Механизм и виды рефинансирования коммерческих банков

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Московский государственный университет приборостроения  и информатики» 
 

РЕФЕРАТ

По дисциплине: «Деньги. Кредит. Банки»

На тему: «Механизм и виды рефинансирования коммерческих банков» 
 
 

Выполнила:

Студентка 3 курса, ЭФ-1

Воронцова Анастасия Николаевна 

Проверил:

Горин Денис  Станиславович 
 

 

Содержание 

Введение _________________________________________________________3

1. Механизм рефинансирования коммерческих банков __________________4
2. Виды рефинансирования коммерческих банков ______________________6
3. Виды и условия предоставления кредитов Банка России  _____________12

Заключение ______________________________________________________18

Список  использованных источников _________________________________19

 

Введение

К инструментам денежно-кредитной политики относятся, в первую очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также внедрение кредитных ограничений .

Термин "рефинансирование" означает получение  денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный  банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило векселя).

Переучет  векселей долгое время был одним  из основных методов денежно-кредитной  политики центральных банков Западной Европы. Центральные банки предъявляли  определенные требования к учитываемому векселю, главным из которых являлась надежность долгового обязательства.

Векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной  дисконтной ставкой, обычно она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую  сторону. Центральный банк покупает долговое обязательство по более  низкой цене, чем коммерческий банк.

В случае повышения центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки  будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием  кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот. 

1. Механизм рефинансирования  коммерческих банков 

Механизм  рефинансирования представляет собой  совокупность каналов снабжения банков дополнительной ликвидностью, посредством которых денежные средства поступают от центрального банка нуждающимся коммерческим банкам (переучет векселей, ломбардные кредиты, кредитные аукционы и т.д.).

Регулирование деятельности коммерческих банков - основная функция центральных банков. Последними проводится комплекс экономических  и административных мер для поддержания  безопасности и повышения эффективности  работы банковской системы (лицензирование, введение экономических нормативов, пруденциальный надзор, ограничения  банковской деятельности и т.д.).

Коммерческие  банки занимаются финансовым посредничеством, привлекают денежные средства юридических и физических лиц, размещают их от своего имени и за свой счет на условиях срочности, возвратности и платности, открывают и ведут банковские счета, осуществляют другие банковские операции. Специфику деятельности коммерческих банков (финансовое посредничество) определяют трансформационные функции банков в экономике:

- трансформация  капиталов (укрупнительная функция). Банки привлекают значительное количество мелких вкладов (остатки по счетам) и выдают некоторое количество крупных кредитов;

- трансформация  сроков. Банки привлекают и размещает  ресурсы с разными сроками  погашения (возврата), т.е. балансируют  интересы вкладчиков и кредитополучателей в отношении обязующих сроков;

- трансформация  рисков. Банки гарантируют возврат  денежных средств, т.е. берут  на себя риски размещения ресурсов.

При классификации  коммерческих банков в странах с  переходной экономикой обычно выделяют следующие группы:

- универсальные  (осуществляющие широкий круг  банковских операций) и специализированные банки (оказывающие ограниченный круг банковских услуг);

- банки,  имеющие и не имеющие филиалы;

- региональные  банки, деятельность которых осуществляется  на ограниченной территории, и

- коммерческие  банки, образованные впервые;

- банки,  уставный капитал которых полностью  образован за счет взносов юридических и физических лиц (резидентов), и банки с участием иностранных инвестиций;

- банки,  созданные для финансирования  отдельных целевых программ (банки  развития), и банки, не ограничивающиеся  рамками одной отрасли или  конкретной программы;

- банки,  совершающие кредитные операции  с любой клиентурой, и банки взаимного кредита;

- банки,  деятельность которых в силу  действующего законодательства  не ограничивается специальными  нормативными актами, и банки,  которые в соответствии с этими нормативными документами не могут совершать отдельные операции;

- эмиссионные  (Центральный банк) и неэмиссионные  банки.

