза валютных средств, покупка без ограничений иностранной валюты. В тоже время на ряду с конвертируемостью выделяют виды конвертируемых валют.

Виды конвертируемых валют

Свободно конвертируемая валюта (СКВ) используется во всех видах международных банковских и финансовых операций, как резидентами, так и нерезидентами. На текущий момент 10 валют признаны полностью конвертируемыми, причем пяти из них Международный Валютный Фонд в 1976 году присвоил статус "свободно используемые валюты", подчеркивая тем самым высший уровень их конвертируемости. Они наиболее активно используются в международных расчетах и всегда имеются в достаточном количестве на мировом валютном рынке и накапливаются в валютных резервах стран мира.

Частично конвертируемой считается национальная валюта, конвертируемость которой ограничена для определенных держателей и по отдельным видам обменных операций. Их можно обменять только на определенные иностранные валюты и использовать не во всех внешнеторговых сделках. Степень конвертируемости определяется государством в специальных законодательных актах. Законом устанавливается порядок и перечень иностранных валют, на которые может обмениваться национальная валюта. Так же регулируется степень ограничения валютно-обменных операций, условия и порядок их осуществления. Прежде всего, это касается внешнеторговых сделок, купли-продажи валюты, открытия валютных счетов и т.п. В зависимости от широты круга лиц и операций выделяют также понятие внешней конвертируемости, которая распространяется только на иностранных физических и юридических лиц и только в текущих внешнеторговых расчетах. Внутренняя конвертируемость подразумевает под собой возможность для граждан и организаций страны производить покупку иностранной валюты за национальную и оплачивать внешнеторговые сделки без ограничений. В группу частично конвертируемых входят валюты большинства развитых и развивающихся стран. Например, частично конвертируемым является российский рубль.

Неконвертируемая валюта - это национальная валюта, функционирующая в пределах одной страны и не подлежащая обмену на другие иностранные валюты. К замкнутым валютам относятся валюты стран, которые устанавливают различные ограничения и запреты на покупку и продажу иностранной валюты, на ввоз и вывоз национальной и иностранной валюты, а также применяют иные меры валютного регулирования. Основные причины подобных ограничений - нехватка валюты, давление внешней задолженности, состояние платежных балансов. Кстати в большинстве стран-членов МВФ распространены некоторые валютные ограничения, прежде всего, связанные с международными расчетами по текущим операциям, а также с движением инвестиций. Еще более широкое применение валютные ограничения получили в странах Восточной Европы, государствах СНГ. Хотя и здесь ограничения постепенно сокращаются по мере вступления стран в рыночные отношения и более эффективного применения экономических инструментов в области валютного регулирования и перехода поначалу к внутренней, а затем и к общей конвертируемости национальной валюты. Так же существуют и законодательные лимиты со стороны соответствующих стран на более широкую торговлю их валютами. Подобные ограничения встречаются в Индонезии, Таиланде, Гонконге, Малайзии, Вьетнаме, Китае, на Филиппинах.

На верхушке пирамиды популярности валют находятся так называемые мировые резервные валюты. Основными предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах, развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом, организованный и ликвидный долговой рынок, либерализация валютных операций, свободная конвертируемость валюты, что обеспечивает спрос на нее со стороны других стран. Субъективным фактором выдвижения национальной валюты на роль резервной служит активная внешняя политика, в том числе кредитная. Для признания национальной валюты в качестве резервной необходимо её внедрение в международный оборот через банки и международные валютно-кредитные и финансовые организации. Подобный статус дает преимущества стране-эмитенту. Например, возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. Правда при этом необходимо поддерживать относительную стабильность своей денежной единицы, не прибегая к девальвации, валютным и торговым ограничениям. По данной классификации рубль является частично конвертируемой валютой.

Считается, что частичная конвертируемость рубля - это проблема. При изучении проблемы конвертируемости очень важно выбрать правильный ракурс. Эта проблема часто рассматривается умозрительно, исходя из представления о том, что наиболее развитые страны обладают свободно конвертируемыми валютами, следовательно, и России необходимо стремиться к полной конвертируемости рубля. Однако, не секрет, что российская экономика обладает рядом особенностей.

1. Структурные диспропорции в экономике (т.е. перекос в сторону экспортно-сырьевой ориентации).
2. Неразвитость финансового рынка России.
3. Малая доля иностранных инвестиций.
4. Недостаточно высокий авторитет денежных властей.

Оценить популярность иностранных валют в России можно косвенным путем через официальную статистику Центрального Банка. На слайде 5 показана популярность иностранных валют в России. Подавляющее количество валютных сделок россияне проводят с долларом США. На его долю приходится 71% всего оборота. Доля евро составляет 26%. Остальные 3% составляют прочие валюты. Из них самыми популярными стали швейцарский франк 0.71%, английский фунт стерлингов 0.59%, японская иена 0.53%. Таким образом, по результатам анализа выявлены меры по достижению прогресса в стабилизации экономики.

Если российское руководство хочет всерьез добиться реального прогресса в проведении экономических реформ и стабилизации экономики, ему необходимо, помимо всего прочего, уделить должное внимание своей национальной валюте. Обратимость национальных денег есть своеобразный показатель развитости и стабильности данной страны.