Наличная и безналичная эмиссия денег

федеральное государственное бюджетное  образовательное

учреждение высшего профессионального  образования

«Московский государственный  индустриальный университет»

(ФГБОУ ВПО  «МГИУ»)

 

 

Кафедра финансы и кредит

 

 

 

 

 

 

Реферат

 

На тему «наличная  и безналичная эмиссия денег»

 

 

 

 

 

 

Группа                                                                                               5264

Студент                                                                                       Вершинина Т.Д.

Преподаватель                                                                            Ефимова Е.Г.

Оценка работы, дата

 

 

 

 

Москва 2012

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Роль эмиссии в экономике  любого государства, с тех пор  как возникли деньги, весьма противоречива. Она влияет на укрепление и ослабление экономики, повышение доходов государственных бюджетов и покрытие их дефицитов, изменение покупательной способности и валютных курсов национальных валют. В этой связи, естественно, внимание ряда экономистов обращено к вопросам эмиссии денег. Решение проблем денежной эмиссии имеет важное теоретическое и практическое значение. Их разработка призвана способствовать повышению эффективности использования функциональных и информационных методов регулирования денежной эмиссии в экономике.

 Сущность денежной  эмиссии определяется ее основой,  которая воплощена в кредите.  Эмиссия денег не может состояться  без движения кредита. В свою  очередь кредит не может существовать  без обмена. Отсюда следует, что  обмен играет роль сущностного  фактора денежной эмиссии. Существует два вида эмиссии:

-государственная (казначейская),

-банковская (кредитная).

Длительное время монополия  на эмиссию денег принадлежала государству. Но в конце XIX века, набиравшая силу банковская система стала играть заметную роль в эмиссии денег. Возникла двойственность: и государство, и банки выпускали новые деньги.

 Государственная эмиссия  денег называлась казначейской, или бюджетной, а банковская- кредитной. Государство выпускало новые деньги, осуществляя свои расходы, а банки, выдавая кредиты.     Обычно считается, что государство, выпуская новые деньги, покрывает дефицит бюджета. Такая практика действительно преобладала.

 Казначейская эмиссия теоретически может осуществляться и в условиях сбалансированного бюджета, и при превышении доходов бюджета над расходами. Но поскольку наиболее типичным состоянием бюджета государства является его дефицит, то естественнее всего совмещение казначейской эмиссии денег с покрытием дефицита бюджета. Считается, Что казначейская эмиссия может осуществляться только в налично-денежной форме, но это необязательно. При развитой банковской системе казначейская эмиссия может осуществляться и в безналичной форме. В данном реферате мы рассмотрим  лишь налично-денежную эмиссию, дадим её определение, рассмотрим движение наличных денег и т.д.

 

 

 

 

 

1 ПОНЯТИЕ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ

1. Понятие «эмиссия денег» и «выпуск денег»

 

Деньги в хозяйственном обороте  в условиях рынка существовали и  существуют всегда. Новые деньги в  оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Вот почему кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» - неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который  приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Существует эмиссия  безналичных и наличных денег (последняя  и называется эмиссией денег в обращение).

В условиях административно-распределительной  экономики (по типу бывшего СССР) и  ту, и другую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк. В условиях рыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег - государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

1.2 Эмиссия наличных денег

 

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении.

Монополия на эмиссию  наличных денег принадлежит государственному центральному банку. Основными источниками поступления в экономику наличных денег являются:

- кредитование центральным банком коммерческих банков;

- покупка центральным банком государственных ценных бумаг;

- покупка центральным банком иностранной валюты и золота.

Ранее при административно-распределительной системе величина эмиссии служила объектом директивного планирования государством и ни в коем случае не могла превышаться. В условиях, рыночной экономики директивного планирования не существует, однако центральные банки прогнозируют размер предполагаемой эмиссии, используя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков и собственные аналитические материалы. При этом важно не только установить оптимальную прогнозируемую величину эмиссии, но и распределение ее по отдельным регионам страны.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмиссии) в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется. Поэтому каждый раз завозить деньги из Центра, чтобы удовлетворить эту потребность, было бы не только нецелесообразно (из-за многократно возрастающих издержек обращения), но и невозможно.

Эмиссию наличных денег  проводят ЦБ РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в расчетно-кассовых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах хранится запас денежных средств, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных денежных средствах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, т. к. они не совершают движения и являются резервом.

В оборотную кассу расчетно-кассового  центра постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом, деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.