Специализированные  банки могут различаться специализацией, причем наиболее важной является функциональная специализация банка, определяющая характер его деятельности (рис. 1).

- Рис. 1 Критерии  специализации банков 
 

2. Виды рефинансирования  коммерческих банков 

В настоящее  время рефинансирование российских банков возможно следующими способами:

Первичное публичное размещение акций - IPO. Крупные и средние банки присматриваются к такому виду финансирования как IPO. Участники рынка ожидают привлечь значительные средства через данный инструмент финансирования. IPO имеет ряд принципиальных преимуществ перед другими формами привлечения ресурсов. Привлечение акционерного капитала позволяет улучшить баланс банка, повысить значения коэффициентов достаточности капитала. Центральный банк РФ призвал отечественные кредитные организации к активному выходу на IPO. К инструменту IPO смогут прибегнуть лишь немногие банки. К ним относятся наиболее крупные кредитные институты с государственным участием, а также крупные банки с прозрачной структурой собственников и понятным, диверсифицированным бизнесом.

Синдицированное кредитование и облигационные займы. Эти формы долгового финансирования активно использовались российскими  банками в последние 8-10 лет. Облигационные  займы и синдицированные кредиты  являются более дешевым средством  привлечения ресурсов, чем размещение акций. При выпуске облигаций  банку необходимо предоставить инвесторам конкретную информацию о направлении  вложений полученных средств. В российской практике облигационные средства привлекались на развитие факторинговой деятельности, ипотечное кредитование, потребительское  кредитование, на финансирование программ агропромышленному комплексу.

Рефинансирование  Банком России. Основным сдерживающим моментом для банков является, безусловно, достаточно высокая ставка привлечения  средств регулятора рынка. Большинство  средних и крупных банков имеют  возможность привлекать долговое финансирование под меньшие проценты. К рефинансированию ЦБ банки прибегают лишь в исключительных случаях недостатка ликвидности. Основным спросом в связи с этим пользуются именно внутридневные кредиты и  операции прямого РЕПО (на 1 день). Более  долгосрочные инструменты практически  не используются. В то же время, позицию  регулятора понять можно. Роль центрального банка заключается в том, чтобы  выполнять функции "кредитора  в последней инстанции", он не должен составлять конкуренцию другим источникам финансирования и тем  самым искажать рыночные стимулы. В  задачи Банка России так же не входят функции "банков развития", предоставляющих целевое финансирование банкам на кредитование тех или иных проектов (малый бизнес, агропромышленный комплекс и т.п.). В связи с этим критика Центрального Банка в завышении процентных ставок представляется не вполне обоснованной.

Кредиты центральных банков воздействуют на денежно-кредитный оборот. Так, коммерческий банк, получив от центрального банка  денежные средства, увеличивает свои инвестиции и мультипликативно расширяет  денежную массу.

Для предотвращения неожиданных последствий от выдачи кредитов центральным банком кредитованию подлежат только финансово устойчивые банки, способные своевременно возвратить полученные кредиты, при этом выдаются такие кредиты в строго определенных лимитах.

Регулирование ставок денежного рынка осуществляется центральным банком посредством  установления ставок рефинансирования. Под ставкой рефинансирования понимается процент, под который центральный  банк предоставляет кредиты финансово  устойчивым банкам.

Кредиты центральных банков, выдаваемые в  порядке рефинансирования коммерческих банков, можно классифицировать по разным критериям:

Таблица 1 Классификация кредитов, предоставляемых  коммерческим банкам в порядке рефинансирования.

 

С учетом того, что кредиты центральных  банков обладают потенциальной возможностью стимулировать инфляционные процессы, если не будут возвращены своевременно, условием их выдачи является предоставление их под ликвидное обеспечение  финансово устойчивым клиентам.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) совместно с органами государственной  власти осуществляет разработку и реализацию денежно-кредитной политики как части государственной экономической политики.

Как правило, такая политика проводится по двум направлениям: