Операции банка на рынке ценных бумаг

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание. 
 
 

Введение…………………………………………………………..3 

Операции  банка на рынке  ценных бумаг…………………….4-8

Задача……………………………………………………………...9

Заключение……………………………………………………….10-11

Список  используемой литературы…………………………….12 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.

Все виды профессиональной деятельности на рынке  ценных бумаг осуществляются на основе специального разрешения – лицензии.

Банк - профессиональный участник рынка ценных бумаг -банк, осуществляющий законодательно определенные профессиональные виды деятельности на основании соответствующих лицензий Федеральной службы по финансовым рынкам.

Банк - непрофессиональный участник рынка ценных бумаг - банк, осуществляющий эмиссионную, инвестиционную и другие виды деятельности на основании общебанковской лицензии ЦБ .

Банковские ценные бумаги - ценные бумаги, эмитируемые самими банками, а также ценные бумаги других эмитентов, на которые у банков возникают имущественные права и которые являются инструментами проводимых банками операций.

Банк-инвестор - банк, приобретающий ценные бумаги на праве собственности или ином вещном праве от своего имени и за свой счет.

Банк-эмитент - банк, выпускающий собственные ценные бумаги и несущий от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами.

Коммерческие  банки могут выступать на рынке  ценных  бумаг  в  качестве

эмитентов собственных акций, облигаций, могут  выпускать векселя,  депозитные и сберегательные сертификаты и другие  ценные  бумаги;  в  роли  инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет и в роли  профессиональных  участников рынка  ценных  бумаг,  осуществляя брокерскую,  дилерскую,  депозитарную  и доверительную деятельность.

Я выбрала тему контрольной  работы  – операции банков на рынке ценных бумаг.

Целью моей работы является рассмотрение операций банков на рынке ценных бумаг,а так же решение задачи . 

Операции  банка на рынке  ценных бумаг. 

Банк  является участником всех сегментов рынка  ценных бумаг, а потому и проводимые им операции на рынке условно могут быть разделены на:

• эмиссионные операции - это операции банка на первичном рынке ценных бумаг, или операции, связанные с выпуском ценных бумаг в обращение. В зависимости от того, чьи бумаги выпускаются, данные операции разделяются на:

-    собственные эмиссионные операции - это операции банка по поводу выпуска в обращение своих собственных ценных бумаг;

-    посреднические эмиссионные операции - это операции банка по поводу выпуска в обращение ценных бумаг других участников рынка. Данные операции принимают вид платных услуг, которые банк оказывает другим участникам рынка по размещению выпускаемых ими ценных бумаг. Такого рода деятельность на рынке ценных бумаг часто еще называется андеррайтингом;

• вторичные операции - это операции банка на вторичном рынке ценных бумаг, или операции, связанные с куплей-продажей ранее выпущенных ценных бумаг. В зависимости от характера этих операций они разделяются на:

-    инвестиционные операции - это операции купли-продажи ценных бумаг (включая ссудные операции с ними), проводимые банком;

-    посреднические вторичные операции - это оказание банком платных услуг другим участникам рынка (инвесторам) по поводу купли-продажи ими ценных бумаг.

Как следует из данной классификации, операции банков на первичном и вторичном  рынках обязательно разделяются  на две группы: операции самого банка с ценными бумагами и на операции, которые представляют собой оказание услуг другим участникам рынка.

В первом случае банк получает в свое распоряжение либо капитал, либо чистый доход от операций с капиталом в виде ценных бумаг. Во втором случае банк получает валовой доход в виде платы за предоставленные им услуги. Чистый доход банка в этом случае называется прибылью (разница между валовым доходом (выручкой) и понесенными затратами на оказание услуги).

С точки зрения капитала банка его  операции на рынке ценных бумаг классифицируют так:

• пассивные операции на рынке ценных бумаг - это собственные эмиссионные операции банка с ценными бумагами, которые связаны с формированием пассивов банка. По виду формируемого капитала банка данные операции могут быть разделены на операции по формированию:

-       собственного (в том числе уставного) капитала - это эмиссия банком своих акций (обыкновенных, привилегированных);

-       заемного капитала - это эмиссия банком своих облигаций (долговых ценных бумаг);  

привлеченного капитала (депозитов) это эмиссия (продажа) банком своих депозитных и сберегательных сертификатов и векселей;

• активные операции на рынке ценных бумаг - это операции банка, которые связаны с вложением капитала банка в ценные бумаги. В зависимости от типа получаемого банком дохода эти операции разделяются на: общекредитные, или инвестиционные, 

Операции  на рынке ценных бумаг - это покупка ценных бумаг, выпущенных другими участниками рынка, с целью получения процентного (дивидендного) дохода по ним; некредитные операции - это операции, которые банк осуществляет в качестве спекулянта или профессионального участника рынка ценных бумаг: спекулятивные операции на рынке ценных бумаг - это купля-продажа ценных бумаг в целях получения спекулятивного дохода;

профессиональная  деятельность на рынке ценных бумаг -это оказание профессиональных услуг  на рынке ценных бумаг на платной  основе в целях получения прибыли.

Эмиссия банком собственных ценных бумаг  всегда сопряжена с определенными расходами со стороны банка в пользу других участников рынка, например плата за биржевой листинг, комиссия брокерам, расходы на информирование участников рынка и т. п. Одновременно активные операции банка на рынке ценных бумаг с точки зрения их результата, т. е. обычно приносимого ими чистого дохода, направляемого на увеличение собственного капитала банка, могут считаться пассивными операциями.

В этом и проявляется диалектика банковских операций на рынке ценных бумаг: пассивные операции внутренне («в себе», т. е. в силу их затратности) есть одновременно активные операции, а активные операции банка внутренне («в себе», т. е. в силу их прибыльности, доходности) есть одновременно пассивные операции.

По  характеру проводимых операций банки  могут заключать наличные (кассовые) и срочные сделки с ценными  бумагами.

Кассовая  наличная сделка - это сделка, срок исполнения (дата валютирования) которой установлен не позднее второго рабочего дня после ее заключения.

Срочная сделка - это сделка на покупку или продажу финансовых инструментов по заранее согласованной цене в будущем, когда дата расчетов установлена в срок не ранее третьего рабочего дня от даты заключения сделки. Если даты исполнения обязательств сторонами сделки не совпадают, датой исполнения сделки считается дата исполнения всех обязательств.

По  форме учета операции банков с ценными  бумагами делятся  на:

А. Балансовые операции

• формирование капитала акционерного банка за счет обыкновенных и привилегированных акций (счет 102, 103, 104, 105);
• формирование добавочного капитала (счет 106);
• расчеты на организованном рынке ценных бумаг (счет 304);
• расчеты по ценным бумагам (счет 306);
• операции с ценными бумагами, приобретаемыми банками по операциям РЕПО, для перепродажи и инвестирования (счета 501-511);
• операции по учету векселей (счета 512-519);
• операции по выпуску собственных долговых ценных бумаг (счета 520-523);
• участие в дочерних и зависимых акционерных обществах (счет 601).

Б. Операции по доверительному управлению

• операции с ценными бумагами, полученными в доверительное управление, а также приобретенными в процессе доверительного управления;
• расчеты по доверительному управлению.

В. Внебалансовые операции

• открытие кредитных линий и выдача обязательств о предоставлении кредитов с использованием ценных бумаг;
• операции с неразмещенными собственными ценными бумагами и ценными бумагами других эмитентов.

Г. Срочные операции

•   сделки купли-продажи ценных бумаг, по которым дата расчетов не совпадает с датой заключения сделки.

Д. Счета ДЕПО

• учет депозитарных операций с эмиссионными ценными бумагами (акциями, облигациями, государственными облигациями, а также другими видами ценных бумаг, являющихся эмиссионными в соответствии с действующим законодательством;
• учет ценных бумаг, переданных банку его клиентами для хранения и/ или учета, для осуществления доверительного управления, для осуществления брокерских и иных операций;
• учет собственных ценных бумаг банка, принадлежащих ему на праве собственности или ином вещном праве.

В соответствии с российским законодательством, банки могут совершать следующие операции с ценными бумагами:

• выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;
• инвестировать средства в ценные бумаги;
• осуществлять куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем их котировки;
• управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);
• выполнять посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или договора-поручения, т. е. выступать в роли финансового брокера;
• осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг;
• организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;
• выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц;
• инвестировать средства в портфели акций небанковских компаний (в том числе для обеспечения контроля над ними через дочерние предприятия);
• учреждать небанковские инвестиционные институты (инвестиционные фонды, за исключением чековых) и компании финансовых брокеров и инвестиционных консультантов;
• учреждать специализированные компании по учету и хранению ценных бумаг, а также совершению расчетов по операциям с ними; учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые, холдинговые компании).