      Если суммы поступлений наличных денег в оборотную кассу превышают суммы выдачи денег из нее, то излишек денег изымается из обращения и переводится из оборотной кассы РКЦ в Резервный Фонд. Этим Фондом РКЦ распоряжаются региональные управления ЦБ.

Если в коммерческом банке растет величина денег на депозитных счетах, то:

          1. Увеличиваются свободные резервы коммерческого банка;

2. Увеличивается потребность  клиента в наличных деньгах.

Если у коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастает потребность в наличных деньгах, а поступления в их операционные кассы эквивалентно не возрастает, то РКЦ будет вынужден увеличивать выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе разрешения Управления ЦБ переводит наличные деньги из Резервного фонда в оборотную кассу. Для данного РКЦ это будет эмиссионная операция, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти. При осуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться. Сведениями о том, произошла или нет в данный день эмиссия денег, располагает только Правление ЦБ, где ежедневно составляется эмиссионный баланс.

Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.

Следовательно, наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковского мультипликатора. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денежной массы.

1.3 Оптимальная  денежная эмиссия

 

Размер наличной эмиссии определялся исходя из проектов кассовых планов банков, т.е. прогнозов их кассовых оборотов. Они составлялись по заявкам обслуживаемых банками клиентов о планируемой величине получения наличных денег в определенном периоде, причем на строго регламентированные цели (например, выдача заработной платы) и в пределах установленных пропорций, которые зависели от суммы выручки предприятия.

          В условиях формирования рыночных  структур государство не может  жестко контролировать объем  кредитования региона и его денежной массы, а влияет на них косвенными методами. Эта функция осуществляется Центральным банком. Сотрудники Центрального банка проводят анализ и прогнозирование состояния денежного обращения, выясняют тенденции его развития, прогнозируют потребность хозяйственного оборота в денежных средствах на макро- и микро уровнях, устанавливает контрольные цифры минимальной и максимальной границ прироста денежной массы.

         На основании этих исследований  Центральный банк устанавливает  ориентировочный прирост денежной массы в обращении.

         Очевидно, что чрезмерная эмиссия  приведет к возникновению в  обороте избыточной массы денег,  что может вызвать всплеск  инфляции. Недостаточная же эмиссия  влечет за собой сбои в продаже  товаров и некоторые другие  последствия.

        Отсюда следует, что очень большое  значение имеет снабжение оборота  платежными средствами в размере,  соответствующем действительной  потребности в них.

 

 

 

 

2 ОСОБЕННОСТИ  НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ В РОССИИ

2.1 Налично-денежная эмиссия РФ

 

На протяжении длительного  времени эмиссионные операции осуществлялись в нашей стране Госбанком СССР через систему кассовых и кредитных  планов, а также баланса доходов  и расходов населения. Правительство  устанавливало предельный размер выпуска  денег в обращение как сальдо поступлений и выдачи наличных денег по кассовому плану. Прогноз кассовых оборотов (кассовый план) составлялся на основе заявок клиентов, которые планировали величину получения наличных денег в предстоящем периоде, на строго определенные цели и в пределах пропорций в зависимости от выручки.

Составлялся эмиссионный  баланс Госбанка СССР, который отражал  состояние и результаты регулирования  денежного обращения. В балансе  учитывались операции по выпуску  денег в обращение, операции по изъятию  денег. Налично-денежный и безналичные обороты были разграничены, предполагалось использование различных методов и инструментов их управления.

В современных условиях при проведении налично-денежной эмиссии  отказались от разделения кассового  и денежно-кредитного планирования. Сейчас перешли к анализу и прогнозированию состояния денежного обращения по денежным параметрам. Прогнозирование потребности хозяйственного оборота в денежных средствах осуществляется путем установления контрольных цифр минимальных и максимальных границ прироста денежной массы.

ЦБ РФ использует экономико-математические модели функций спроса и предложения  денег и дает оценку оптимальной  на данном этапе емкости совокупного  денежного оборота и потенциального предложения денег. Плановые показатели лимитов по объему выпуска наличных денег в обращение отдельно не устанавливаются.

ЦБ РФ при осуществлении  эмиссионных операций исходит из потребностей хозяйственного оборота  и государства. ЦБ должен увязывать  эмиссию банкнот с процессом  производства и обмена товаров и услуг. Фактически это означает, что новые выпуски наличных денег могут осуществляться либо в целях замены физически износившихся, либо под рост национального богатства.